| wskaźnik | wzór | Wartości wzorcowe | interpretacja | |
|---|---|---|---|---|
Analiza wstępna - pionowa Badanie oddzielnie struktury A i P |
w. struktury | $$U\% = \frac{udzial\ danego\ skl\ A/P\ }{\text{suma\ bilansowa}}*100$$ |
Skł. Aktywów stanowił X% aktywów ogółwm Skł. Pasywów stanowił X% pasywów ogółem |
|
| w. dynamiki | Δb= wk-wp
|
Udział danego składnika A/P zwiekszyl/zmniejszyl się o X zł, czyli o Y% | ||
-pozioma Badanie zaleznosci miedzy A i P, sprawdzenie czy zachowano ZZB |
w. pokrycia 1 | KW/AT | ≥ 1 Spełniona ZZB w węższym sensie |
aktywa trwałe (nie) są w całości finansowane kapitałem własnym. |
| w. pokrycia 2 | (KW+ZD)/ AT | > 1 Soełniona ZZB w szerszym sensie |
aktywa trwałe (nie) są w całości finansowane kapitałem stałym. | |
Analiza płynności Zdolność do terminowego wywiązywania się ze zobowiązań krótkoterm. Stopnie plynności AO I.st –IK II.st – NK III.st – Z, czynne RMK |
w.płynności bieżącej CR (III.st.) | AO/ZK | ≥ 1 lub (1,2-2) | AO przewyższają pozostające do spłaty ZK o X % Np. 1,22 –AO przewyższaja (...) o 22% |
| w.szybki QR (II.st.) | (AO-zapasy-rmk) /ZK (NK+IK) /ZK płynne śr.obrotowe /ZK |
ok.1 | Płynne środki obrotowe wystarczają na spłatę X % ZK | |
| w.płynności I.st. | IK/ZK | = od 5% do 35% | IK wystarczają na spłatę X % ZK | |
| w. natychmiastowy TR | śr.pieniężne/ZK | = minimum | środki pieniężne wystarczają na spłatę X % ZK | |
| Kapitał pracujący | Metoda kapitałowa KP = KS – AT Metoda majątkowa KP =AO - ZK |
Żeby stwirdzic czy KP jest wysoki obliczamy U%=(KP/AO) *100 20% - wysoki |
Nadwyzka kapitalu stalego nad majatkiem trwalym wynosi X zł, stanowi to Y% aktywów obrotowych | |
Analiza sprawności działania - rotacja / obrotowość Badanie jak intensywnie wykorzystywany jest posiadany przez firmę majątek |
w.rotacji zapasów | w razach przychody ze sprzedaży netto/ średni stan zapasów | do 15 dni – f. usługowe od 15 do 45 dni – f. handlowe od 45 do 90 dni –f. produkcyjne |
Firma obróciła zapasamiX raza. Jednen obrót zapasami trwał X dnia. |
| w dniach 365 / wartość wsk.w razach | ||||
| w.rotacji należ.handl. | razach przychody ze sprzedaży netto/ średni stan należności handl. | do 60 dnii | Firma obróciła należ.handl. X raza. Firma ściąga swoje należ.handl. średnio po X dniach | |
| w dniach 365 / wartość wsk.w razach | ||||
| w.rotacji zobow.handl | w razach przychody ze sprzedaży netto/ średni stan zobow. handl | dłuższy o 5-10 dni od w.rotacji należności | Firma obróciła zobow.handl. X raza. Firma reguluje swoje zobow.handl. średnio po X dniach | |
| W dniach 365 / wartość wsk.w razach | ||||
| CKG | w.rotacji zapasów + w.rotacji należności – w.rotacji zobowiązań | Od momentu wydatkowania śr. Pieniężnych w fazie zakupu do momentu ponownego ich wpływu mija X dni | ||
| -produktywność | w.produktywności aktywów | przychody ogółem /śr. stan aktywów ROA / ROS |
z każdej złotówki aktywów firma generuje X groszy przychodów ogółem | |
Analiza rentowności Badanie zdolnosci firmy do generowania zysków |
w.rentowności sprzedaży (handlowa) ROS | (zysk netto/ przychody ogółem)*100 | z każdej zł przychodów ogółem firma generuje X groszy zysku brutto | |
| w.rentowności aktywów (ekonomiczna) ROA | zysk netto / śr.poziom aktywów)*100 | z każdej zł aktywów firma generuje X groszy zysku brutto | ||
| w.rentowności kapitałów (finansowa( ROE | zysk netto / śr.poziom kapitawu własnego)*100 | z każdej zł kapitału własnego firma generuje X groszy zysku brutto | ||
| Mnożnik kapitałowy | ROE/ROA Średni stan aktywów/ sredni stan kapitałów własnych |
Im wyższy mnoznik tym lepiej o ile wystepuje dodatni efekt dźwigni finansowej | O ile (procent) ROE jest większe od ROA | |
| ROS a ROA | ROA = ROS * produktywność aktywów | |||
| ROE a ROA | ROE = ROA * produktywność aktywów * mnożnik kapitałowy | |||
| Wskaźnik rynku kapitałowego | EPS | zysk netto / liczba akcji | Na każdą akcje przypada X groszy zysku netto | |
Analiza zadłużenia Bada poziom zadłużenia i zdolność przedsiębiorstwa do jego obsługi |
w. ogólnego zadłużenia | (Kapitał obcy/ pasywa ogółem) *100 | Im nizszy w. Ogolnego zadluzenia i im wyzszy w. Zadluzenia dlugot. Tym wieksza stabilność firmy | zobowiązania ogółem stanowią X% kapitału ogółem |
| w. zadłużenia długoterminowego | Kapitał obcy długoterminowy / pasywa ogółem) *100 | zobowiązania długoterminowe stanowią X% kapitału ogółem | ||
| w. zadłużenia krótkoterminowego | (Kapitał obcy krótkoterminowy / pasywa ogółem) *100 | zobowiązania krótkoterminowe stanowią X% kapitału ogółem | ||
| w. napięcia | Kapitał obcy / kapitał własny | Im wyzszy w. Tym wieksze zadluzenie | kapitał obcy przewyższa kapitał własny o 49% (wyszło 1,49) |
|
w. spłaty zadłużenia efektywnego (nie spłcanego od ręki) |
(Zysk netto + amortyzacja) / (kapitały obce – inwestycje krótkoterminowe ) Czyli / zadłużenia efektywne |
Wygenerowane przez firmę środki pieniężne wystarczają na spłatę X% zadłużenia efektywnego | ||
W dniach 1 / wart.w razach |
Przy założeniu, że poziom środków pieniężnych utrzymywałby się na tym samym poziomie to w roku Y spłata zadłużenia efektywnego trwałaby X lat | |||
| w. wiarygodności kredytowej | (zysk netto + amortyzacja) / (raty kapitałowe + odsetki) | >1,5 | Nadwyzksza finansowa pokrywa zobowiazania wobec banku w X % | |
W dniach 1 / wart.w razach |
Spłata przypadajacych na dany rok rat kapitalowych i odsetek trwalaby X miesiecy/lat |