PRZYCZYNY UJEMNEGO CYKLU KONWERSJI GOTÓWKI: duży poziom zobowiązań przeterminowanych może być przyczyną ujemnego cyklu środków pieniężnych. Przyczyna tego może być np „wymuszonie” kredytów kupieckich.

NA CZYM POLEGA STATYCZNA ANALIZA PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ jest to analiza wykonywana na koniec roku, gdzie ku niej sprawdzamy czy możemy spłacic zobowiązania bieżące, wykorzystujemy do tego 3 wskaźniki: wskaźnik bieżący, wskaźnik szybki oraz wskaź. Natychmiastowy. Chodzi o to aby zsynchronizować ze sobą pływy i wydatki.

ZŁOTA REGUŁA DLACZEGO MA WPŁYW?

CO UZYSKUJĄ MENADŻEROWIE WIEDZĄC JAK PRZEBIEGA CYKL KONWERSJI GOTÓWKI? Cykl ten obrazuje czas jaki upływa od momentu wypływu środków pieniężnych na regulowanie zobowiązań do momentu spluwy środków z zainkasowanych należności. Im krótszy cykl tym jest on bardziej korzystny dla firmy. Oznacza to bowiem że pieniądze zaangażowane a ktywa wracaja do firmy szybko i mogą być ponownie wykorzystane.

Stopa marży, jaki powinien być jej wskaźnik? Stopa marży brutto informuje, ile zysku brutto ze sprzedaży (marży) odniesionego do obrotu pozostaje po pokryciu kosztów wytwarzania produktów. Część tej marży jest przeznaczona na pokrycie kosztów ogólnego zarządu i kosztów sprzedaży. Pozostała część stanowi zysk (stratę) ze sprzedaży. A więc wskaźnik ten powinien być jak najwyższy aby pokryć koszty.

PODAJ ŻRUDŁA FINANSOWANIA ZAPOTRZEBOWANIA NA KAPISTAŁ PRACUJĄCY: 1)zysk (KW), 2)nioperacyjne IK-inne niż rezerwa IK, 3) krótkoterminowe kapitały obce, kredyty i pożyczki, obligacje (nieopd. Zob. bieżace)

CO ZROBIĆ ABY ZWIĘKSZYC ROA? Obniżyć koszty a jeżeli tego się nie da to obniżyć wartość aktywów.

OD CZEGO ZALEŻY ROA? ROA=zysk netto/przychody netto ze sprzedazy(ROS) x przychod. Netto ze sprzedazy/aktywa(rotacja- produktywność) i jeżeli ROŚ ROŚNIE i ROTACJA ROŚNIE to ROA również rośnie, a jeżeli ROS MALEJE i ROTACJA MALEJE to ROA również maleje.

Rentownosc majatku zależy przede wszystkim od rentowności sprzedazy i szybkości obrotu majatkiem.

POLITYKA WYSOKIEJ JAKOŚCI A WSKAŻNIK ROA? Podnieść wskaźnik ROA możemy po przez zastosowanie polityki ilości czyli niskich cen, oraz polityki jakości czyli wysokich cen.

CO SPOWODUJE WZROST ROE? –wzrost rentowności ROA spowoduje c.p. wzrost ROE, -spadek udziału KW spowoduje c.p. wzrost ROE, -wzrost rentowności sprzedazy spowoduje c.p. wzrost ROE, -wzrost rotacji aktywów spowoduje c.p. wzrost ROE

PRZYCZYNY POGORSZENIA PŁYNOŚCI FINANSOWEJ: przyczyna pogorszenia może być zarówno nadpłynnośc jak i niedobór plynności. (nadpłynności może być wynikiem utrzymywania nadmiernych zapasów, zbyt szerokiego kredytowania odbiorców oraz utrzymywania zbyt wysokiego poziomu środków pieniężnych. Natomiast niedobór płynności, zmierzony statycznie, może być skutkiem wykorzystywania przez zarząd krótkoterminowych, elastycznych źródeł finansowania)

Zasady tworzenia bilansu analitycznego..

W jakich warunkach można utrzymywać wysoki udział KO..

Czym skutkuje wysoki wskaźnik ROE, ROA?....