NADZÓR ŻÓŁTA KARTKA

1. Czym zajmuje się zarząd? prowadzenie spraw spółki i jej reprezentacja

2. Kodeks dobrych praktyk w UE 1992-pierwszy dokument Wielka Brytania, 1999 OECD, GPW Polska 2002; Raport jaki ukazał się w styczniu 2002 r., wskazywał, że na terenie krajów członkowskich Unii Europejskiej funkcjonowało łącznie 35 kodeksów dobrych praktyk.

3. Anglosaski system charakteryzują a)duże uprawnienia wierzycieli, małe akcjonariuszy b)duże wierzycieli, duże akcjonariuszy c) małe wierzycieli, duże akcjonariuszy d)żadne z powyższych

4. Wymiar członków komisji (wszystkie elementy są poprawne)

5. Przed kim odpowiada rada nadzorcza - przed zgromadzeniem akcjonariuszy

6. Czy po wejściu ustawy SOX liczba spółek europejskich na rynku amerykańskim się: (2002) zwiększyła/ zmniejszyła/bez zmian

7. Który polski indeks charakteryzuje się społeczną odpowiedzialnością biznesu Respect Index

8. Słabości nadzoru korporacyjnego: zarządzanie ryzykiem

9. Teoria agencji: (Jensen, Meckling - 1976) agent(menedżer) i pryncypał (akcjonariusz)

NADZÓR KORPORACYJNY 2012

1. Twórcą zasady „comply or explain” jest:

1. Jaap Winter

2. Europejskie Forum Corporate Govennance

3. Adrian Cadbury

4. Bussiness Roundiable

Twórcą tej zasady jest Adrian Cadbury. Podejście to „przestrzegaj lub wyjaśnij” polega na tym, że spółka która zdecydowała się odstąpić od zaleceń przewidzianych w kodeksie ładu korporacyjnego musi podać szczegółowe i konkretne powody dla których to uczyniła.

1. Zasady nadzoru korporacyjnego OECD prezentują:

1. 6 zasad

1. Zapewnienie podstawy dla skutecznych ram nadzoru korporacyjnego

2. Prawa wspólników/akcjonariuszy oraz najważniejsze funkcje właścicielskie

3. Równoprawne traktowanie wspólników/akcjonariuszy

4. Rola interesariuszy w procesach nadzoru korporacyjnego

5. Jawność i przejrzystość

6. Zakres odpowiedzialności organu spółki

1. W którym z wymienionych krajów istnieje swoboda wyboru jedno lub dwupoziomowego systemu zarządzania:

1. Francja

2. Holandia

3. Hiszpania

4. Japonia

Model łaciński – stosowany we Francji, w Belgii, Hiszpanii i we Włoszech. W ramach tego systemu dopuszcza się stosowanie dwóch postaci struktury organów nadzoru korporacyjnego – jedno i dwupoziomowego.

1. Czy w Polsce obligatoryjne jest tworzenie w ramach rady nadzorczej komitetu:

1. wynagrodzeń

2. nominacji

3. audytu

4. żadnego komitetu nie trzeba tworzyć

1. Czy organem spółki jest:

1. audytor wewnętrzny

2. rada nadzorcza

3. rada pracownicza

4. wszystkie wyżej wymienione

Organami Spółki są: Walne Zgromadzenie. Rada nadzorcza. Zarząd.

1. Udział menedżera we własności firmy:

1. zwiększy problem agencji

2. spowoduje zbliżenie interesów menedżera i akcjonariuszy

3. wywoła koncentrację struktury własności

4. pociąganie za sobą wzrost wydatków na cele reprezentacyjne

1. Problem gapowicza (free-rider) oznacza:

1. podejmowanie decyzji inwestycyjnych na wzór dużych udziałowców

2. głosowanie na WZA bez wniesienia specjalnych opłat

3. „głosowanie nogami”

4. Brak ważnych dokumentów przy zakupie akcji

Efekt gapowicza– zagadnienie ekonomiczne dotyczące efektywności alokacji zasobów na rynkach dóbr o wysokich kosztach wykluczenia z konsumpcji. "Gapowicz" to podmiot, który korzysta z dóbr lub usług w stopniu przewyższającym jego udział w kosztach ich wytworzenia. Problem ten najczęściej dotyczy dóbr publicznych. Jest istotny z punktu widzenia wpływu na rachunek ekonomiczny i związanej z tym podaży dóbr publicznych.

1. Negatywne efekty udziałowca dominującego dotyczą:

1. możliwości realizowania przez niego własnego interesu

2. rozdziału interesu menedżera i właściciela

3. braku możliwości motywowania kadry zarządzającej

4. trudności w realizacji efektywnego nadzoru

1. Konflikt agencji II typu to konflikt interesów pomiędzy:

1. akcjonariuszami mniejszościowymi a większościowym

2. pracownikami a menedżerami

3. akcjonariuszami a menedżerami

4. menedżerami a wierzycielami

Konflikt Corporate governance

Typ I – konflikt interesów między menedżerami i akcjonariuszami

Typ II – konflikt interesów między akcjonariuszami większościowymi a mniejszościowymi

1. Do mechanizmów zewnętrznych nadzoru korporacyjnego należy:

1. rynek menedżerów

2. rynek kontroli korporacji

3. aktywność akcjonariuszy

4. rada dyrektorów / nadzorcza

Zewnętrzny: menedżerów, produktów, finansowy i kontroli (w tym przejęcia)

Wewnętrzny: Rada nadzorcza lub rada dyrektorów

1. Które ze stwierdzeń dotyczących podobieństw kryzysów jest fałszywe?

1. kryzysy powodowane były zastosowaniem innowacyjnych instrumentów finansowych

2. kryzysy nie wybuchały w krajach o najlepiej rozwiniętych rynkach i systemach finansowych

3. zastosowanie innowacyjnych instrumentów finansowych nie było wspierane przez adekwatny rozwój prawa, gospodarki, nauki i społeczeństwa

4. kryzysy wynikały z błędnych decyzji podejmowanych z powodu braku informacji, wiedzy, a także na skutek korupcji i wpływów politycznych

Podobieństwa kryzysów:

• wybuchł niespodziewanie w najlepiej rozwiniętych krajach a następnie rozprzestrzeniał się na cały świat

• powstała w okresach transformacji ekspansji i innowacji (rewolucji)

• miał krajowy i międzynarodowy wymiar i konsekwencje, rujnowały ludzi, instytucje, powodowały dyspersje

• implikowały postęp

• powodowane były zastosowaniem innowacyjnych instrumentów finansowych, które nie były wspierane przez adekwatny rozwój prawa, gospodarki, społeczeństwa

• wynikały z błędnych decyzji podejmowanych z powodu braku informacji, wiedzy, a także na skutek korupcji i wpływów politycznych

• braku przejrzystości

• brak adekwatnych metod umożliwiających rozpoznawanie oszustw

1. Rada nadzorcza co do zasady:

1. prowadzi sprawy spółki

2. odwołuje i powołuje zarząd

3. reprezentuje spółkę

4. ocenia sprawozdania w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami

Rada nadzorcza powołuje i odwołuje zarząd oraz sprawuje funkcje nadzorcze wynikające z przepisów prawa i statutu spółki.

1. Do zadań komitetu audytu nie należy:?

Do zadań podstawowych komitetu audytu należy

1. monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej;

2. monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem;

3. monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej;

4. monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych,

1. Udział pracowników w strukturze własności firmy:

1. jest bardzo korzystny z punktu widzenia innych udziałowców

2. Może ograniczyć procesy restrukturyzacyjne

3. Jest reliktem przeszłości i należy od tego odchodzić

4. Jest bardzo popularny wśród spółek giełdowych

1. Wadą rozdrobnionej struktury własności jest:

1. możliwość dywersyfikacji inwestycji przez inwestorów

2. rozkład ryzyka

3. pozostawienie faktycznej kontroli w rękach menedżera

4. żadne z powyższych

Rozdrobniona struktura własności – rodzaj struktury, w której akcje spółki są w posiadaniu wielu inwestorów, którzy mają niewielkie udziały. Przyjmuje się że udziały dające 30% głosów to udziały duże. Rozdrobnienie struktury własności ogranicza wpływ inwestorów na decyzje podejmowane w przedsiębiorstwie. W rezultacie wyraźnego oddzielenia zarządzania od finansowania kontrola pozostaje w rękach kadry zarządzającej.

1. Która z poniższych firm nie jest przykładem inwestora instytucjonalnego?

1. firma ubezpieczeniowa

2. fundusz inwestycyjny

3. bank

4. gmina

Inwestorzy instytucjonalni (fundusze emerytalne, hedgingowe, gromadzące oszczędności gospodarstw domowych, towarzystwa ubezpieczeniowe, fundusze powiernicze i zamknięte/otwarte fundusze inwestycyjne)

1. Obecność inwestorów instytucjonalnych w strukturze własności powoduje:

1. wzrost pensji menedżerskich

2. zwiększenie rozproszenia akcjonariatu

3. zmniejszenie manipulowania poziomem zysku przez menedżerów

4. obniżenie kursu akcji prowadzące do obniżenia wartości firmy

1. K. S. H. określa udział przedstawicieli załogi w radach na poziomie:

1. 1/3 składu rady

2. 2/5 składu rady

3. ½ składu rady

4. Zerowym

1. Który z wymienionych obowiązków nie należy do komitetu audytu:

1. monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej

2. monitorowanie przebiegu walnego zgromadzenia akcjonariuszy

3. monitorowania wykonywania czynności rewizji finansowej

4. monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej

1. Które z wymienionych uprawnień nie należy do akcjonariuszy:

1. prawo do natychmiastowej sprzedaży akcji

2. prawo do głosowania lub udzielania odpowiedniego pełnomocnictwa

3. prawo do ograniczonego udziału w masie upadłościowej spółki

4. prawo do reprezentowania spółki

Prawo do dywidendy, Prawo poboru, prawo do majątku spółki w przypadku jej likwidacji, prawo do informacji, prawo mniejszości, dochodzenie roszczeń, prawo do głosu, prawo przeglądania księgi akcyjnej

1. Kiedy spółki uzyskały osobowość prawną?

1. XVII wiek

2. XVIII wiek (????????)

3. XIX wiek

4. XX wiek

1. Który z wymienionych krajów należy do modelu anglo-amerykańskiego?

1. Japonia

2. Kanada

3. Holandia

4. Żaden z nich

funkcjonujący w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie, Australii i Wielkiej Brytanii.

14. Zwyczajne zgromadzenie akcjonariuszy podejmuje uchwały w sprawie:

a) podziału zysku albo o pokryciu straty

b) zatwierdzenia sprawozdania finansowego

c) podpisuje umowy z kontrahentami spółki

d) ustalenia strategii spółki

1) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania zarządu z działalności spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,

2) powzięcie uchwały o podziale zysku albo pokryciu straty,

3) udzielenie członkom organów spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków.

15. Z kompanią Mississippi związany był:

1. Izaak Newton

2. John Law

3. Semper Augustus

4. Robert Harley

KSIĄŻKA

1. Problemy agencji w firmie rodzinnej pojawiają się:

1. gdy zarządzanie przejmuje młodsze pokolenie

2. gdy firma jest sprzedawana innemu właścicielowi

3. gdy założyciel zatrudnia zarządzającego

4. w firmie rodzinnej nigdy nie będzie problemów agencji

1. Które z podanych przykładów nie są działaniem menedżerów we własnym interesie?

1. zatrzymanie zysku w firmie

2. przyznanie menedżerowi opcji na akcje z ośmioletnim terminem wykupu

3. zawarcie klauzul o wysokich odprawach w wypadku zwolnienia

4. nadmierna dywersyfikacja

1. Rozdrobniona struktura własności jest cechą:

1. gospodarki niemieckiej

2. gospodarki szwedzkiej

3. gospodarki meksykańskiej

4. gospodarki krajów anglosaskich

1. Stosowanie struktur piramidalnych:

   1. jest przykładem inwestorów mniejszościowych

   2. stanowi przykład inicjatywy kadry zarządzającej

   3. utrudnia identyfikację struktury własności

   4. jest dobrym mechanizmem nadzorczym

Struktury piramidalne (holdingowe) są często stosowaną metodą utrzymywania kontroli korporacyjnej w podmiotach wywodzących się z Europy kontynentalnej. Piramida taka definiowana jest jako struktura właścicielska, w której dominujący wspólnik sprawuje kontrolę nad spółką poprzez udziały posiadane w co najmniej jednej, innej spółce publicznej.

1. Stopień koncentracji głosów:

   1. jest większy w Niemczech niż w Japonii

   2. jest większy w Stanach Zjednoczonych niż w Niemczech

   3. jest mniejszy we Francji niż w Wielkiej Brytanii

   4. nie ma wpływu na nadzór korporacyjny

2. W ostatnich latach obserwuje się:

   1. zmniejszenie znaczenia funduszy emerytalnych

   2. wzrost udziału inwestorów indywidualnych

   3. nasilenie aktywizmu inwestorów instytucjonalnych

   4. rosnące rozdrobnienie struktury własności

3. Które z poniższych nie jest przykładem wytranserowywania wartości spółki przez udziałowca dominującego?

   1. przyznawanie wysokich wynagrodzeń swoim reprezentantom w radzie

   2. stosowanie opłat licencyjnych

   3. stosowanie cen transferowych

   4. problem gapowicza

4. Która z poniższych firm nie jest przykładem inwestora instytucjonalnego?

   1. firma ubezpieczeniowa

   2. fundusz inwestycyjny

   3. bank

   4. gmina

5. W Niemczech dominującą grupą inwestorów instytucjonalnych są:

   1. banki działające w ramach grup keiretsu

   2. przedsiębiorstwa

   3. fundusze emerytalne

   4. fundusze inwestycyjne

6. Negatywne efekty udziałowca dominującego dotyczą:

   1. możliwości realizowania przez niego własnego interesu

   2. rozdziału interesu menedżera i właściciela

   3. braku możliwości motywowania kadry zarządzającej

   4. trudności w realizacji efektywnego nadzoru

1. Kodeks Cromme’a powstał w:

1. Niemczech

2. Wielkiej Brytanii

3. Japonii

4. OECD

1. Reforma japońskich zasad nadzoru korporacyjnego wzorowana jest na regulacjach:

1. amerykańskich

2. niemieckich

3. OECD

4. Brytyjskich

System audytorów korporacji występuje w:

1. Stanach Zjednoczonych

2. Japonii

3. Wielkiej Brytanii

4. Niemczech

1. Do jakiego rodzaju ryzyka zaliczymy ryzyko związane z wyborem technologii produkcji:

1. ryzyko strategiczne

2. ryzyko operacyjne

3. ryzyko finansowe

4. ryzyko kredytowe

1. Który z poniższych standardów szczegółowo reguluje zarządzanie ryzykiem w bankach?

1. ISO 27001

2. ISO 9000

3. Nowa Umowa Kapitałowa Bazylea II

4. Slovency

1. Który z poniższych zbiorów dobrych praktyk ładu korporacyjnego najbardziej szczegółowo opisuje kontrolę wewnętrzną i zarządzanie ryzykiem:

1. brytyjski Combined Code 2003

2. Dobre praktyki OECD 2003

3. Niemiecki Kodex 2007

4. Zasady dobrych praktyk na GPW 2007

1. Który z poniższych standardów zarządzania ryzykiem powstał jako pierwszy?

1. australijski AS/NZS 4360

2. europejski FERMA

3. amerykański COSO ERM

1. Co jest celem zarządzania ryzykiem?

1. zwiększenie prawdopodobieństwa osiągnięcia celów organizacji

2. eliminacja ryzyka w działalności organizacji

3. zagwarantowanie dojścia do celów organizacji

4. zmniejszenie prawdopodobieństwa wypadków do zera

1. Ryzyko rezydualne występuje:

1. przed wprowadzeniem środków kontroli

2. po wprowadzeniu środków kontroli

1. Która z poniższych możliwości postępowania wobec ryzyka może zredukować ryzyko do zera:

1. unikanie

2. transfer

3. zatrzymanie

4. kontrolowanie

1. Zainstalowanie zraszaczy przeciwpożarowych jest przykładem:

1. unikania ryzyka pożaru

2. zatrzymania ryzyka pożaru

3. zmniejszenia prawdopodobieństwa pożaru

4. zmniejszenia potencjalnych strat w wyniku pożaru

1. Jakie wielkości umieszczamy na osi poziomej mapy ryzyka:

1. potencjalne straty

2. rzeczywiste straty

3. prawdopodobieństwo

4. koszty środków kontroli