1. Do mechanizmów wewnętrznych nadzoru korporacyjnego należy

a) wynagrodzenia oparte na wynikach spółki

b) audyt sprawozdania finansowego

c) rada dyrektorów/nadzorcza

d) kodeks dobrych praktyk nk

2. Czy w Polsce obligatoryjne jest tworzenie w ramach rady nadzorczej komitetu:

a) wynagrodzeń

b) nominacji

c) audytu

d) żadnego nie trzeba tworzyć

3. Czy organem spółki jest:

a) audytor wewnętrzy

b) rada nadzorcza

c) zarząd

d) rada pracownicza

4. Wiązka praw własności:

a) posiadanie

b) zniszczenie

c) używanie

d) wszystkie wymienione

5. Gdzie powstała Bubble Act:

a) Anglia / Wielka Brytania

b) USA

c) Francja

d) Holandia

6. Nadzór korporacyjny nie obejmuje:

a) zasady działania i procedury dotyczące księgowości, prowadzenia audytów i sporządzania raportów finansowych (TAK)

b) prawa i obowiązki wierzycieli (TAK, ale Rad Nadzorczych, Zarządu, Akcjonariuszy)

c) zasady działania i procedury dotyczące wynagrodzeń członków zarządu (TAK)

d) sposób monitorowania i wybierania członków rad nadzorczych i komisji (TAK)

7. Przykładem zachowań oportunistycznych menedżera jest:

a) krótkowzroczność w zarządzaniu

b) maksymalizacja wartości rynkowej spółki

c) nieracjonalne gospodarowanie zasobami spółki

d) maksymalizacja korzyści pieniężnych i niepieniężnych (pozapieniężnych)

8. Główne determinanty zmian / rozwoju nadzoru korporacyjnego to:

a) rosnąca rola inwestorów instytucjonalnych

b) integracja rynków kapitałowych

c) wzrost aktywności akcjonariuszy

d) prywatyzacja (lata 70 duża prywatyzacja w Wlk. Brytanii – Margaret Taczer, w latach 90 Europa)

9. Do przywilejów menadżera nie należy:

a) otrzymanie pożyczek od spółki

b) zwrot kosztów delegacji

c) złote spadochrony

d) doradztwo finansowe

10. Jakie cechy wpłynęły na rozwój korporacji:

a) ograniczona odpowiedzialność inwestorów

b) swoboda przepływu kapitałów (obrót walorami)

c) cechy wynikające z uzyskania osobowości prawnej, czyli siły wynikającej z atrybutów firmy, okresu i celu jej działania

d) scentralizowane zarządzanie

11. Co należy do kosztów agencji:

a) koszty ograniczenia uprawnień kierownictwa do podejmowania decyzji

b) koszty rewizji sprawozdań finansowych i działania przedsiębiorstwa (koszty monitorowania)

c) stratę rezydualną, wynikającą z niedoskonałego nadzoru, a powstającą w wyniku odejścia od zasady maksymalizacji majątku akcjonariuszy

12. W jakim kraju był Bubble:

a) South Sea Bubble – Wielka Brytania 1711-1720

b) Mississippi Bubble – Francja 1719-1720

c) Bubble Act – Anglia XVII i XVIII wiek

13. Czy główny księgowy jest organem spółki? NIE

14. Co to są koszty agencji? Kto je ponosi? Koszty związane ze sporządzaniem kontraktów zabezpieczających partykularne interesy grupy, ich egzekwowaniem i monitorowaniem. Ponosi je właściciel spółki

15. Co może audyt zewnętrzny:

a) Przeprowadzać rozmowy z pracownikami firmy

b) Dokonywać własnych obserwacji (badań) aktywów firmy

c) Przeprowadzać badanie próbkowe transakcji ujętych w bilansie spółki

d) Potwierdzać/sprawdzać informacje z klientami firmy

e) Przeprowadzać własną analizę sprawozdania finansowego

16. Czy komitet audytu jest obligatoryjny w Polsce: TAK

17. Do złych stron nadzoru korporacyjnego należą:

a) wynagradzanie kadry menadżerskiej

b) zarządzanie ryzykiem

c) praktyki rady

d) uprawnienia akcjonariuszy

18. Cechy modelu anglo-amerykańskiego to:

a) skoncentrowany na interesie właścicieli spółki

b) separacja własności i kontroli

c) konflikt: menedżerowie vs. akcjonariusze

d) dominacja rynku kapitałowego w systemie finansowym

19. Z jaką kampanią związany był Izaak Newton: Kompania Mórz Południowych (ang. South Sea Company)

20. W którym roku powstały obecne OECD: Organizacja Współpracy Gospodarczej i Rozwoju utworzona na mocy Konwencji o Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju podpisanej przez 20 państw 14.12.1960

21. Kto powołuje komitet audytu: członkowie są powoływani przez radę nadzorczą lub komisję rewizyjną spośród swoich członków

22. Co to są klauzule restrykcyjne? Jak są one dzielone?

Zasady, do których należy się stosować, Wypełniać je bez odstępowania od nich. Nakazy, zakazy, obowiązki

23. Wymień dwa kraje, które wykorzystują model kontynentalny: Holandia, Szwecja, Polska

24. Problem gapowicza (free-rider) oznacza:

a) podejmowanie decyzji inwestycyjnych na zwór dużych udziałowców

b) głosowanie za WZA bez wzniesienia specjalnych opłat

c) „głosowanie nogami“

d) brak ważnych dokumentów przy zakupie akcji

25. Rada nadzorcza co do zasady:

a) prowadzi sprawy spółki (NIE-zarząd)

b) odwołuje i powołuje zarząd

c) reprezentuje spółkę (NIE-prezes)

d) ocenia sprawozdania w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami

26. Do zadań komitetu audytu nie należy:

a) monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej (TAK)

b) monitorowanie skuteczności kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem (TAK)

c) monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej (TAK)

d) monitorowanie działalności podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych (NIE-monitoruje niezależność)

e) decydowanie o przebiegu walnego zgromadzenia

27. Do mechanizmów zewnętrznych nadzoru korporacyjnego należą:

a) wynagrodzenie oparte na wynikach spółki

b) audyt SF

c) kodeks dobrych praktyk nadzoru korporacyjnego

d) rada dyrektorów/ nadzorcza (wewnętrzne)

28. Negatywne efekty udziałowca dominującego dotyczą:

a) możliwości realizowania przez niego własnego interesu

b) rozdziału interesu menedżera i właściciela

c) braku możliwości motywowania kadry zarządzającej

d) trudności w realizacji efektywnego nadzoru

29. Konflikt agencji typu II to konflikt interesów pomiędzy:

a) akcjonariuszami mniejszościowymi a większościowym

b) pracownikami a menedżerami

c) akcjonariuszami a menedżerami

d) menedżerami a wierzycielami

30. Które ze stwierdzeń dotyczących podobieństw kryzysów jest fałszywe?

a) kryzysy powodowane były zastosowaniem innowacyjnych instrumentów finansowych (P)

b) kryzysy nie wybuchały w krajach o najlepiej rozwiniętych rynkach i systemach finansowych (F)

c) zastosowanie innowacyjnych instrumentów finansowych nie było wspierane przez adekwatny rozwój prawa, gospodarki nauki i społeczeństwa (P)

d) kryzysy wynikały z błędnych decyzji podejmowanych z powodu braku informacji, wiedzy, a także na skutek korupcji i wpływów politycznych (P)

31. Twórcą zasady raportowania comply and complex/ comply or explain jest:

a) Jaap Winter (standardy ładu korporacyjnego)

b) Europejskie Forum Corporate Governance (dobre praktyki korporacyjne)

c) Adrian Cadbury

d) Business Roundtable (budownictwo w Polsce)

32. Zasady nadzoru korporacyjnego OECD prezentują:

a) 5 zasad

b) 2 zasady

c) 6 zasad

d) 4 zasady

33. W którym z wymienionych krajów istnieje swoboda wyboru jedno lub dwupoziomowego stopnia zarządzania:

a) Francja

b) Holandia

c) Hiszpania

d) Japonia

34. Wymień dwa kraje wykorzystujące model anglo-amerykański: występuje w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie, Australii i Wielkiej Brytanii

35. Kiedy powstał Kodeks dobrych praktyk UE:

a) nie powstał

b) 1998

c) 2002

d) 2005

36. Wymień obowiązujące zasady nadzoru korporacyjnego OECD: jawność i przejrzystość

37. W którym roku GPW w Warszawie przyjęła pierwszy kodeks dobrych praktyk?

a) 1992

b) 1999

c) 2002

d) 2005

38. Udział menedżera we własności firmy:

a) zwiększy problem agencji

b) spowoduje zbliżenie interesów menedżera i akcjonariuszy

c) wywoła koncentrację struktury własności

d) pociągnie za sobą wzrost wydatków na cele reprezentacyjne

39. Wyjaśnij zasadę comply or explain. Kto był jej twórcą?

Spółka, która decyduje się odstąpić od zaleceń przewidzianych w kodeksie ładu korporacyjnego musi podać szczegółowe i konkretne powody, dla których to uczyniła. Twórcą był Adrian Cadbury

40. Cechy alternatywne modeli zarządzania spółką

Cecha	Model anglo-amerykański (zewnętrzny)	Model kontynentalno-japoński (wewnętrzny) np. Polska
Własność akcji	rozproszona	skoncentrowana
Zaangażowanie banku w operacje spółki	nieznaczne	znaczne
Krzyżowe posiadanie akcji	nieznaczne	znaczne
Struktura zarządu	jednowarstwowa (Rada Dyrektorów: dyrektor zarządzający i nie zarządzający)	dwuwarstwowa (Rada Nadzorcza, Zarząd)
Wpływy zarządu	duże	niewielkie
Ochrona akcjonariuszy mniejszościowych	ważna	mniej istotna
Legislacja w zakresie upadłości	nacisk na ochronę przed wierzycielami	nacisk na ochronę wierzycieli
Księgowość i wymogi jawności	surowe (przy rozporoszonym akcjonariacie akcjonariusze musieli czekać na opublikowanie danych spółki, w którą zainwestowali, by dowiedzieć się, czy dobrze wybrali wybierając tą spółkę)	mniej surowe
Rynek kontroli spółek (fuzje, przejęcia)	aktywny	słaby
Zachęty kierownicze	Rozległe	Niewielkie

41. Najważniejsze uprawnienia Rady Nadzorczej to: nadzorowanie i kierowanie działaniami spółki mające na względzie interes akcjonariuszy.

42. Podaj 3 powody rosnącego wpływu inwestorów instytucjonalnych na nadzór korporacyjny

a) głównym źródłem tego trendu jest akumulacja środków pieniężnych w obrębie funduszy emertytalnych i inwestycyjnych

43. Wymień obowiązujące polskie dobre praktyki (zasady) nadzoru korporacyjnego

Dobre praktyki spółek notowanych na GPW

Preambuła – I. Rekomendacje dotyczące dobrych praktyk spółek giełdowych

II. Dobre praktyki realizowane przez zarządy spółek giełdowych

III. Dobre praktyki stosowane przez członków rad nadzorczych

IV. Dobre praktyki stosowane przez akcjonariuszy

44. Kiedy spółki uzyskały osobowość prawną?

a) w XVII wieku

b) w XVIII wieku

c) w XIX wieku

d) w XX wieku

45. Który z wymienionych krajów należy do modelu anglo-amerykańskiego

a) Japonia

b) Kanada

c) Holandia

d) żaden z nich

46. Konflikt agencji typu I to konflikt interesów pomiędzy:

a) akcjonariuszami mniejszościowymi a większościowym

b) pracownikami a menedżerami

c) akcjonariuszami a menedżerami

d) menedżerami a wierzycielami

47. Z Kampanią Mississippi związany był:

a) Izaac Newton (członek Royal Society)

b) John Low

c) Semper Augustus (Gorączka tulipanowa)

d) Rober Harley (South Sea Bubble)

48. Które ze stwierdzeń dotyczących podobieństw kryzysów jest prawdziwe?

a) kryzysy powodowane były zastosowaniem innowacyjnych instrumentów finansowych (P)

b) kryzysy nie wybuchały w krajach o najlepiej rozwiniętych rynkach i systemach finansowych (F)

c) zastosowanie innowacyjnych instrumentów finansowych nie było wspierane przez adekwatny rozwój prawa, gospodarki nauki i społeczeństwa (P)

d) kryzysy wynikały z błędnych decyzji podejmowanych z powodu braku informacji, wiedzy, a także na skutek korupcji i wpływów politycznych (P)

49. Zwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy podejmuje uchwały w sprawie:

a) podziału zysku albo o pokryciu straty

b) zatwierdzeniu SF

c) podpisuje umowy z kontrahentami spółki

d) ustalania strategii spółki

50. Które z wymienionych uprawnień nie należy do akcjonariuszy:

a) prawo do natychmiastowej sprzedaży akcji

b) prawo do głosowania lub udzielania odpowiedniego pełnomocnictwa

c) prawo dom ograniczonego udziału w masie upadłościowej spółki (TAK)

d) prawo do reprezentowania spółki

51. Kodeks Spółek Handlowych określa udział przedstawicieli załogi w radach na poziomie

a) 1/8 składu rady

b) 2/5 składu rady

c) 7 składu rady

d) zerowym

52. Udział pracowników w strukturze własności firmy

a) jest bardzo korzystny z punktu widzenia innych udziałowców

b) może ograniczać procesy organizacyjne

c) jest reliktem przeszłości i należy od tego odchodzić

d) jest bardzo popularny wśród spółek giełdowych

53. Wadą rozdrobnionej struktury własności jest

a) możliwość dywersyfikowania inwestycji przez inwestorów

b) rozkład ryzyka

c) pozostawienie faktycznej kontroli w rękach menedżera

d) żadne z powyższych

54. Która z poniższych firm nie jest inwestorem instytucjonalnym

a) Firma ubezpieczeniowa

b) Fundusz inwestycyjny

c) Bank

d) Gmina

55. Audytorzy zewnętrzni nie powinni:

a) przeprowadzać rozmów z zarządem odnośnie swojego wynagrodzenia

b) przeprowadzać własnej analizy SF (mogą)

c) uzgadniać opinii z zarządzającymi

d) potwierdzać informacji u klientów firmy (mogą)

56. Do przywilejów menadżera należy:

a) możliwość uzyskania pożyczek od spółki

b) zwrot kosztów podróży służbowych

c) złote spadochrony

d) korzystanie z doradztwa finansowego

57. Wynagrodzenie biegłego rewidenta ustala:

a) sam biegły rewident

b) rada nadzorcza

c) komitet audytu

d) zgromadzenie akcjonariuszy

58. Do cech charakterystycznych S.A należy:

a) jednokrotność opodatkowania akcjonariuszy

b) osobowość prawna

c) ograniczenie odpowiedzialności

d) zdecentralizowane zarządzanie

59. Do zadań komitetu audytu należy:

a) ustalenie reguł sprawozdawczości finansowej

b) monitorowanie skuteczności kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem (TAK)

c) monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej (TAK)

d) monitorowanie działalności podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych (NIE-monitoruje niezależność)

60. Koszty agencji nie obejmują:

a) kosztów utraconych korzyści inwestycyjnych

b) kosztów pośrednich i bezpośrednich

c). kosztów monitorowania i kontroli postępowania agenta

d) kosztów reorganizacji i bankructwa

61. Zaznacz czynniki, które spowodowały rozwój korporacji:

a) ograniczona odpowiedzialność inwestorów

b) swoboda przepływu kapitałów

c) osobowość prawna

d) maksymalizacja wartości spółki

62. Słabości nadzoru korporacyjnego to:

a) wzrost aktywności akcjonariuszy

b) wysokie opodatkowanie przedsiębiorstwa

c) praktyki działania rad nadzorczych / dyrektorów

d) zasady wynagradzania megenerów

63. Zielona Księga Nadzoru Korporacyjnego opublikowana została

a) 2004 r.

b) 2009 r.

c) 2011 r.

d) 2014 r.

64. W spółce publicznej wynagrodzenie zarządu ustala:

a) Komitet audytu

b) Zgromadzenie akcjonariuszy

c) Rada pracownicza

d) Rada nadzorcza

65. Obecność inwestorów instytucjonalnych w strukturze własności powoduje: zmniejszenie manipulowania poziomem zysku przez menedżerów