Planowanie finansowe 27.04.2015

25 maja zaliczenie – totolotek

ELEMENTY MARKETINGU W BIZNESPLANIE

Marketing jest procesem nakierowanym na doprowadzenie do wymiany pomiędzy stronami na wzajemnie satysfakcjonujących warunkach

• doprowadzenie do zawarcia umowy wymaga przekazania odpowiednich informacji na rynek, aby

• wzbudzić lub wzmocnić potrzebę posiadania produktu (bądź usługi) oraz docelowo stworzyć długoterminową więź pomiędzy firmą a klientem (lojalność)

Elementem niezbędnym biznesplanu jest plan promocji – funkcje promocji:

- informacyjna – służąca do komunikacji firmy z klientem

- pobudzająca – kształtująca postawy i zachowania nabywców

- konkurencyjna – polegająca na utworzeniu pozacenowych instrumentów rywalizacji na rynku

Najważniejsze formy i narzędzia promocji wykorzystywane w planowaniu i wywołujące skutki finansowe:

- reklama (obejmująca również środki internetowe - banery, pop-up mailing, itp.) – koszty agencji marketingowych, koszty emisji w mediach

- sprzedaż osobista (akwizycja) – koszty prowizji i wynagrodzeń

- promocja dodatkowa obejmująca działania nakierowane na uzyskanie zrozumienia i zaufania opinii publicznej wobec firmy i stworzenie jej pozytywnego wizerunku, sponsoring (np. próbki, degustacje, pokazy, public relation) – koszty niepowiązane bezpośrednio ze sprzedażą określonego produktu

Płynność finansowa:

- zdolność firmy do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań tzn. tych, których terminy płatności nie przekraczają roku

- zdolność do regulowania wszelkiego rodzaju zobowiązań finansowych w pełnej wysokości i w zobowiązujących terminach

- płynność finansowa aktywów – łatwość, z jaką poszczególne aktywa mogą być zamienione na gotówkę

- płynność finansowa organizacji – zdolność do regulowania zobowiązań w wyznaczonym terminie; sposób działania, który umożliwia zachowanie płynności; odpowiedzialność przedsiębiorstwa za płynność

Metody planowania płynności finansowej przedsiębiorstwa:

Metoda pośrednia:

- wyznaczenie stanu środków pieniężnych poprzez określenie przepływów pieniężnych na działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej

- przepływy pieniężne na działalności operacyjnej wyznacza się poprzez korygowanie WF netto o koszty i przychody, któremu nie towarzyszą wydatki bądź wpływy oraz o zmianę aktywów obrotowych i zobowiązań o charakterze operacyjnym

- metoda o małej przydatności, dla potrzeb planowania, brak bezpośredniego związku pomiędzy wpływami a wydatkami

Metoda bezpośrednia:

- podobna do metody pośredniej, jednak z przewagami

- określenie przepływów pieniężnych dotyczy działalności operacyjnej, powiązane jest jednak z zestawieniem wpływów i wydatków występujących w zadanym okresie planistycznym

Preliminarz obrotów gotówkowych jest elementem planu finansowego:

- obejmuje planowanie przewidywanych wpływów i wydatków gotówkowych (w odpowiednich przedziałach czasowych)

- przedstawia okresy niedoborów i nadwyżek gotówki

Ocena płynności finansowej

Ocena dynamiczna:

- dotyczy przepływów środków pieniężnych we wskazanym okresie

- badanie wydajności gotówkowej – w jakiej relacji pozostaje gotówka operacyjna w stosunku do obrotu, zysku lub majątku przedsiębiorstwa (zdolność do generowania gotówki)

- badanie wystarczalności gotówki – wskazuje czy gotówka operacyjna jest odpowiednio duża w stosunku do zobowiązań (czy poziom gotówki jest wystarczający)

Ocena statystyczna: (oszukuje-porównanie do biegacza; nie wiem, o co chodzi, ale tak miała napisane Kasia Sznajder)

- dotyczy wyznaczenia wskaźników w oparciu o dane bilansowe (stanu na dany moment)

- długookresowa (analiza i planowanie stopnia pokrycia aktywami płynnymi)

Kluczowe elementy planowania płynności – należności

Planowanie należności:

- element podstawowy – udzielanie kredytu kupieckiego – odroczenie terminu płatności

- uwzględnienie optymalnej kompozycji pomiędzy kosztami i korzyściami udzielania kredytu handlowego przy uwzględnieniu konieczności zachowania płynności finansowej

• konieczne uwzględnienie kosztów i korzyści związanych ze sprzedażą wyrobów (towarów z odroczonym terminem płatności)

- zarządzanie należnościami – określenie polityki kredytowej przedsiębiorstwa

Polityka kredytowa:

- w ramach polityki kredytowej przedsiębiorstwo powinno ustalić warunki udzielania kredytów kupieckich; które powinny obejmować:

• formę zapłaty

• zasady przyznawania ewentualnych opustów cenowych

• kary za opóźnienia w płatności

- ocena wiarygodności kontrahentów jest niezbędna dla prawidłowego zaplanowania płynności

Warunki płatności:

- zaliczka – obciąża płynność, ale zapewnia dostawy i ciągłość działania

- płatność kasowa – planowanie płatności kasowych ułatwia planowanie płynności

- krótki termin płatności – ułatwia utrzymanie płynności, ale może być problematyczne w planowaniu, jeżeli nie jest realizowane

- standardowy termin płatności – łatwość planowania

- długi termin płatności – łatwość utrzymywania relacji z kontrahentami, problemy w planowaniu płynności

- karne odsetki – oddziaływanie na poprawę płynności

Podstawowe motywy utrzymywania gotówki w przedsiębiorstwie:

- transakcyjny

- ostrożnościowy

- spekulacyjny

Podstawowe aspekty zarządzania gotówką:

- minimalizacja bieżącej gotówki w przedsiębiorstwie i maksymalizacja korzyści płynących z jej posiadania

- umożliwienie jak najszybszego przepływu gotówki przez przedsiębiorstwo

Preliminarz przepływów – cechy i elementy

- narzędzie wykorzystywane do zarządzania gotówką

- plan finansowy przychodów i rozchodów pieniężnych

- ocena szansy wpływów i wydatków

- określa się z góry działanie podejmowane dla zapewnienia dodatkowych źródeł finansowania lub zmierzające do odpowiedniego przesunięcia płatności

- wyznacza przedsięwzięcia pozwalające na:

• najkorzystniejsze lokowanie nawet krótkoterminowych nadwyżek finansowych

• w praktyce na racjonalne podejmowanie decyzji

- obejmuje działania dotyczące:

• wpływów, np. skracania lub wydłużania terminów płatności dla odbiorców

• stosowanie opustów ceny w celu przyspieszenia wpływu gotówki

• wydatków, np. wydłużenie terminów płatności zobowiązań

• szerszego korzystania z kredytów handlowych

• renegocjowania warunków umów kredytowych

Zalety wykorzystania preliminarza obrotów gotówkowych:

- bieżąca kontrola zgodności faktycznie uzyskanych wpływów i dokonanych wydatków z wielkościami założonymi z preliminarzem

- eliminowanie przyczyn odchyleń od przyjętego planu – umożliwia obniżenie kosztów kapitału

-zapobiega powstawaniu kosztów utraconych korzyści

- ogranicza ryzyko utraty płynności