per-egz 2013, FIR UE Kato, Licencjat 5 semestr, Strategie inwestowania (Pera)


1. Szacowanie wartości dochodowej akcji w skali a lat jest oparte na wzorze (p1 - cena sprzedaży, p0, d - dywidenda) w następującym ujęciu: doczytać się nie mogę - są podane dwa wzory z sumą, jeden ułamek i jeden wzór z nawiasem.

2. Oznaczyć osie i wartości na wykresie SML.

3. Jeżeli korelacja jest ujemna, to:

a) kowariancja też jest ujemna

b) kowariancja jest dodatnia

c) kowariancja może być zarówno ujemna jak i dodatnia

d) kowariancja nie występuje

e)każda odpowiedź jest ciekawa ale błędna

4. Nieunormowaną miarą związku jest:

5. Jeżeli akcje portfela dwuskładnikowego są skorelowane dodatnio wówczas:

a) ryzyko ogólne portfela rośnie

b) ryzyko ogólne portfela maleje

c) stopa zwrotu portfela jest równa …(jakaś wartość ze wzoru)

d) można uzyskać portfel o jednostkowym poziomie ryzyka

e) niczego nie da się z tym zrobić

6. Wzór o postaci … oznacza:

a) równanie akcji efektywnej

b) równanie akcji rynkowej

c) może to być akcja wolna od ryzyka

d) nie jest to akcja efektywna

e) odpowiedź a i b jest prawdziwa

7. We wzorze o postaci … występuje:

Coś z odchyleniem standardowym, wariancją, kowariancją i dwóch nie widzę

8. Stopa zwrotu z akcji jest:

a) relacją zaangażowanego kapitału do osiągniętego dochodu

b) relacją osiągniętego dochodu do zaangażowanego kapitału

c) różnicą pomiędzy zaangażowanym kapitałem a dochodem

d) różnicą pomiędzy dochodem a zaangażowanym kapitałem

e) odpowiedzi a i c są poprawne

9. Jeżeli oprocentowanie kredytu wzrasta z 10% do 12% to koszt kredytu wzrasta o:

a) 2%

b) 20 punktów procentowych

c) dwa punkty bazowe

d) 20%

e) odpowiedzi b i c są prawdziwe

10. Współczynnik beta zaliczamy do miar:

a) dochodowości

b) wrażliwości

c) zmienności

d) zagrożenia

e) potencjału intelektualnego

11. Stopa zwrotu z portfela jest:

a) średnia ważona stóp składników portfela plus korelacja

b) średnia ważona stóp składników portfela minus korelacja

c) średnia ważona stóp składników portfela plus 2 korelacje

d) średnia ważona stóp składników portfela minus 2 korelacje

e) tylko średnia ważona stóp zwrotu składników portfela

12. Różnica pomiędzy ceną sprzedaży a ceną kupna daje:

a) wartość wewnętrzną akcji

b) dochód z tytułu różnicy kursów

c) stopę zwrotu na różnicy kursów

d) =DIV-WWA…?

e) takiej różnicy nie wyliczamy

13. Granicą dywersyfikacji (w sensie rosnącej) jest:

a) portfel jednoskładnikowy

b) portfel rynkowy

c) portfel wolny od ryzyka

d) nie ma takiej granicy

e) dywersyfikacja nie dotyczy portfeli

14. Jeżeli akcje przetrzymywane są nie dłużej niż 1 rok, wówczas:

a) dochód to niezdyskontowana różnicą kursów

b) dochód to suma dywidend

c) dochód to cena sprzedaży plus dywidenda

d) odp. b + suma zdyskontowanych dywidend

e) odp. a + jedna dywidenda

15. Pomiędzy nominalną a realną stopą procentową zachodzi…

a) stopa nominalna to suma stopy realnej i inflacji

b) stopa realna to suma stopy nominalnej i inflacji

c) stopa nominalna jest zawsze mniejsza od realnej

d) stopa realna nie może być dodatnia przy inflacji

e) wszystkie odpowiedzi są błędne

16. W modelu Gordona wzór o postaci DIV = … znajduje(?) zastosowanie do:

a) wyliczania stopy zwrotu z akcji

b) wyliczania wartości dywidendy w wariancie…

c) wyliczania dywidendy w wariancie stałego te…mpa wzrostu(?)

d) wzór w tej postaci nie występuje w modelu Gordona

e) żadna z powyższych odpowiedzi nie jest prawidłowa

17. Współczynnik dyskontujący at:

a) jest miarą ryzyka akcji

b) jest tym mniejszy im mniejsza jest stopa…

c) jest miarą rosnącej wartości pieniądza w …

d) jest tym większy im mniejsza jest stopa…

e) żadna z powyższych odpowiedzi nie jest prawidłowa

Który składnik jest losowy

byla napewno Linia SML pytania o wycene akcji przy t-> 0 i t-> niesk. wplyw div na wwa akcji; wzor na stope zwrotu z akcji; jaka wartosc korelacji to korelacja doskonala; gdy korelacja w portfelu 2-skladnikowym jest dodatnia to co sie dzieje z ryzykiem portfela; byl wzor korelacji tylko rozpisany i byla tam odp ze w liczniku jest kowariancja; napewno byl tez wspołczynnik beta chyba jaka miara jest czy cos takiego. tyle pamietam



Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
TESTY PERA CAŁOŚĆ, FIR UE Kato, Licencjat 5 semestr, Strategie inwestowania (Pera)
EGZAMIN sprawdzony na 99 , FIR UE Kato, Licencjat 5 semestr, Strategie inwestowania (Pera)
egzamin 2013, FIR UE Kato, MGR 1 semestr, Decyzje Inwestycyjne, reszta testów
Pytania z ubezpiecze, FiR UE KATO, licencjat, SEMESTR 4
2. ustawa jak się prowadzi rach, FiR UE KATO, licencjat, SEMESTR 5
2) wykład 09.10.2012, FiR UE KATO, licencjat, SEMESTR 5
Ubezpieczenia, FiR UE KATO, licencjat, SEMESTR 4
pytania sprawozdawczosc, FiR UE KATO, licencjat, SEMESTR 5
Informatyka z bielska, FiR UE KATO, licencjat, SEMESTR 5
Ubezpieczenia, FiR UE KATO, licencjat, SEMESTR 4
Ubezpieczenia, FiR UE KATO, licencjat, SEMESTR 4
Ubezpieczenia, FiR UE KATO, licencjat, SEMESTR 4
moje not, FiR UE KATO, licencjat, SEMESTR 5
Ubezpieczenia, FiR UE KATO, licencjat, SEMESTR 4

więcej podobnych podstron