1. Szacowanie wartości dochodowej akcji w skali a lat jest oparte na wzorze (p1 - cena sprzedaży, p0, d - dywidenda) w następującym ujęciu: doczytać się nie mogę - są podane dwa wzory z sumą, jeden ułamek i jeden wzór z nawiasem.
2. Oznaczyć osie i wartości na wykresie SML.
3. Jeżeli korelacja jest ujemna, to:
a) kowariancja też jest ujemna
b) kowariancja jest dodatnia
c) kowariancja może być zarówno ujemna jak i dodatnia
d) kowariancja nie występuje
e)każda odpowiedź jest ciekawa ale błędna
4. Nieunormowaną miarą związku jest:
5. Jeżeli akcje portfela dwuskładnikowego są skorelowane dodatnio wówczas:
a) ryzyko ogólne portfela rośnie
b) ryzyko ogólne portfela maleje
c) stopa zwrotu portfela jest równa …(jakaś wartość ze wzoru)
d) można uzyskać portfel o jednostkowym poziomie ryzyka
e) niczego nie da się z tym zrobić
6. Wzór o postaci … oznacza:
a) równanie akcji efektywnej
b) równanie akcji rynkowej
c) może to być akcja wolna od ryzyka
d) nie jest to akcja efektywna
e) odpowiedź a i b jest prawdziwa
7. We wzorze o postaci … występuje:
Coś z odchyleniem standardowym, wariancją, kowariancją i dwóch nie widzę
8. Stopa zwrotu z akcji jest:
a) relacją zaangażowanego kapitału do osiągniętego dochodu
b) relacją osiągniętego dochodu do zaangażowanego kapitału
c) różnicą pomiędzy zaangażowanym kapitałem a dochodem
d) różnicą pomiędzy dochodem a zaangażowanym kapitałem
e) odpowiedzi a i c są poprawne
9. Jeżeli oprocentowanie kredytu wzrasta z 10% do 12% to koszt kredytu wzrasta o:
a) 2%
b) 20 punktów procentowych
c) dwa punkty bazowe
d) 20%
e) odpowiedzi b i c są prawdziwe
10. Współczynnik beta zaliczamy do miar:
a) dochodowości
b) wrażliwości
c) zmienności
d) zagrożenia
e) potencjału intelektualnego
11. Stopa zwrotu z portfela jest:
a) średnia ważona stóp składników portfela plus korelacja
b) średnia ważona stóp składników portfela minus korelacja
c) średnia ważona stóp składników portfela plus 2 korelacje
d) średnia ważona stóp składników portfela minus 2 korelacje
e) tylko średnia ważona stóp zwrotu składników portfela
12. Różnica pomiędzy ceną sprzedaży a ceną kupna daje:
a) wartość wewnętrzną akcji
b) dochód z tytułu różnicy kursów
c) stopę zwrotu na różnicy kursów
d) =DIV-WWA…?
e) takiej różnicy nie wyliczamy
13. Granicą dywersyfikacji (w sensie rosnącej) jest:
a) portfel jednoskładnikowy
b) portfel rynkowy
c) portfel wolny od ryzyka
d) nie ma takiej granicy
e) dywersyfikacja nie dotyczy portfeli
14. Jeżeli akcje przetrzymywane są nie dłużej niż 1 rok, wówczas:
a) dochód to niezdyskontowana różnicą kursów
b) dochód to suma dywidend
c) dochód to cena sprzedaży plus dywidenda
d) odp. b + suma zdyskontowanych dywidend
e) odp. a + jedna dywidenda
15. Pomiędzy nominalną a realną stopą procentową zachodzi…
a) stopa nominalna to suma stopy realnej i inflacji
b) stopa realna to suma stopy nominalnej i inflacji
c) stopa nominalna jest zawsze mniejsza od realnej
d) stopa realna nie może być dodatnia przy inflacji
e) wszystkie odpowiedzi są błędne
16. W modelu Gordona wzór o postaci DIV = … znajduje(?) zastosowanie do:
a) wyliczania stopy zwrotu z akcji
b) wyliczania wartości dywidendy w wariancie…
c) wyliczania dywidendy w wariancie stałego te…mpa wzrostu(?)
d) wzór w tej postaci nie występuje w modelu Gordona
e) żadna z powyższych odpowiedzi nie jest prawidłowa
17. Współczynnik dyskontujący at:
a) jest miarą ryzyka akcji
b) jest tym mniejszy im mniejsza jest stopa…
c) jest miarą rosnącej wartości pieniądza w …
d) jest tym większy im mniejsza jest stopa…
e) żadna z powyższych odpowiedzi nie jest prawidłowa
Który składnik jest losowy
byla napewno Linia SML pytania o wycene akcji przy t-> 0 i t-> niesk. wplyw div na wwa akcji; wzor na stope zwrotu z akcji; jaka wartosc korelacji to korelacja doskonala; gdy korelacja w portfelu 2-skladnikowym jest dodatnia to co sie dzieje z ryzykiem portfela; byl wzor korelacji tylko rozpisany i byla tam odp ze w liczniku jest kowariancja; napewno byl tez wspołczynnik beta chyba jaka miara jest czy cos takiego. tyle pamietam