Strona Główna
Zamówienie
Przykłady...
Wsparcie Klienta
Zastosowanie
iBiznesPlan Pro
iBiznesPlan PM
FAQ
Przedsiębiorstwo Usługowo Handlowe W&W
© Biznes Plan
Część Opisowa
WYTWÓRNIA KOSTKI DROGOWEJ KRAKÓW
Firma Consultingowa: Przedsiębiorstwo Usługowo Handlowe W&W
Miasto: Kielce
Adres: ul. Jesionowa 11 / 54
telefony: (41) 342 77 07 lub (22) 612 57 81
fax: (22) 612 57 81
e-mail: bp@and.pl
autor opracowania: Witold Witecki
Październik 2001
SPIS TREŚCI
I. STRESZCZENIE
II. OPIS INWESTYCJI
DANE O INWESTORZE
Siedziba Inwestora
Przedmiot Działalności Inwestora
Struktura Kapitałowa i Lista Udziałowców
Pozycja Finansowa Inwestora
Sprawy Sądowe i Zobowiązania
WYMAGANIA FORMALNO PRAWNE
Wymagania Formalno-Prawne
CEL I ZAKRES INWESTYCJI
Cel Inwestycji
Lokalizacja Inwestycji
Środki Realizacji Celu
Uzasadnienie dla Inwestycji
Oddziaływanie na Środowisko
Harmonogram Realizacji
WYKONAWCY INWESTYCJI
Zestawienie Posiadanych Ofert
Główni Dostawcy na Rynku
OTOCZENIE INWESTYCJI
Sytuacja Podatkowa
Ubezpieczenia
Polityka Gospodarcza
III. ANALIZA MARKETINGOWA
OPIS I ANALIZA KONKURENCJI
Oferta Asortymentowa na Rynku
Wielkość Produkcji Wiodących Producentów
Średnie Ceny Zbytu na Rynku
Prognoza Reakcji Konkurencji na Inwestycje
OPIS I ANALIZA RYNKU ZBYTU
Klienci dla Naszej Produkcji
Czynniki Wpływające na Rozwój Rynku
Obszar Dystrybucji
Prognoza Popytu na Nasze Produkty
OPIS I ANALIZA RYNKU ZAOPATRZENIA
Surowce i Dostawcy
Warunki Dostaw
Program Zaopatrzenia
Organizacja Dostaw
PLAN MARKETINGOWY
Wykaz Produkcji
Sposoby Dystrybucji
Strategia Reklamowa
Strategia Cenowa
IV. PLAN ZATRUDNIENIA
PLAN ZATRUDNIENIA
Pracownicy i ich Kwalifikacje
Schemat Organizacyjny
Dostępność Kadr
Współpraca z Zewnętrznymi Jednostkami
V. TECHNICZNY PLAN PRACY
TECHNICZNY PLAN PRACY
Sposób Zorganizowania Przedsięwzięcia
Metody Zapewniające Sprawne Działanie
Program Produkcji
Zdolności Produkcyjne
Technologia
Maszyny i Urządzenia
Prace Inżynieryjno Budowlane
VI. ANALIZA SWOT
MOCNE STRONY PROJEKTU
Wyroby i Usługi
Rynki Zbytu Produkcji
Badania Marketingowe i Rozwojowe
Pracownicy
Kwalifikacje Kadry Menedżerskiej
Zaopatrzenie i Dystrybucja
Finansowanie Inwestycji
SŁABE STRONY PROJEKTU
Wyroby i Usługi
Rynki Zbytu Produkcji
Badania Marketingowe i Rozwojowe
Pracownicy
SZANSE PROJEKTU
Postęp Techniczny
Polityka Gospodarcza
Zmiany Socjologiczne, Polityczne, Prawne
ZAGROŻENIA DLA PROJEKTU
Postęp Techniczny
Polityka Gospodarcza
Zmiany Socjologiczne, Polityczne, Prawne
I. STRESZCZENIE
Przedmiotem biznes planu jest przedsięwzięcie inwestycyjne polegające na uruchomieniu linii technologicznej do produkcji drobnowymiarowych elementów drogowych, takich jak kostka drogowa oraz krawężniki. Polska ma olbrzymie zaniedbania w zakresie infrastruktury drogowej. Jakość stosowanych do tej pory materiałów była bardzo niska, co dodatkowo zwiększa popyt na materiały drogowe. Materiały drogowe takie, jak kostka drogowa są wykorzystywane nie tylko w przypadku robót inwestycyjnych, ale również do robót remontowych i modernizacyjnych. Biznes Plan potwierdził opłacalność przedsięwzięcia polegającego na budowie wytwórni kostki drogowej (NPV >0, a IRR > stopy dyskontowej). Należy prognozować, że w przypadku poprawy ogólnej koniunktury gospodarczej w Polsce będzie wzrastało zapotrzebowanie na materiały drogowe. Tak więc przedsięwzięcie ma pełne szanse powodzenia.
II. OPIS INWESTYCJI
1. DANE O INWESTORZE
- Siedziba Inwestora
Firma Droex Sp.z .o.o powstała w 1991 roku.
Siedzibą Spółki jest Kraków.
Adres: 20-234 Kraków, ul. Urzędnicza 20
Kontakt:
Tel (0-12) 12-12-66
Fax (0-12) 12-12-67
e-mail droex@com.pl
Spółka działa na terenie południowo-wschodniej Polski.
- Przedmiot Działalności Inwestora
produkcja materiałów budowlanych dla drogownictwa,
wykonawstwo robót drogowych,
projektowanie w zakresie drogownictwa i infrastruktury drogowej,
zastępstwo inwestycyjne,
prowadzenie działalności konsygnacyjnej,
prowadzenie działalności handlowej w obrocie krajowym i zagranicznym,
usługi transportowe i spedycyjne na terenie kraju i za granicą.
- Struktura Kapitałowa i Lista Udziałowców
Lista wspólników:
Edward Drogowiec - 85 % udziałów
Investrust Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie - 5 %
Michał Drogowiec - 5 % udziałów
Dromex Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie - 5 %
Firma posiada rachunek w Banku Drogownictwa O/Kraków - 281999-109-25111
- Pozycja Finansowa Inwestora
Inwestycja jest wspólnym przedsięwzięciem Investrust Sp. z o.o. i Droex Sp.z o.o. Rachunek zysków i strat za 1994 rok wykazuje, że obie Spółki zakończyły rok 1994 z wynikiem pozytywnym:
Investrust - zysk netto 1.500.000 zł
Droex - zysk netto 800.000 zł
Dynamika zysku za ostatnie 2 lata wykazuje dużą tendencję wzrostową
- Sprawy Sądowe i Zobowiązania
Spółki - współinwestorzy, nie prowadzą żadnych spraw sądowych tak w kraju jak i zagranicą, które mogłyby mieć ujemny wpływ na ich sytuację finansową. Zobowiązanie długoterminowe obu firm z tytułu zaciągniętych kredytów inwestycyjnych są spłacane zgodnie z umowami z bankami kredytodawcami.
2. WYMAGANIA FORMALNO PRAWNE
- Wymagania Formalno-Prawne
Wytwórnia Kostki Brukowej zostanie uruchomiona na terenie istniejącego obiektu, który do chwili obecnej był wykorzystywany pod produkcje stropów wg technologii OWT. Obecnie produkcja została zlikwidowana ze względu na stopniowy zanik w Polsce zapotrzebowania na elementy do technologii przemysłowych w budownictwie. Firma wystąpiła do WUAiNB Urzędu - Dzielnicy Balice o wydanie pozwolenia na zmianę użytkowania obiektu. Na podstawie opracowanego projektu architektonicznego i technologicznego Wydział UAiNB wydał decyzję zezwalająca na zmianę sposobu użytkowania obiektu - decyzja UAN/2090/233/95 z 1.03.95
Wymagania dotyczące ochrony środowiska:
został opracowany projekt technologiczny, który określa m.in. zapotrzebowanie na wodę, skład i ilość ścieków itd.
wskazany przez Wydział Ochrony Środowiska UW w Krakowie rzeczoznawca w terminie 20.05.95 opracował operat ochrony środowiska, który został uzgodniony w UW Kraków,
została podpisana umowa o odprowadzenie ścieków do Oczyszczalni Miejskiej Dzielnicy Kraków Balice.
3. CEL I ZAKRES INWESTYCJI
- Cel Inwestycji
Spółka Droex zamierza wejść na rynek z produktami pochodzącymi z wytwórni kostki brukowej. Wytwórnia będzie oferowała asortyment kostki zgodnie z życzeniami klienta tak od strony formy jak i rozwiązań kolorystycznych
- Lokalizacja Inwestycji
Wytwórnia będzie zlokalizowana na terenie Bazy Firmy Droex przy ulicy Urzędniczej 20 w Krakowie. Wytwórnia jest usytuowana przy drodze państwowej E-7.
- Środki Realizacji Celu
budowa Wytwórni w oparciu o technologię czołowego producenta europejskiego,
rozbudowa węzła betoniarskiego,
przygotowanie zbytu, w pierwszej kolejności na samą kostkę, a później na pozostały asortyment tj krawężniki, obrzeża itd)
zorganizowanie własnej grupy wykonawczej, która będzie oferowała kompleksową usługę tj wraz z wykonawstwem robót.
- Uzasadnienie dla Inwestycji
niezaspokojony popyt na kostkę drogową, szczególnie na terenie Polski południowo-wschodniej,
znikoma konkurencja na terenie Polski południowej,
posiadana własna żwirownia. Żwir posiada bardzo dobre cechy wytrzymałościowe i dużą mrozoodporność. Tak więc istnieje możliwość obniżenia kosztów, dzięki czemu produkcja będzie konkurencyjna cenowo.
- Oddziaływanie na Środowisko
Inwestycja posiada bardzo minimalne ujemne oddziaływanie na środowisko i nie powinna w przyszłości stworzyć problemów z powyższego tytułu.
- Harmonogram Realizacji
Harmonogram realizacji zadania przedstawia się w sposób następujący:
opracowanie i uzgodnienie dokumentacji technologicznej - II kwartał,
dostawa urządzeń - III kwartał,
roboty montażowe, uruchomienie wytwórni, próbna produkcja - IV kwartał,
4. WYKONAWCY INWESTYCJI
- Zestawienie Posiadanych Ofert
Inwestor posiada następujące ofert na dostawę kompletnej wytwórni do produkcji kostki brukowej:
Hess GmbH,
Schlosser AG,
Pasler GmbH,
Schroeder AG.
Po rozpatrzeniu ofert tak od strony technicznej jak i cenowej oraz warunków dostawy i płatności wybrano ofertę Pasler GmbH.
- Główni Dostawcy na Rynku
Potentatami na rynku dostawy urządzeń do produkcji kostki brukowej są firmy niemieckie Schlosser, Hess, Kessel, Pasler i duńskie Olsen i Nilssen.
5. OTOCZENIE INWESTYCJI
- Sytuacja Podatkowa
Uruchomienie produkcji kostki brukowej nie jest związane z ulgami podatkowymi. Niemniej należy spodziewać się stopniowego wzrostu podatku VAT na sprzedaż materiałów drogowych:
1995 rok - 7 %,
1996 rok - 12 %,
1997 rok - 22 %.
- Ubezpieczenia
Polityka w zakresie ofert ubezpieczeń w Polsce odbiega znacznie od standardów europejskich. W Polsce mamy do czynienia z monopolem firm państwowych. Firmy prywatne dopiero powstają, ale ich siła finansowa jest nieznaczna. Nie widzimy w obecnym stanie rynku ubezpieczeniowego w Polsce dokonania ubezpieczenia inwestycji z tytułu możliwości utracenia zakładanych zysków np. w wyniku nagłej dekoniunktury na rynku budowlanym.
- Polityka Gospodarcza
W związku z uruchomieniem przez Polskę programu budowy autostrad i przeznaczeniem z budżetu znacznych kwot na rozwój drogownictwa, zapotrzebowanie na usługi i wyroby dla drogownictwa powinno systematycznie wzrastać do 2005 roku.
III. ANALIZA MARKETINGOWA
1. OPIS I ANALIZA KONKURENCJI
- Oferta Asortymentowa na Rynku
Na rynku polskim jest oferowana kostka brukowa w wielu kształtach i kolorach. W zależności od technologii wytwarzania ceny kształtują się od 7 do 20 zł/m2. Zróżnicowanie cenowe związane jest w głównej mierze z jakością i przeznaczeniem oferowanego produktu.
Główne wytwórnie kostki brukowej są zlokalizowane w okolicach:
Warszawy - Soltex,
Radom - Winiarski,
Wrocław - Brulex.
- Wielkość Produkcji Wiodących Producentów
Wielkość produkcji czołowych wytwórni kostki drogowej w Polsce:
Soltex - 500.000 m2/rok,
Winiarski - 250.000 m2/rok,
Brulex - 800.000 m2/rok.
- Średnie Ceny Zbytu na Rynku
Soltex - ceny od 10 do 17 zł/m2,
Winiarski - ceny od 7 do 12 zł/m2 (tylko 2 lata gwarancji),
Brulex - ceny od 12 - 20 zł/m2 (najlepsza kostka w Polsce , 20 lat gwarancji),
Drogowiec - ceny 15 - 18 zł/m2 (export z Niemiec).
- Prognoza Reakcji Konkurencji na Inwestycje
Obecnie w rejonie Rzeszowa zostanie uruchomiona wytwórnia kostki Brulex o zdolności produkcyjnej ca. 500.000 szt/rok. Część wytwórców posiada własne kopalnie kruszywa oraz podpisane umowy z cementowniami na bardzo korzystnych warunkach. W przypadku uruchomieni programu Autostrady Polskie zbyt dla wszystkich producentów powinien być zapewniony. W przeciwnym przypadku nie można wykluczyć wojny cenowej. Niektórzy producenci posiadają szacunkową zdolność obniżenia ceny nawet o 30 % .
2. OPIS I ANALIZA RYNKU ZBYTU
- Klienci dla Naszej Produkcji
firmy realizujące infrastrukturę w programie Autostrady Polskie,
urzędy miast i gmin realizujące parkingi i drogi w miastach,
duże firmy budowlane realizujące budownictwo przemysłowe, w tym infrastrukturę - parkingi i place manewrowe, drogi wewnątrzzakładowe,
drobni odbiorcy indywidualni z terenu Krakowa i okolic.
- Czynniki Wpływające na Rozwój Rynku
coraz większa dbałość o estetykę i trwałość robót w drogownictwie,
ogromne zaniedbania na rynku polskim w zakresie drogownictwa,
coraz większy udział inwestorów zagranicznych na rynku polskim (budownictwo przemysłowe),
konieczność budowania według standardu europejskiego,
atrakcyjność produktu (forma i kolor),
sprawna i masowa dystrybucja,
stosunkowo niska cena.
- Obszar Dystrybucji
Obszarem dystrybucji jest cała Polska. Niemniej można wyróżnić regiony, gdzie zapotrzebowanie na kostkę drogową jest ponadprzeciętne. Do tych rejonów należą duże aglomeracje miejskie, a przede wszystkim Warszawa, Kraków i Wrocław.
- Prognoza Popytu na Nasze Produkty
Oszacowanie popytu na kostkę drogową jest bardzo trudne ze względu na duży zakres czynników, na które będzie miała wpływ ogólna koniunktura gospodarcza w Polsce. Do głównych czynników będą należały:
uruchomienie programu budowy autostrad w Polsce,
rozwój, a szczególnie dynamika FDI w Polsce,
tempo podnoszenia się polskiej gospodarki z recesji,
tempo realizacji inwestycji infrastrukturalnych realizowanych z budżetu, jak i inwestorów indywidualnych.
Tempo zaniedbania infrastruktury komunikacyjnej w Polsce jest ogromne i liczymy, że Polska musi te zaniedbania odrobić, chociażby w aspekcie przystąpienia Polski do UE w ciągu najbliższych 10 lat. Prognozujemy, że tempo wzrostu zapotrzebowania na wyroby drogowe, a szczególnie na kostkę drogową będzie wzrastało minimum średnio 10 % rocznie w ciągu najbliższych 10 lat. Optymistyczny wariant to 4-krotny wzrost zapotrzebowania na produkty drogowe w Polsce.
3. OPIS I ANALIZA RYNKU ZAOPATRZENIA
- Surowce i Dostawcy
Żwir - własna kopalnia,
Kruszywo bazaltowe - kopalnia bazaltu z Michałowic,
Cement - cementownia Chełm,
Barwniki - Kolorex Niemcy
- Warunki Dostaw
Na dostawę cementu, kruszywa i barwników zostaną podpisane umowy długoterminowe. Obecnie trwają rozmowy w celu wynegocjowania jak najkorzystniejszych warunków umownych.
- Program Zaopatrzenia
W przypadku nawet największego zapotrzebowania na produkty budowlane nie powinno być trudności z pozyskaniem surowca. Niemniej najbardziej wrażliwy na wzrost cen jest cement ze względu na duże zaniedbania w ostatnich latach w przemyśle cementowym w Polsce. W przypadku boomu gospodarczego wzrost cen cementu może być nawet 50 %.
- Organizacja Dostaw
Dostawy będą zorganizowane w oparciu o posiadaną własną bazę transportową (barwniki i żwir). Kruszywo bazaltowe sprowadzane będzie PKP, cement transportem wynajmowanym u drobnych przewoźników.
4. PLAN MARKETINGOWY
- Wykaz Produkcji
Wytwórnia będzie realizowała produkcję kostki drogowej w następującym asortymencie:
Kostka drogowa h=6 cm,
Kostka drogowa h=8 cm.
- Sposoby Dystrybucji
Kostka brukowa będzie sprzedawana przez sieć własnych hurtowni budowlanych zlokalizowanych na terenie Polski południowej tj: Kraków , Kielce, Tarnów i Rzeszów.
Przede wszystkim jednak będą podpisane umowy na dostawy dla przedsiebiorstw drogowych:
Krakowskie Przedsiębiorstwo Drogowe Kraków ul. Mała 23,
Rzeszowskie Przedsiębiorstwo Drogowe Autodroga Rzeszów, ul. Duża 13,
Rozmowy z tymi przedsiębiorstwami są już finalizowane. Będą one odbierały w granicach 30 -50 % produkcji rocznej. Obecnie jest uruchamiany w naszych hurtowniach system całodobowej pracy. Dla sprzedaży kostki brukowej zamierzamy prowadzić sprzedaż od godz. 5 do 20 od poniedziałku do soboty.
Przed uruchomieniu produkcji planujemy złożenie również oferty dla wszystkich większych firm budowlanych, które realizują zadania inwestycyjne na terenie całej Polski. Szczególnie zamierzamy skoncentrować się na terenie Warszawy, gdzie spodziewamy się, że w ciągu najbliższych lat będzie skoncentrowany boom inwestycyjny w Polsce.
- Strategia Reklamowa
Zamierzamy w pierwszym okresie przeznaczyć kwotę 50.000 zł na reklamę poprzez TV lokalną Kraków, która skierowana będzie do drobnych inwestorów W pierwszym okresie produkcji tj do 5 m-cy będą ukazywały się systematycznie ogłoszenia w prasie drogowej i budowlanej: Drogowiec Polski, Przegląd Budowlany. W pierwszym miesiącu od uruchomienia produkcji ukażą się ogłoszenia w ogólnopolskich dziennikach Rzeczpospolita i Gazeta Wyborcza. Zamierzamy przeznaczać na promocję i reklamę 10 % zysku ze sprzedaży wyrobów pochodzących z wytwórni kostki brukowej. Obecnie zlecono opracowanie specjalnych materiałów reklamowych, które będą charakteryzowały się wysokim poziomem poligraficznym i merytorycznym. Materiały te będą rozsyłane do firm na terenie Polski oraz będą w nie zaopatrzeni pracownicy Zespołu Marketingu, którzy są odpowiedzialni za sprzedaż.
- Strategia Cenowa
W pierwszym okresie produkcji zamierzamy prowadzić sprzedaż wyrobów na poziomie Koszty + 5 % zysku. W dalszym okresie, po uzyskaniu odpowiedniej pozycji na rynku i obniżaniu stopniowym kosztów stałych zamierzamy utrzymywać produkcję na poziomie cenowym równym z konkurencją. Docelowo zamierzamy doprowadzić zysk ze sprzedaży do poziomu 30 % (netto). Dla stałych klientów zamierzamy wprowadzić specjalne preferencje cenowe, które będą polegały na obniżaniu cen w zależności od wielkości zamówienia i systematyczności zamówień. Obecnie Zespół Marketingu opracowuje stosowny regulamin. Dla odbiorców indywidualnych ( przy odbiorze powyżej 50 m2 kostki) zamierzamy prowadzić specjalne konkursy z nagrodami. Obecnie Zespół Marketingu opracowuje stosowny regulamin.
IV. PLAN ZATRUDNIENIA
1. PLAN ZATRUDNIENIA
- Pracownicy i ich Kwalifikacje
Wytwórnia Kostki Brukowej będzie wydzielonym Zakładem na własnym rozrachunku ekonomiczno-finansowym ( w perspektywie, w przypadku dalszego rozwoju, zamierzamy w oparciu o ten Zakład powołać samodzielną spółkę II stopnia).
Dyrektor Zakładu - Andrzej Drogowiec Jr - lat 29, inżynier budownictwa drogowego (Politechnika Krakowska), posiada 3 letnią praktykę produkcyjną, będzie odpowiedzialny za całokształt funkcjonowania Zakładu,
Główny Księgowy - Piotr Leśny - lat 50, magister ekonomii (Uniwersytet Warszawski), posiada wieloletnią praktykę, w firmie Droex od początku jej działalności, odpowiedzialny za system księgowości i kontroli finansowej,
Kierownik Zespołu Marketingu i Sprzedaży - Karol Wielki - lat 30, magister ekonomii (Uniwersytet Śląski), od 3 lat w Droex, będzie odpowiedzialny za opracowanie i realizacje strategii marketingowej oraz za prowadzenie sprzedaży produkcji,
Kierownik Produkcji - Aleksander Pchełka - lat 36, inżynier budowlany, od początku pracuje w firmie Droex, odpowiedzialny za zorganizowanie całego procesu produkcyjnego.
Zatrudnienie:
docelowo 15 osób łącznie z administracją,
szkoleniem zostanie objęta cała załoga produkcyjna - 7 osób (szkolenie 14 dniowe w Boblingen koło Frankfurtu i 21 dniowe szkolenie w zakładzie w Wieluniu).
- Schemat Organizacyjny
Dyrektor,
Główny Księgowy,
Zespół Marketingu,
Wydział Produkcji.
- Dostępność Kadr
Spółka posiada wykwalifikowaną kadrę zarządzającą, która z powodzeniem realizuje nałożone zadania. Wytwórnia Kostki Drogowej wymaga zatrudnienia specjalistów w zakresie produkcji wyrobów drogowych z wykorzystaniem zaawansowanej technologii sterowanej komputerowo. W tym względzie przeprowadzimy stosowne szkolenia u producenta urządzeń oraz w Wytwórni w Wieluniu przy bezpośredniej produkcji. Praktyczna trudność może jedynie wystąpić w przypadku poszukiwania odpowiedniej osoby posiadającej wykształcenie automatyka procesów przemysłowych.
- Współpraca z Zewnętrznymi Jednostkami
Zamierzamy współpracować z Instytutem Drogownictwa przy Politechnice Krakowskiej w zakresie rozwoju produktu. Zostały już przeprowadzone rozmowy z dr. A. Kostką dotyczące zakresu współpracy.
V. TECHNICZNY PLAN PRACY
1. TECHNICZNY PLAN PRACY
- Sposób Zorganizowania Przedsięwzięcia
przygotowanie pomieszczeń Hali do montażu linii technologicznej,
opracowanie i uzgodnienie projektu technicznego,
powołanie kierownictwa wytwórni i opracowanie przez nich planu działania,
przeprowadzenie rozmów z dostawcami maszyn technologicznych i wybór najlepszej oferty
podpisanie umowy,
zorganizowanie dostawy i montaż linii technologicznej,
zorganizowanie grupy produkcyjnej i przeprowadzenie szkoleń,
opracowanie planu marketingowego i planów pochodnych,
podpisanie umów na dostawę kostki brukowej,
rozpoczęcie kampanii reklamowej,
uruchomienie produkcji w fazie rozruchu (rozruch 21 dni),
uruchomienie Zakładu.
- Metody Zapewniające Sprawne Działanie
Odpowiedzialnym za promocję i dystrybucję produkcji będzie Zespół Marketingu. Zespół Marketingu będzie wykorzystywał w swojej pracy wszystkie dostępne nam metody i sposoby skutecznego działania na rynku materiałów dla drogownictwa. W pierwszej kolejności będziemy wykorzystywali nasze przewagi komparatywne w stosunku do konkurencji. Podstawową sprawą jest jasny i przejrzysty system kalkulacji kosztów i cen każdego produktu.
Dzięki umiejętnemu zaplanowaniu budżetu marketingowego, przygotowaniu i przeprowadzeniu odpowiednich działań i ich pełnej kontroli zdecydowanie polepszymy efekty sprzedaży. Budżet marketingowy oparty jest na zasadzie, że za tą działalność płaci klient - nie firma. Ten sprawdzona przez wiele firm zasada powinna przynieść odpowiednie korzyści w postaci skutecznej pracy marketerów i odpowiedniego wzrostu produkcji i sprzedaży.
Plan marketingowy oparty jest o rzetelne wyniki badań rynku, konkretne zdefiniowanie grup docelowych, jasne zaprojektowanie programów marketingowych dla tych grup i pełną kontrolę. Nasz plan to nie tylko działania promocyjne, postrzegane najczęściej jako “marketing”, ale również wszystko to, co dotyczy marketing-mix - polityki dystrybucji, planowania cen, rozwoju produktu i komunikacji marketingowej.
Zamierzamy wprowadzić ofertę kompleksowej usługi polegającej na ofercie projektu, jego wykonania i dostawy materiałów w zakresie usług drogowych - tzw. relacyjny marketing. Zapewne nie jest to przypadek, że w gronie autorów tworzących podstawy nowego, relacyjnego marketingu, wyróżnia się zdecydowanie grupa tych, którzy - jak E. Gummesson, Ch. Grönroos, A. Payne, D. Ballantyne - wyszli od marketingu usług. Należąc również do tej grupy dostrzegamy to wyraźnie. Dużo łatwiej jest porozumieć się w zasadniczych kwestiach marketingu relacyjnego, wiedząc czym jest świadczenie usług. Relacja usługowa jest relacją wzorcową - modelową, ponieważ archetypem relacji: usługodawca - usługobiorca jest inna relacja, o wiele bardziej podstawowa Ja - Ty. Dzięki wykonywanej usłudze relacje handlowe mogą przekształcić się w dialog, relacja zaś przybrać postać prawie symetryczną, a to oznacza, że usługodawca zależy [tak samo] od usługobiorcy i vice versa.
- Program Produkcji
W projekcji przyjęliśmy taką sama ilość produkcji w poszczególnych latach. Jest to wariant ostrożny. W praktyce powinniśmy zwiększać produkcję z roku na rok. Powyższe założenie zostało przyjęte głównie ze względu na trudności dotyczące prognozy co, do przezwyciężenia trudnej sytuacji gospodarczej w Polsce, a szczególnie załamania się rynku inwestycyjnego.
Program produkcji:
kostka drogowa 6 cm - 120 tys. m2
kostka drogowa 8 cm - 120 tys. m2
- Zdolności Produkcyjne
Technologia Pasler umożliwia nam osiągnięcie produkcji rzędu 320 tys. m2 kostki h=6 i h=8 łącznie. Jak z powyższego wynika założyliśmy w biznes planie wykorzystanie zdolności produkcyjnych maszyn na poziomie 75 %. Dalsze zwiększanie mocy produkcyjnych wymagałoby przeprowadzenia kolejnego zadania inwestycyjnego. Przede wszystkim wiązałoby się to z koniecznością budowy nowej hali produkcyjnej.
- Technologia
Urządzenia do produkcji oparte są o najnowocześniejszą technologię produkcji elementów prasowanych, w której wykorzystywane jest do wykonania elementów zasada prasowania pod wysokim ciśnieniem. W wyniku ciśnienia 100 atm materiały zmieniają swoja strukturę krystaliczną, w wyniku czego otrzymujemy produkty o wysokich parametrach fizykomechanicznych.
- Maszyny i Urządzenia
Produkcja oparta będzie o maszyny firmy Pasler:
linia produkcyjna składająca się z prasy, urządzeń transportowych, urządzeń załadowczych,
transporter mieszanki PHS 23,
zestaw urządzeń pomocniczych:
1200 palet metalowych,
2000 palet za i rozładunkowych.
- Prace Inżynieryjno Budowlane
Zakres robót budowlano montażowych polega wyłącznie na wykonaniu fundamentów w istniejącej hali. Roboty zostaną wykonane własnymi środkami.
VI. ANALIZA SWOT
1. MOCNE STRONY PROJEKTU
- Wyroby i Usługi
wysoka jakość wyrobów mogąca konkurować z najlepszymi wyrobami importowanymi,
znormalizowane parametry produkowanej kostki, odpowiadające wymiarami maszyn przemysłu drogowego,
możliwość eksportu na rynki trzecie, przede wszystkim na Ukrainę i do Słowacji.
- Rynki Zbytu Produkcji
konkurencyjność cenowa wobec innych producentów,
przewidywany wzrost popytu na produkcję,
mała konkurencja na rynku Polski południowej,
decyzja o zakupie kostki przez odbiorcę nie jest związana z marką wyrobu i producenta
- Badania Marketingowe i Rozwojowe
spółka posiada wyspecjalizowane służby w zakresie marketingu, które już potwierdziły swoją przydatność w trakcie przeprowadzania innych projektów inwestycyjnych,
stosowanie nowoczesnych metod w marketingu,
bardzo dobre kontakty osobiste kierownictwa firmy na rynku budowlanym w Polsce.
- Pracownicy
wyszkolona i oddana dla firmy załoga kierownicza i wykonawcza,
brak "złych" nawyków.
- Kwalifikacje Kadry Menedżerskiej
posiada doświadczenie w prowadzeniu podobnych przedsięwzięć,
zespół posiada wiedzę tak w zakresie biznesu jak i w branży drogowej oraz produkcji materiałów budowlanych.
- Zaopatrzenie i Dystrybucja
bardzo dobre rozpoznanie źródeł zaopatrzenia,
dostępność podstawowych surowców,
własna żwirownia,
możliwość zorganizowania sprawnej sieci dystrybucyjnej w oparciu o własną bazę jak i kontakty krajowe i zagraniczne,
korzystne ze względów transportowych położenie zakładu.
- Finansowanie Inwestycji
udział inwestora biernego jakim jest Investrust, posiadającego dobre rozeznanie w branży drogowej,
inwestycja bez problemów powinna obsłużyć spłatę rat i odsetek od kredytu.
2. SŁABE STRONY PROJEKTU
- Wyroby i Usługi
Produkcja kostki brukowej wymaga zachowania ostrego reżimu technologicznego i jest wrażliwa na drugorzędne cechy surowców. Tak więc najważniejszą próbą dla przedsięwzięcia będzie opanowanie technologii.
- Rynki Zbytu Produkcji
Droex jest przedsiębiorstwem nieznanym na rynku producentów kostki brukowej co spowoduje konieczność nawiązania i znalezienia pewnych sposobów i kanałów dystrybucji swoich wyrobów oraz nawiązania pewnych więzi kooperacyjnych,
firma musi udowodnić swoim dostawcom, że jest wiarygodnym i pewnym partnerem,
obecność dużej liczby importerów i producentów kostki brukowej w Polsce,
konieczność walki o dominację na rynku.
- Badania Marketingowe i Rozwojowe
brak własnego zaplecza badawczo-rozwojowego,
brak dokładnego rozeznania zasad działalności wszystkich obecnych na rynku firm.
- Pracownicy
brak doświadczenia w pracy z maszynami do produkcji kostki brukowej,
konieczność zatrudnienia pracownika odpowiedzialnego za proces automatyki i mała podaż na rynku odpowiednich fachowców.
3. SZANSE PROJEKTU
- Postęp Techniczny
maszyny i urządzenia o światowym poziomie technologicznym,
automatyzacja najcięższych procesów technologicznych,
automatyzacja prac przygotowania produkcji i prac biurowych.
- Polityka Gospodarcza
możliwość konkurowania z innymi firmami,
wzrost FDI w Polsce,
program budowy autostrad w Polsce,
wprowadzenie ulg inwestycyjnych dla rentownych przedsięwzięć.
- Zmiany Socjologiczne, Polityczne, Prawne
przejmowanie nawyków dobrej i rzetelnej pracy z zachodniej Europy,
większa dbałość o estetykę otoczenia,
stworzenie nowych miejsc pracy.
4. ZAGROŻENIA DLA PROJEKTU
- Postęp Techniczny
szybki rozwój technologiczny w drogownictwie,
możliwość powstania produktów substytucyjnych w przyszłości,
konieczność konkurowania z substytutami tradycyjnymi typu asfaltobeton.
- Polityka Gospodarcza
wysoka inflacja i wysokie koszty kredytu,
niestabilność przepisów podatkowych,
niejasna sytuacja z ewentualnym podwyższeniem podatku VAT na materiały budowlane,
bark ochrony krajowych producentów przed importowanymi materiałami.
- Zmiany Socjologiczne, Polityczne, Prawne
nieustabilizowana sytuacja socjalno-bytowa pracowników i związane z tym zagrożenia strajkami,
rozwój zjawiska korupcji w gospodarce,
prawo polskie dające zbyt duże uprawnienia urzędnikom w Polsce,
rozbudowany system koncesji w Polsce,
upolitycznienie zmian gospodarczych w Polsce.
Strona Główna
Zamówienie
Przykłady...
Wsparcie Klienta
Zastosowanie
iBiznesPlan Pro
iBiznesPlan PM
FAQ
Przedsiębiorstwo Usługowo Handlowe W&W
© Ocena Ekonomiczna
Wytwórnia Kostki Drogowej Kraków
Firma Consultingowa: Przedsiębiorstwo Usługowo Handlowe W&W
Miasto: Kielce
Adres: ul. Jesionowa 11 / 54
telefony: (41) 342 77 07 lub (22) 612 57 81
fax: (22) 612 57 81
e-mail: bp@and.pl
autor opracowania: Witold Witecki
Listopad 2001
WSTĘP
ANALIZA FINANSOWO EKONOMICZNA
DANE PODSTAWOWE DOTYCZĄCE ANALIZY
analiza opracowana - w cenach Bieżących
data opracowania - 15.02.1995
waluta rozliczeniowa - PLN
pierwszy rok planu - 1995
jednostka projekcji - Rok
jednostek projekcji - 6
jednostek inwestowania - 1
jednostek budowy - 0
stopa dyskontowa - 12 %
przepływy dyskontowane według zaleceń UNIDO
TABLICE Z DANYMI I ANALIZAMI
Nakłady Inwestycyjne
Produkty i Usługi
Koszty Eksploatacji
Wskaźniki Opłacalności
WNIOSKI I PODSUMOWANIE
W S T Ę P
Przedmiotem biznes planu jest przedsięwzięcie inwestycyjne polegające na uruchomieniu linii technologicznej do produkcji drobnowymiarowych elementów drogowych, takich jak kostka drogowa oraz krawężniki. Polska ma olbrzymie zaniedbania w zakresie infrastruktury drogowej. Jakość stosowanych do tej pory materiałów była bardzo niska, co dodatkowo zwiększa popyt na materiały drogowe. Materiały drogowe takie, jak kostka drogowa są wykorzystywane nie tylko w przypadku robót inwestycyjnych, ale również do robót remontowych i modernizacyjnych.
Inwestorem przedsięwzięcia będzie firma, która posiada odpowiednio przygotowaną kadrę menedżerską oraz logistyczną. Osoby, które będą odpowiadały za marketing i sprzedaż naszego przedsięwzięcia inwestycyjnego dały się poznać w swojej dotychczasowej pracy jako osoby kreatywne oraz efektywne w działaniu.
Z dotychczasowego rozpoznania rynku wynika, że nasza kostka drogowa będzie miała nabywców. Rynek producentów drobnowymiarowych materiałów drogowych dopiero rozwija się na terenie Polski. Zdobyte dotychczas doświadczenie oraz nowe doświadczenia w produkcji materiałów prasowanych mogą w przyszłości zaowocować przewagą konkurencyjną którą zdobędziemy nad zagranicznymi konkurentami, którzy niewątpliwie pojawią się na naszym rynku w chwili rozpoczęcia programu budowy autostrad w Polsce.
Największym zagrożeniem dla naszej inwestycji może być nieuczciwa konkurencja ze strony firm zagranicznych. Firmy te wykorzystując swój potencjał finansowy mogą walczyć z konkurencją poprzez sztuczne zaniżanie cen. Szybkie podjęcie decyzji o budowie naszej wytwórni może skutkować tym, że wykorzystując inne nasze atuty (własna żwirownia) wygramy walkę konkurencyjną. Podjęcie decyzji o inwestycji, a w perspektywie rozwój naszej produkcji może skutecznie zablokować wejście na nasz rynek firm, które chciałyby wyelimiinować naszą firmę z rynku. Jednocześnie nie podjęcie decyzji o inwestycji może postawić naszą firmę na niekorzystnej pozycji w walce konkurencyjnej na rynku materiałów dla drogownictwa w perspektywie najblizszych 2 - 3 lat.
Biznes Plan potwierdził opłacalność przedsięwzięcia polegającego na budowie wytwórni kostki drogowej (NPV >0, a IRR > stopy dyskontowej). Należy prognozować, że w przypadku poprawy ogólnej koniunktury gospodarczej w Polsce będzie wzrastało zapotrzebowanie na materiały drogowe. Tak więc przedsięwzięcie ma pełne szanse powodzenia.
ANALIZA FINANSOWO EKONOMICZNA
Nakłady Inwestycyjne
Pozycja - Rok 1995
Fundamenty i instalacje 50 000
BUDYNKI I BUDOWLE 50 000
Urz. dozujące barwniki 89 930
Technologia PASLER 948 378
Palety technologiczne 180 000
Wózki widłowe szt 3 80 000
Urz. dozujące wodę 62 616
Wagi elektroniczne 53 900
Mieszalnik BWE 1125 l 65 000
Ciągi transportowe 20 000
URZĄDZENIA I MASZYNY 1 499 824
Przenośnik pakietu produktów 35 000
WYPOSAŻENIE 35 000
Razem 1 584 824
Tabela Amortyzacyjna
Pozycja - Rok % MC 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Fundamenty i instalacje 4.0 12 0 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000
BUDYNKI I BUDOWLE - - 0 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000
Urz. dozujące barwniki 20.0 12 0 17 986 17 986 17 986 17 986 17 986
Technologia PASLER 10.0 14 0 79 032 94 838 94 838 94 838 94 838
Palety technologiczne 2.5 15 0 3 375 4 500 4 500 4 500 4 500
Wózki widłowe szt 3 20.0 7 6 667 16 000 16 000 16 000 16 000 9 333
Urz. dozujące wodę 20.0 6 6 262 12 523 12 523 12 523 12 523 6 262
Wagi elektroniczne 20.0 12 0 10 780 10 780 10 780 10 780 10 780
Mieszalnik BWE 1125 l 15.0 7 4 063 9 750 9 750 9 750 9 750 9 750
Ciągi transportowe 15.0 8 1 000 3 000 3 000 3 000 3 000 3 000
URZĄDZENIA I MASZYNY - - 17 992 152 446 169 377 169 377 169 377 156 449
Przenośnik pakietu produktów 15.0 8 1 750 5 250 5 250 5 250 5 250 5 250
WYPOSAŻENIE - - 1 750 5 250 5 250 5 250 5 250 5 250
Razem - - 19 742 159 696 176 627 176 627 176 627 163 699
Produkcja oparta będzie o maszyny firmy Pasler:
linia produkcyjna składająca się z prasy, urządzeń transportowych, urządzeń załadowczych,
transporter mieszanki PHS 23,
zestaw urządzeń pomocniczych:
1200 palet metalowych,
2000 palet za i rozładunkowych.
Obecnie podpisaliśmy umowę przedwstępną z przedstawicielem firmy Pasler. Umowa ta gwarantuje nam warunki dostawy i ceny na okres 5 miesięcy od jej podpisania, pod warunkiem, że w tym okresie podpiszemy właściwy kontrakt na dostawę urządzeń.
Produkty Towary Usługi
Pozycja - Rok - 1995 1996 1997 1998 1999 2000
PRODUKTY CJ 13.00 13.00 13.00 13.00 13.00 13.00
JM m2 Ile 50000 120000 120000 120000 120000 120000
- Kostka brukowa h=6 cm - Razem 650 000 1 560 000 1 560 000 1 560 000 1 560 000 1 560 000
PRODUKTY CJ 16.00 16.00 16.00 16.00 16.00 16.00
JM m2 Ile 50000 120000 120000 120000 120000 120000
- Kostka brukowa h=8 cm - Razem 800 000 1 920 000 1 920 000 1 920 000 1 920 000 1 920 000
Ogółem 1 450 000 3 480 000 3 480 000 3 480 000 3 480 000 3 480 000
Jako program produkcji przyjęto podstawowy asortyment, który stanowi kostka drogowa. Dla celów oceny inwestycji pominięto w prognozach sprzedaży krawężniki i obrzeża chodnikowe, które będą stanowiły około 10 % wartości sprzedaży.
Koszty Produkcji
Pozycja - Rok 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Amortyzacja z Inwestycji 19 742 159 696 176 627 176 627 176 627 163 699
AMORTYZACJA 19 742 159 696 176 627 176 627 176 627 163 699
Leasing 500 1 000 1 000 0 0 0
FINANSOWE 500 1 000 1 000 0 0 0
Marketing 51 600 69 600 69 600 69 600 69 600 69 600
Wydziałowe i Zarządu 194 000 465 600 465 600 465 600 465 600 465 600
OGÓLNEGO ZARZĄDU 245 600 535 200 535 200 535 200 535 200 535 200
Czynniki Energetyczne 29 000 69 600 69 600 69 600 69 600 69 600
POZOSTAŁE 29 000 69 600 69 600 69 600 69 600 69 600
Materiały Bezpośrednie 636 000 1 526 400 1 526 400 1 526 400 1 526 400 1 526 400
Robocizna Bezpośrednia 54 000 129 600 129 600 129 600 129 600 129 600
Narzędzia Specjalistyczne 151 000 362 400 362 400 362 400 362 400 362 400
SPRZEDAŻY 841 000 2 018 400 2 018 400 2 018 400 2 018 400 2 018 400
Razem 1 135 842 2 783 896 2 800 827 2 799 827 2 799 827 2 786 899
W prezentowanej projekcji kosztów niektóre pozycje zostały celowo zawyżone. Spowodowane jest to faktem niepełnego rozeznania co do możliwości obniżenia kosztów związanych z procesem technologicznym (m.in. robocizna). Na obecnym etapie Inwestor nie ma jeszcze sprecyzowanej do końca koncepcji dotyczącej dalszego rozwoju wytwórni. Rozpatrywana jest koncepcja dalszej rozbudowy linii technologicznej w oparciu o wysoko specjalizowane automaty, które mogą znacznie wpłynąć na obniżenie niektórych pozycji kosztowych.
Przepływy dla Obliczania Opłacalności Inwestycji
Lp Pozycja - Rok 1995 1996 1997 1998 1999 2000
I Wpływy Pieniężne 1 481 800 3 486 360 3 480 000 3 480 000 3 480 000 3 480 000
1 Przychody ze Sprzedaży i Zrównane z Nimi 1 481 800 3 486 360 3 480 000 3 480 000 3 480 000 3 480 000
II Wydatki Pieniężne 2 700 424 2 623 200 2 623 200 2 623 200 2 623 200 2 623 200
1 Składniki Rzeczowego Majątku Trwałego oraz WNiP 1 584 824 0 0 0 0 0
2 Koszty Działalności Operacyjnej 1 135 342 2 782 896 2 799 827 2 799 827 2 799 827 2 786 899
3 Amortyzacja -19 742 - 159 696 - 176 627 - 176 627 - 176 627 - 163 699
A Środki Pieniężne na Koniec Okresu -1 218 624 863 160 856 800 856 800 856 800 856 800
B Skumulowane Saldo Przepływu Środków Pieniężnych -1 218 624 - 355 464 501 336 1 358 136 2 214 936 3 071 736
C Zaktualizowana Wartość NPV dla Stopy Dyskontowej 12.0 % -1 218 624 770 679 683 036 609 853 544 512 486 171
D Skumulowana Wartość NPV Projektu -1 218 624 - 447 945 235 090 844 944 1 389 455 1 875 627
okres zwrotu w latach 3
IRR (wewnętrzna stopa zwrotu) 64.709 %
NPV (zaktualizowana wartość netto) 1 875 627 PLN
W N I O S K I
Efektywność i płynność finansowa projektu są zadawalające. Cały projekt należy ocenić pozytywnie. Istotne zagrożenie dla projektu stanowi inflacja oraz niekorzystne zmiany w polityce fiskalnej państwa.
Wielką niewiadomą dla projektu, a przede wszystkim dla jego dalszego rozwoju jest program budowy autostrad w Polsce. Niestety obserwacje ostatnich lat dowodzą, że wokół budowy autostrad w Polsce jest wiele informacyjnego "szumu". Powstała co prawda specjalna agencja rządowa ds. budowy autostrad, ale efekty jej działania są praktycznie żadne. Wszystko sprowadza się do olbrzymich pieniędzy, których nikt w Polsce, ani poza nią nie chce zainwestować w ten niezbyt pewny interes z punktu widzenia dzisiejszej sytuacji społeczno gospodarczej Polski.
Za przeprowadzeniem inwestycji przemawiają następujące czynniki:
obecnie występuje niezaspokojony popyt na kostkę drogową, szczególnie na terenie Polski południowo-wschodniej,
na terenie Polski południowej występuje znikoma konkurencja na rynku dostawców kostki drogowej,
posiadamy własną żwirownię. Nasz żwir charakteryzuje się bardzo dobrymi cechami wytrzymałościowymi i dużą mrozoodpornością. Dzięki temu w kolejnych latach produkcji istnieje możliwość obniżenia kosztów, co spowoduje, że nasza produkcja będzie konkurencyjna cenowo.
Biorąc powyższe pod uwagę prognozy dla inwestycji oparto o bardzo umiarkowane oczekiwania, co do rozwoju rynku drogowego w Polsce. Jeżeli boom na rynku budowy autostrad nastąpi, to będziemy do tej sytuacji przygotowani. Ewentualny zwiększony popyt na nasze produkty tylko zwiększy efekty ekonomiczne, które zostały zaprognozowane w niniejszym biznes planie i to jest kolejny argument, który przemawia za podjęciem decyzji o uruchomieniu Wytwórni Kostki Drogowej w Krakowie.
* Data Wydruku * 07.11.2001
Strona Główna
Zamówienie
Przykłady...
Wsparcie Klienta
Zastosowanie
iBiznesPlan Pro
iBiznesPlan PM
FAQ
Opinia dotycząca analizy finansowo ekonomicznej
Wytwórnia Kostki Drogowej Kraków
wygenerowana automatycznie przez iBiznesPlan Pro
Informacje Ogólne
Analiza finansowo ekonomiczna przedsięwzięcia inwestycyjnego Wytwórnia Kostki Drogowej Kraków została opracowana dla okresu od roku 1995 do roku 2000. Walutą analizy jest PLN.
Parametry Opłacalności
Przy założonej w analizie stopie dyskontowej równej 12.0 % inwestycja charakteryzuje się następującymi parametrami opłacalności:
zaktualizowana wartość netto [NPV] wynosi 995,358.88 PLN,
wewnętrzna stopa zwrotu [IRR] wynosi 38.609 %,
okres zwrotu inwestycji wynosi 3 lata.
Przedsięwzięcie inwestycyjne Wytwórnia Kostki Drogowej Kraków jest opłacalne z punktu widzenia kryteriów NPV i IRR. Wartość NPV jest większe od zera, natomiast wartość IRR jest większa od wartości stopy dyskontowej.
Przepływy Pieniężne
Analiza przepływów pieniężnych wykazuje, że w 8 miesiącu pierwszego roku projekcji wystąpi ujemne saldo przepływów pieniężnych w wysokości 43,278.57 PLN. Jest to niekorzystne zjawisko, które wskazuje, że firma może mieć trudności z bieżącą działalnościa w początkowym okresie istnienia. Jednak salda przepływów rocznych są dodatnie w całym okresie eksploatacji, co wskazuje na prawidłowe planowanie przedsięwzięcia.
Rachunek Zysków i Strat
Analiza rachunku zysków i strat wykazuje, że w 7 miesiącu pierwszego roku projekcji wystąpi strata netto w wysokości 11,044.00 PLN. Ponieważ we wszystkich okresach rocznych inwestycja wykazuje zysk netto, świadczyć to może o przejściowych trudnościach w momencie startu przedsięwzięcia.
BEP
Obliczanie progu rentowności ma głównie zastosowanie w ocenie expost. Analiza ex-ante, która została załączona do niniejszego biznes planu może być obarczona dużym prawdopodobieństwem wystąpienia znacznych różnic w przyszłości w stosunku do obliczonych w prognozie BEP. Wynika to z faktu, że każda zmiana planowanej struktury asortymentowej może zasadniczo wpłynąć na wielkość progu rentowności. Z faktu załączenia analizy progu rentowności do biznes planu wynika, że inwestycja charakteryzuje się jednorodnym asortymentem produktów. W pierwszym roku produkcji wartość BEP wynosi 54 %, natomiast w drugim roku produkcji BEP wzrasta do wartości 69 %. Jest to sygnałem o możliwiości wystąpienia niekorzystnych relacji pomiędzy przychodami, a kosztami.
Analiza Wskaźnikowa
Analiza wskaźnikowa stanowi główny instrument interpretacyjny sprawozdań finansowych umożliwiający ustalenie faktów i zjawisk ekonomicznych wywierających wpływ na działalność przedsiębiorstwa i osiągnięte rezultaty finansowe. Dla właściwej interpretacji każdy wskaźnik musi być porównywany do punktu odniesienia. W przypadku niniejszego biznes planu tym punktem odniesienia są kolejne okresy czasowe. Analiza wskaźnikowa Wytwórnia Kostki Drogowej Kraków zawiera wskaźniki dotyczące różnych aspektów działania firmy.
Pierwszą grupą wskaźników są wskaźniki płynności (wypłacalności krótkoterminowej) do których należą wskaźniki płynności: bieżącej, szybkiej i podwyższonej.
Wskaźnik Płynności Bieżącej (ang CR current ratio) jest traktowany jako wskaźnik bezpieczeństwa, mierzący płynność środków, czyli zdolność do regulacji zobowiązań. Jego poziom zależy od szeregu czynników, wśród których najważniejsze to: specyfika branży, aktualna sytuacja makroekonomiczna oraz obowiązująca w firmie strategia finansowania krótkoterminowego. W pierwszym roku produkcji wartość CR wynosi 3.31. Może to oznaczać (CR > 2), że firma utrzymuje zbyt dużo środków obrotowych w stosunku do wymagalnych zobowiązań. Wysoki poziom wskaźnika informuje o spadku udziału zobowiązań bieżących w finansowaniu firmy. W drugim roku produkcji wartość CR wynosi 2.88. Tak więc w kolejnym okresie potwierdza się tendencja z okresu poprzedniego. W tej sytuacji firma powinna zmniejszyć stan środków obrotowych i uwolnione z tego tytułu środki pieniężne zainwestować w bardziej efektywne przedsięwzięcia. W żadnym okresie rocznym CR nie przyjmuje wartości z optymalnego przedziału od 1.2 do 2.
Chcąc otrzymać bardziej dokładną informację na temat płynności finansowej firmy został obliczony Wskaźnik Płynności Szybkiej (ang. QR quick ratio). QR określa zdolność firmy do natychmiastowego spłacania zobowiązań krótkoterminowych i kredytów krótkoterminowych. W pierwszym roku produkcji wartość QR wynosi 2.23. Zbyt wysokie wartości wskaźnika (QR > 1.5) mogą świadczyć o złej strukturze finansowania działalności firmy. W szczególności może to oznaczać nadmiar środków pieniężnych na rachunku lub ( i ) zbyt wysoki poziom należności. W drugim roku produkcji wartość QR wynosi 2.19. Tak więc w kolejnym okresie potwierdza się tendencja z okresu poprzedniego. W żadnym okresie rocznym QR nie przyjmuje wartości z optymalnego przedziału od 1 do 1.5.
Drugą grupą wskaźników są wskaźniki rentowności do których należą wskaźniki rentowności: majątku obrotowego, sprzedaży, kapitału własnego oraz dynamika zysku netto.
Wskaźnik Rentowności Sprzedaży Netto mierzy zyskowność firmy po uwzględnieniu wszystkich wydatków, czyli tą część przychodów, która zmienia się na zysk. Wskaźnik RSN powinien być w pierwszej kolejności porównywany z analogicznymi wskaźnikami innych firm w branży. Im wyższa jest wartość wskaźnika, w tym w porównaniu z innymi firmami w branży, tym pozycja firmy jest lepsza, bo działa ona coraz efektywniej. W pierwszym roku produkcji wartość wskaźnika RSN wynosi 14.36 %. Wartość wskaźnika RSN z przedziału od 5 % do 15 % może oznaczać, że firma będzie znajdowała się w fazie przejściowej, co niekorzystnie może wpływać na pozycję firmy w branży. W drugim roku produkcji wartość wskaźnika RSN wynosi 9.24 %. Tak więc w kolejnym okresie potwierdza się tendencja z okresu poprzedniego.
Wskaźnik Rentowności Kapitału Własnego (ang. ROE return of equity) odzwierciedla efekty działalności firmy w przeliczeniu na jednostkę zaangażowanego kapitału. Wzrastający w kolejnych okresach poziom tego wskaźnika świadczy o wyższej efektywności zaangażowanego kapitału i jest sygnałem potwierdzającym właściwe wykorzystnie przez firmę posiadanych zasobów. W pierwszym roku produkcji wartość wskaźnika ROE wynosi 61.36 %. Wartość wskaźnika ROE powyżej 15 % może być potwierdzeniem, że firma prawidłowo gospodaruje posiadanymi zasobami. Ta informacja jest szczególnie ważna dla właścicieli firmy. W drugim roku produkcji wartość ROE wynosi 47.94 %. Tak więc w kolejnym okresie potwierdza się tendencja z okresu poprzedniego.
Dynamika Zysku Netto to relacja zysku netto danego roku do zysku netto roku poprzedniego. Dynamika pozwala ocenić możliwości rozwojowe firmy w przyszłości. W drugim roku produkcji Dynamika Zysku Netto wynosi 50.07 %. W trzecim roku produkcji Dynamika Zysku Netto wynosi -31.68 %. Pomimo, że dynamika zysku zmniejsza się, w dalszym ciągu obserwujemy korzystne tendencje. Wysoka wartość dynamiki zysku w pierwszym okresie zwykle jest wynikiem szybkiego dochodzenia do zdolności produkcyjnych po okresie startu.
Trzecią grupę wskaźników analizy wskaźnikowej stanowią wskaźniki efektywności (obrotowości lub sprawności) do których należą wskaźniki: poziomu kosztów, dźwignia aktywów, rotacji aktywów, rotacji majątku trwałego.
Wskaźnik Poziomu Kosztów to relacja kosztów uzyskania przychodów do przychodów z całokształtu działalności. Poziom tego wskaźnika musi kształtować się poniżej 100 %. Im mniejsza wartość tego wskaźnika, tym warunki funkcjonowania firmy są lepsze. W pierwszym roku produkcji PK wynosi 76.07 %. Wskaźnik PK kształtuje się na poziomie poniżej 100 %, co jest pozytywnym sygnałem świadczącym o korztystnych relacjach w sferze działalności operacyjnej. W drugim roku produkcji PK wynosi 84.59 %. Tak więc w kolejnym okresie potwierdza się korzystny trend z okresu poprzedniego.
Wskaźnik Rotacji Aktywów (ang. AT Assets Turnover) pokazuje, ile razy firma jest w stanie obrócić posiadanym przez siebie majątkiem. Wartość wskaźnika zależy od specyfiki branży. Niski poziom charakteryzuje firmy przemysłowe o wysokiej kapitałochłonności. Wysoki spotyka się zaś w przemysłach o dużym udziale pracy ludzkiej w procesach produkcyjnych i o niskim zaangażowaniu kapitałów. W pierwszym roku produkcji wartość wskaźnika AT wynosi 0.76. Wartość AT poniżej 1.7 może być sygnałem niskiej efektywność wykorzystania majątku firmy w przyszłości. W drugim roku produkcji wartość AT wynosi 1.55. Tak więc w kolejnym okresie potwierdza się tendencja z okresu poprzedniego.
Wskaźnik Rotacji Majątku Trwałego obrazuje stopień efektywności wykorzystania środków trwałych w firmie. Wskaźnik ten informuje ile razy sprzedaż netto jest wyższa od środków trwałych zaangażowanych w działalność firmy. Im dłuższy okres użytkowania majątku trwałego, a więc mniejsza jego wartość netto, tym wskaźnik może okazać się korzystniejszy. Poziom tego wskaźnika jest wrażliwy na zmiany w zasobach majątku spowodowane działalnością inwestycyjną. W pierwszym roku produkcji wartość wskaźnika RMT wynosi 0.95. Wartość RMT poniżej 5 może być sygnałem, że firma dysponuje majątkiem trwałym, który jest w niskim stopniu zamortyzowany. Oznacza to, że firma dysponuje dużymi zdolnościami rozwojowymi. W ostatnim roku produkcji 2000, który obejmuje biznesplan Wytwórnia Kostki Drogowej Kraków wartość RMT wynosi 4.89. Tak więc w kolejnym okresie potwierdza się tendencja z okresu poprzedniego.
Czwartą grupą stanowią wskaźniki zarządzania długiem (wypłacalności długoterminowej) do których należą wskaźniki: ogólnego zadłużenia, pokrycia obsługi długu i zdolności spłaty odsetek.
Wskaźnik Ogólnego Zadłużenia przedstawia strukturę finansowania majątku firmy, czyli tą część aktywów firmy, które stanowi zadłużenie. Wskaźnik ten odzwierciedla również możliwości finansowe firmy do spłaty zobowiązań, jakie zostały zaciągnięte w danym okresie. W pierwszym roku produkcji wartość wskaźnika OZ wynosi 82.22 %. Wartość wskaźnika OZ powyżej 70 % może być sygnałem, że firma będzie miała trudności z brakiem środków w swoim majątku na pokrycie bieżących zobowiązań - podwyższone ryzyko finansowe spowodowane bardzo prawdopodobną możliwością utraty zdolności do spłaty zadłużenia. Taka wartość OZ może również wskazywać, że w firmie występuje wysoki poziom zadłużenia. Im wyższy poziom tego wskaźnika, tym wyższy poziom zadłużenia. Zbyt wysoki poziom wskaźnika ogólnego zadłużenia może wzbudzać zastrzeżenia co do wiarygodności finansowej firmy. W drugim roku produkcji wartość OZ wynosi 70.05 %. Tak więc w kolejnym okresie potwierdza się tendencja z okresu poprzedniego.
Wskaźnik Pokrycia Obsługi Długu informuje, ile razy zysk z działalności firmy pokrywa roczne spłaty kredytu długoterminowego wraz z odsetkami. Wysokość tego wskaźnika zależy od kondycji finansowej firmy i powinna być większa od jedności. W pierwszym roku produkcji wartość wskaźnika POD wynosi 22.49. Wartość wskaźnika POD powyżej 3 może być równoznaczny ze zmniejszeniem się ryzyka związanego z udzieleniem firmie kredytu. W drugim roku produkcji wartość POD wynosi 1.71. Wartość wskaźnika POD z przedziału od 1.2 do 3 świadczy o jego zadowalającym poziomie. Jego wartość jest zbliżona do minimalnego poziomu 2.5 akceptowanego przez Bank Światowy.
Wskaźnik Zdolności Spłaty Odsetek (ang. TIE times interest earned) określa wielokrotność wygospodarowanej przez firmę nadwyżki finansowej nad kosztami obsługi kredytów i pożyczek. Sytuacja jest tym korzystniejsza, im wyższa jest wartość wskaźnika. Ryzyko kredytodawców rośnie wraz ze spadkiem wskaźnika. W drugim roku produkcji wartość wskaźnika TIE wynosi 4.36. Wartość wskaźnika TIE powyżej 2 jest pozytywnym sygnałem. Wysoka wartość wskaźnika świadczy, że tylko niewielka część nadwyżki finansowej oddawana jest kredytodawcom. Dla kredytodawców oznacza to, że ich ryzyko związane z udzielonymi kredytami jest niewielkie. W trzecim roku produkcji wartość TIE wynosi 2.17. Tak więc w kolejnym okresie potwierdza się tendencja z okresu poprzedniego.
Dodatkowo została przeprowadzona analiza wagowa wyników opinii, przy czym najwyższy priorytet wagowy został nadany NPV i przepływom pieniężnym. W wyniku analizy wagowej przedsięwzięcie Wytwórnia Kostki Drogowej Kraków uzyskało 27 pkt. na 45 punktów możliwych. Uzyskanie przez analizę ponad połowy możliwych do uzyskania punktów należy uznać za wynik dobry świadczący o dużych potencjalnych możliwościach przedsięwzięcia.
Powyższa opinia analizy finansowo ekonomicznej Wytwórnia Kostki Drogowej Kraków obejmuje najbardziej istotne elementy analizy: parametry opłacalność przedsięwzięcia, przepływy, rachunek zysków i strat, próg rentowności oraz analizę wskaźnikową. W opinii poddano interpretacji wyniki analizy, koncentrując się w większości przypadków na początkowej fazie projekcji (2-3 pierwsze lata). Opinia została wygenerowana automatycznie, tak więc powinna być traktowana jako narzędzie wstępnej oceny przedsięwzięcia Wytwórnia Kostki Drogowej Kraków.
autor: Witold Witecki PUH W & W
* Data Wydruku * 30.06.2002