AnalizaFinansowaTeoriaPrakty39 R9

Rozdział IX

Ocena ryzyka

działalności gospodarczej przedsiębiorstwa

Działalność gospodarcza jest nieodłącznie związana z ryzykiem. W ostatnich latach w wyniku globalizacji procesów gospodarczych i konkurencji, wejścia w erę informacji, rosnącej dynamiki i złożoności problemów gospodarczych w międzynarodowym otoczeniu, wzrost ryzyka jest znaczący. Osiąganie zysku w dłuższym okresie jest zawsze połączone z ryzykiem. Pełna ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa powinna obejmować, oprócz oceny rentowności, płynności, czy też niezależności finansowej, także ocenę ryzyka. W rozdziale tym przedstawione zostanie pojęcie ryzyka, jego rodzaje oraz sposoby identyfikacji i pomiaru, a w szczególności:

•    istota ryzyka i potrzeba zarządzania ryzykiem,

•    klasyfikacja ryzyka,

•    sprawozdawczość finansowa jako podstawa dla identyfikacji ryzyka,

•    sposoby pomiaru i oceny ryzyka działalności gospodarczej,

•    progowa analiza zysku,

•    dźwignia operacyjna, finansowa i połączona.

9.1. Istota ryzyka w działalności gospodarczej i potrzeba zarządzania ryzykiem

Słowo „ryzyko” wywodzi się z języka włoskiego, gdzie ris(i)co oznacza rafę, którą statek powinien ominąć.¹⁴¹ Risicare oznacza więc „od-

¹⁴¹ T.T. Kaczmarek, Zarządzanie ryzykiem handlowym i finansowym dla praktyków, ODDK, Gdańsk 1999, s. 12.

339