lastscan158

Ataki terrorystyczne i żywioły przyczyniły się to tego, że niezbędne jest posiadanie planów utrzymania ciągłości działania (w tym planów awaryjnych), które powinny umożliwić kontynuowanie działalności po zaistnieniu krytycznych zdarzeń, na których wystąpienie bank nie miał wpływu. Służy to nie tylko interesom banku jako podmiotu gospodarczego, ale także jego klientom.

Wystąpienie zdarzeń ryzyka operacyjnego może nie tylko przyczynić się do powstania bezpośrednich strat, ale także zachwiać reputacją banku. Jako przykład można podać nieodpowiednią politykę informacyjną w' przypadku awarii sieci bankomatów bądź zamieszanie spowodowane zmianą systemu informatycznego. Ze względu na rosnące znaczenie elektronicznych kanałów dystrybucji oraz coraz częstsze stosowanie modeli ckonometrycznych do pomiaru ryzyka, ryzyko operacyjne będzie prawdopodobnie w coraz większym stopniu rzutowało na działalność banków.

Rozdział

Modele VaR

8.1.

Podstawy wartości zagrożonej

W rozdziałach 2-7 części IV przedstawiono różne rodzaje ryzyka, wraz z prezentacją możliwości ich pomiaru i zarządzania nimi. Każdy rodzaj ryzyka ze względu na swoją specyfikę - był mierzony w inny sposób. W teorii i praktyce zarządzania ryzykiem pojawiła się w połowie łat 90. XX w. nowa metoda pomiaru ryzyka oparta na modelowaniu statystycznym, za pomocą której można szacować straty wynikające z różnych jego rodzajów .

VaR (Value at Risk) jest miarą strat. Koncentruje się ona tylko na negatywnych odchyleniach i jest miarą najbardziej kompleksow ą ze wszystkich stosowanych do oceny ryzyka, łączy bowiem w sobie zarówno zmienność, jak i wrażliwość. Wymaga ona modelowania rozkładu prawdopodobieństwa¹. Modele VaR można stosować w odniesieniu do ryzyka:

-    kredytowego.

-    stopy procentowej księgi bankowej.

-    rynkowego,

-    operacyjnego.

Poza VaR spotyka się także takie miary ry zyka, jak: DEaR (dzienne zyski narażone na ry zyko - Daily tarnin gs ai Risk), EaR (zyski narażone na ry zyko - Eamings at Risk), CaR (kapitał narażony na ryzyko - Capital at Risk), CFaR (przepływy pieniężne narażone na ryzyko - Cash Flow at Risk).

Prekursorem stosowania VaR był amerykański bank inwestycyjny J. P. Morgan, który' opublikował metodykę RiskMetrics do oceny ryzyka rynkowego (1994) i Credit-Metrics do oceny ryzyka kredytowego (1997).

J. Bcsmv A'mk Manontment in Bankinfi. 2*¹ cd.. John Wilcy A Son», Nfw York 2002. i. 77

323