150 Ciągi kapitałów
Dla renty płatnej z góry mamy (por. rys. 4.8)
R(n+) =R, (l + i)n +R2(l + i)n+1 +...+Rn_! (1 + i)2 +Rn(l + i)
lub
R(n+)=XRj(l+i)n+1-j
H
(4.40)
Z porównania powyższych wzorów wnioskujemy, że
R(n+) =R(n)(1+i)
(4.41)
R(n) - wartość końcowa n- okresowej renty prostej płatnej z dołu,
r(i1+) _ wartość końcowa n- okresowej renty prostej płatnej z góry, Rj - j-ta rata renty, i - bazowa stopa procentowa,
(1+i)1 - czynnik oprocentowujący, t=0 - początek renty, t=n - koniec renty.
Wartość końcowa renty prostej płatnej z góry jest równa wartości końcowej renty prostej płatnej z dołu oprocentowanej na jeden okres.
Jeżeli porównamy wzory (4.21) i (4.39), to zauważymy ważną zależność pomiędzy wartością początkową i końcową renty prostej:
(4.42)
(4.43)