70145 Zdj¦Öcie0698

21. Jeżeli w momencie to układ stóp procentowych na polskim rynku międzybankowym kształtuje się, jak następuje:

I Rodzaj stawki	3M (=91 dni)	6M (=182 dni)
BID	3,1250	4,1360
1 OFFER	3,3250	4,3360

wówczas pełne kwotowanie fair value stopy terminowej 3x6 podane przez bank kwotujący na bazie powyższych to:

a)    4,9100% - 5,5000%

b)    5,2050% ± 0,1000%

c)    3,2250% - 4,2360%

22, Jeżeli wyjściowy poziom stóp procentowych to R g 5%, natomiast wartości D (duration) i C (convexity) dla czterech rodzajów obligacji kształtują się jak zilustrowano to w poniższej tabeli:

Obligacja	A	B	c
D (w latach)	1,3	1,4	1,6
C (w latach)	2,4	2,6	2,8

wówczas oczekując wzrostu stóp procentowych o 1 pkt proc. należy dokonać wyboru:

a)    obligacji A

b)    obligacji B

c)    obligacji C