51942 zik2

c> 4J5H

łó iWyęjii całkowita w walutach obcych to:

«> suwa długich i suma krótkich pozycji netto w instrumentach tezowych snuta długich lub suma krótkich pozycji netto w poszczególnych ir vs ?ałci»iKvtci od tego. która z tych sum jest wyższa, eh bezwzględna wartość różnicy między sumą długich i sumą krótkich p&QWS* * uwtrurnatfacłt bazowych

k* Jeżeli Bank A ma lukę okresu {duration gap) równą -I, a Bank B równą ~ f-przy spadku stóp procentowych;

s/_va> .‘większy się wartość netto Banku B, a spadnie wartość netto Banku A b> zwiększy się wartość netto Banku A, a spadnie wartość netto Banku B ci zmiana wartości netto obu banków będzie różna co do skali

łk jeśli portfel inwestycyjny składa się z 3 rodzajów obligacji kuponowych o cóse&acą wy płaconych co roku. wartościach PV odpowiednio 937; 99; i 132 i wskaźnikach dUBfcOR f. CK^owiednio 1.32: 3.43 i 4,1.2, wówczas duration takiego portfela wynosi:

^a'- niecałe 2 lata b> niecałe 2 miesiące ^v c) ponad 2 lata

19, Spekulacja na stopach procentowych oznacza m.in.:

a) otwieranie długich pozycji bilansowych lub pozabilansowych w oczekiwaniu spedku stóp procentowych

yjf%) otwieranie, krótkich pozycji bilansowych lub pozabilansowych w oczekiwaniu spadku stóp pr<xx'iitowych

c) otwieranie krótkich pozycji bilansowych lub pozabilansowych w oczekiwaniu wzrasta stóp procentowych

20. W wycenie kontraktów CIRS walutowa noga swapu porównywana jest ze zloicwą nogą. swapu przy wykorzystaniu kursu: terminowego obowiązującego w dniu wyceny h) spot obowiązującego w dniu rozliczenia v/e) spot obowiązującego w dniu dokonywania wyceny

2L Jeżeli w celu zabezpieczenia się przed wzrostem stóp procentowych Bank A dekooał zakupu IRS, natomiast Bank B (kwotujący) ustalił cenę swapu w sposób następujący: 4,02%-4,22%, oznacza to, że:

. a) Bank A kupił stopę referencyjną za stałą równą 4,02%

\/#|:Bartk A kupił stopę referencyjną za stałą równą 4,22% c) Bank A kupił stopę stałą 4,22% za referencyjną

22. Obecnie do przyczyn nadpłynności w sektorze bankowym w Polsce możemy zaliczyć: ylp napływ .funduszy unijnych na rachunki rządowych instytucji pośredniczących w rozdziale środków    \ wupJM

b)    napływ funduszy unijnych na rachunki beneficjentów końcowych

c)    możliwość bezpośredniego finansowania deficytu budżetowego przez NBP

23. Stopa oprocentowania depozytów i pożyczek międzybankowych (BSD i OFPKK) Jest zasadniczo stopą:

\^/roll*over    (&b~ Oz, uoi/ ~

b)    stałą

c)    zmienną

24.    Do instrumentów zarządzania płynnością banku komercyjnego zaliczamy m in.: V(a])sekurytyzację tradycyjną i swapy kursowe

h) sekurytyzację tradycyjną i FRA

c) sekurytyzację syntetyczną i swapy walutowo--odsetkowe

25.    Economic Vafue Added (EVA) w bankach to:

a)    nadwyżka zysków nad kosztami kapitału całkowitego w danym momencie czasu

b)    metoda pozwalająca porównać rentowność skorygowaną o ryzyko pojedynczych linii biznesowych w czasie

jĄ nadwyżka zysków nad kosztem kapitału własnego w danym momencie czasu

26. Jeśli kurs kasowy EUR/PLN wynosi: 3,9106 - 4,0378, natomiast oprocentowanie 3M (= 90 dni ) depozytów w PLN i EUR na rynku międzybankowym to odpowiednio:

3,9800% - 4,1300%; 3,1233% - 3.1300%, wówczas Bank A zabezpieczający swoją krótką pozycję w EUR w terminie 3M powinien: a) sprzedać EUR na termin 3M po kursie 3,9183 * b) kupić EUR na termin 3M po kursie 3,9183 V c) kupić EUR na termin po kursie 4.0473

27. Krzywa dochodowości ilustruje zależność pomiędzy:

a)    ceną różnych instrumentów finansowych i oczekiwaną stopą zwrotu z tych instrumentów w danym momencie

b)    ceną instrumentu finansowego a oczekiwaną stopą zwrotu na różne momenty

\J.( c) terminem do wykupu a oczekiwaną stopą zwrotu z różnych instrumentów w danym momencie

28. Duration instrumentu finansowego:

w przypadku instrumentu zerokuponowego jest równe rzeczywistemu okresowi jego trwania

b)    zawsze skraca się o rzeczywisty upływ czasu

c)    w przypadku instrumentu kuponowego rośnie wraz ze wzrostem częstotliwości wypłat odsetek

29.    Wartość netto banku jest równa:

aj różnicy pomiędzy księgową wartością aktywów i pasywów Vfp) sumie zdyskontowanego dochodu netto oraz zdyskontowanej wartości rezydualnej c) zdyskontowanej wartości rezydualnej

30.    Instrumentem bazowym w kontraktach FRA jest:

a)    stopa „spot” z dnia zawarcia transakcji

b)    stopa terminowa ustalona w dniu zawarcia kontraktu

Vc) stopa „spot” z dnia rozliczenia