CCF20110307038

Przykładowa tablica robocza będzie miała postać (dla v„ y,):

_ Ł %

1	yt	yt - y»	———100 y0	—1 O	yt-yi-i	^yi ^y'-i .100 ^y.-i	^y i ^y.-i
1	203	0,0	0,0	1,0	-	-	-
2	(T96-	-7,0	-3,45	0,9655	-7,0	-3,45	0,9655".
3	177	-26,0	-12,81	0,8719	-19,0	-9,69	0,9031
4	180	-23,0	-11,33	0,8867	3,0	1,69	1,0169
5	198	-5,0	-2,46	0,9754	18,0	10,0	1,1000
6	217	14,0	6,9	1,0690	19,0	9,6	1,0969
7	220	17,0	8,37	1,0837	3,0	1,38	1,0138
8	211	8,0	3,94	1,0394	-9,0	-4,09	0,9591
9	211	8,0	3,94	1,0394	0,0	0,00	1,0000

Interpretując kolejne wartości kolumn tablicy, możemy stwierdzić, że:

a)    przyjmując jako wzorcową cenę akcji z 6.10.92r. widzimy, że największy spadek cen nastąpił na trzeciej i czwartej sesji po rozważanych terminie, natomiast zdecydowany wzrost wartości akcji przypadł na szóstą i siódmą sesję po 6.10,

b)    w porównaniu z pierwszym notowaniem na trzecim i czwartym spadek cen byt dość znaczny, bo sięgał 13% i 1^%, natomiast wzrost na sesji szóstej i siódmej wahał się około 7% i 8,5%.

c)    analizując dynamikę zmian w kolejnych momentach w stosunku do momentów bezpośrednio poprzedzających, stwierdzamy, że największy wzrost ceny akcji BRE nastąpił pomiędzy sesją czwartą i piątą (o 10%), a równie dynamiczny spadek ceny (o około 9,5%) nastąpił pomiędzy sesją drugą i trzecią.

d)    dwie ostatnie sesje (ósma i dziewiąta) charakteryzowały się stabilnością ceny akcji BRE.

Przeciętny poziom tempa zmian wyznaczony za pomocą średniej geometrycznej:

I_G = \J0,9655 • 0,9031 • 1,0169 -1,1 1,0916 • 1,0138 - 0,9591 = ^1,0394    1,0048

oznacza, że średnio z sesji na sesję ceny akcji rosły o około 0,48%.

Jeśli na lej podstawie chcemy wyznaczyć prognozę ceny akcji BRE na dwie kolejne sesje, to wykorzystamy zależność

y*,₊k =y„ -(ic)^k

gdzie:

y,_1+k    - wartość prognozowana

y„    - ostatnie obserwacje empiryczne

k    - ilość kroków prognozy (horyzont prognozy)

i_G    - średnia geometryczna indeksów łańcuchowych

czyli:

ylo = y₉ ■ (i_G )= 211 • (1,048) = 212,02 yl, =y₉ -(ic)² =211- (l,048)² =213,05

Wyznaczanie prognoz statystycznych na podstawie średniego tempa zmian i ostatniej obserwacji empirycznej w szeregu czasowym, którym wstępnie dysponujemy, jest celowe jedynie dla bliskich ostatniej obserwacji momentów czasowych, gdyż wymaga bardzo silnego założenia o niepodlegającym zmianom średnim tempie zmian zjawiska w kolejnych momentach czasowych, co nie zawsze może być prawdziwe.

ZADANIE 2

W ostatnim kwartale roku 1999 w salonach firmowych Fiat Poland sprzedano 100 samochodów określonego modelu. W kolejnych kwartałach roku 2000 i 2001 sprzedaż wzrastała w stosunku do ostatniego kwartału 1999 roku odpowiednio o 5%, 10%, 12%, 18%, 20%, 25%, 40% i 60%. Określić dynamikę zmian z kwartału na kwartał w analizowanych latach oraz ocenić, jakie był średni kwartalny wzrost sprzedaży samochodów określonego modelu i jakiej ilości sprzedanych samochodów można się spodziewać w II i III kwartale 2002 roku' jak można określić poziom zmian liczby sprzedanych samochodów w kolejnych kwartałach 2001 roku w stosunku do IV kwartału roku 2000?