3582322175

Uwaga!!! Na kolokwium możemy mieć wzory, ale bez objaśnień (czyli

ten drugi plik)

PAPIERY WARTOŚCIOWE

WZÓR

= JV-(1+

b-n

B-100

OBJAŚNIENIA

)

Cu - wartość CD w dniu zapadalności N - wartość nominalna CD b - wartość kuponu dołączonego do CD n - okres CD

B - baza (liczba dni finansowych w roku)

p - stopa procentowa

N-P B N ’ n d - t s

365 100

N, s - suma wekslowa P - wartość aktualna weksla B - baza (liczba dni finansowych w roku)

n - liczba dni do zapłaty weksla O

d - stopa dyskontowa t - liczba dni

	BONY	OBLIGACJE
LU	N-P B Y =----100%	W-CE + Ta 365 y- *■* ■ -mn%
>-CC 1— o	P n 100% N n	CE Uat -365 N-CE + y O, 365 ą- t-i ^1 . i nnoi
5 o; LU CL >- z		N Hat- 365 C7 =CE + D(^Ł-Uat) ^z 365
V LU	Y- °^s~^Cz -^B-100%	Cs-Cz+T0l 365 v ^z L-t ^1 i nrw
z: £ >- 2	Cz n d_Cs-Cz B 10Q%	X — * *±UU/o Cz nzw — Tigy Cs-Cz+yOj 365
oc ■o	Cs	a —----lUUTb Cs ^nzw ~ ^nsw cz =kgz-n+'£o. Cs =KGS-iV+£oi O, = — -N-P 365
LU	Y - rentowność	CE - cena emisji
Z	d - stopa dyskontowa	O;- 7
-m	D - 7	D
<	N - wartość nominalna	nzw
co	P - wartość rynkowa	nsw
O	B - liczba dni finansowych w roku	Ko - kurs giełdowy obligacji
	n - rzeczywista liczba dni do wykupu	N - wartość nominalna
2	Cs - cena sprzedaży Cz-cena zakupu nzs - liczba dni od zakupu do sprzedaży	P - stopa procentowa

OCENA PROIEKTÓW INWESTYCYINYCH

1