3582322958

Światowe standardy dopuszczają stosowanie metody bezpośredniej i pośredniej Cash Flow. W Polsce obligatoryjna jest metoda pośrednia.

Metoda bezpośrednia: przychody i koszty koryguje się do wpływów i wydatków tak, aby otrzymać przepływy pieniężne netto.

W metodzie pośredniej zysk netto korygowany jest o przychody nie będące wpływami i koszty nie będące wydatkami tak, aby otrzymać przepływy pieniężne netto. Przepływ środków pieniężnych netto to dodatnia lub ujemna różnica stanu środków pieniężnych pomiędzy początkiem okresu sprawozdawczego a jego końcem.

Dzielimy wszystkie wpływy i wydatki na trzy grupy

1.    Działalność operacyjna

2.    Działalność inwestycyjna

3.    Działalność finansowa

Zysk	Cash Flow
+	+	firma jest zyskowna (wskaźniki rentowności w porządku), mamy też prawo przypuszczać, że jest to firma wypłacalna
+		na papierze firma ma zysk, musi odprowadzić podatek, lecz istnieje problem z czego będą spłacane zobowiązania. Ostrożnie należy podchodzić do takiego stanu, jeżeli jest on przejściowy (np. na dzień bilansowy wypłacono wynagrodzenie)
	+	często (szczególnie w małych podmiotach) taka sytuacja jest pożądana -nie płacimy podatku, lecz jesteśmy wypłacalni, strata jest na papierze. Nie jest to dobra sytuacja jeżeli firmę ocenia się przez pryzmat zysku.
		wskaźniki deficytowości, brak środków pieniężnych. Jedyna nadzieja, że jest to z góry zaplanowana i przejściowa wielkość spowodowana np. bardzo dużą inwestycją.

Celem firmy powinno być uzyskanie dodatnich wpływów z wszystkich trzech rodzajów działalności, jeżeli jednak mamy do czynienia z niedoborami warto wykryć ich przyczyny (dobrze, gdy są przejściowe)

Z	DO	DF	DI
+	+	+	+	wszystko cacy
+	+	+	“	mamy do czynienia z wypływami z działalności inwestycyjnej, sytuacja nie musi być wcale zła
+	+	-	+	podobnie jak wyżej, lecz wypływy z działalności finansowej
+	+	-	-	itd.
+	-	+	+
+	-	+	-
+	-	-	+
-	+	+	-
-	+	-	+
-	+	-	-
-	-	+	+
-	-	+	-
-	-	-	+
-	-	-	-