117728

Zadanie 4.

W tabeli poniżej podano wartości na podstawie których należy zreplikować opcję za pomocą portfela inwestycyjnego w węźle zerowym

So	Su	Sd	Co	Cu	Cd
80	88	72	0.1	0	1,4

K =0.M-0.0875*80)=7.1

W węźle zerowym portfel będzie miał skład

A	B	C	D	E
A= -0.088 Gotówka= -7.5	A= -0.088 Gotówka- 7.1	A= -0.874 Gotówka^ 59,667	A= 1 Gotówka^ -79.9	Żadna z powyższych

Zadanie 5.

Policzyć premię opcyjnądla europejskiej opcji kupna z ceną wykonania 70, jeżeli obecna cena instrumentu bazowego wynosi 70 natomiast 11=1.3, d=0.9 r=0.0S (w skali jednego okresu). Opcja jest nieaktywna dopóki cena choć raz nie będzie większa od wailości 160. Użyć modelu z 3 okresami.

Opcja w żadnej ścieżce się nie aktywowała, jej wartość wynosi 0

A	B	C	D	E
21.19	0.98	1.11	0	Żadna z powyższych

Zadanie 6.

Policzyć premię opcyjną dla rocznej europejskiej opcji kupna z ceną wykonania 70 jeżeli cena instrumentu bazowego wynosi 70 natomiast zmienność instnimentu bazowego jest o= 0.3 oraz intensywność oprocentowania jest 0.05 w skali roku.

dl=

d2 = d 1-0,3*1 0,02

N(dl) = 0,6255 N(d2) = 0,5080

call=

A	B	C	D	E
10	8.8	5.2	7.3	Żadna z powyższych