117765

Wszystkie portfele składające się ze składników A i B znajdują się na odcinku AB

Stopa zwrotu jest średnią ważoną stóp zwrotu składników tego portfela:

£(Cu?) = w_Ar_A + w_Br_B

Ryzyko portfela:    ^al ~ (^M’i^ai ⁺ w2°d² o =    + w₂a₂

RA<RB => rA<rB 2. P = ~l

r

R0

R

C -> ryzyko = 0, stopa zwrotu rośnie

Portfele zdominowane: wszystkie portfele na odcinku CB są bardziej efektywne (mają wyższą stopę zwrotu dla tych samych poziomów ryzyka) niż na odcinku AC, które są portfelami ZDOMINOWANYMI.

Op = (WjCTj - W_zo£²

a —    — w₂a₂

Wi =

<*z + a₂

W₂ = (l-IVi) =

W praktyce nie ma spółek, dla których p = -1 3. P = ⁰ - kursy akcji są względem siebie nie zależne

2