119423

O Ryzyko: niższe

•    Nigdy nie płać własnymi pieniędzmi, jeśli możesz płacić obcymi.

6. Kapitał obcy:

•    Stopa zwrotu powinna być wyższa niż koszt pozyskania kapitału

•    Dźwignia finansowa i maczuga finansowa

•    Kredyty - najpopularniejsza forma finansowania na rynku nieruchomości:

0 Art. 69 Prawa Bankowego, definicja kredytu: przez umowę kredytu bank zobowiązuje się oddać do dyspozycji kredytobiorcy na czas oznaczony w umowie kwotę środków pieniężnych z przeznaczeniem na ustalony cel, a kredytobiorca zobowiązuje się do korzystania z niej na warunkach określonych w umowie, zwrotu kwoty wykorzystanego kredytu wraz z odsetkami w oznaczonych terminach spłaty oraz zapłaty prowizji od udzielonego kredytu.

0 Elementy umowy kredytowej: s Strony umowy S Kwota zaciągniętego kredytu

*    Waluta

s Cel, na jaki kredyt został udzielony s Zasady i termin spłaty kredytu

*    Wysokość oprocentowania i warunki zmiany s Sposób zabezpieczenia kredytu

s Prowizje

s Zakres uprawnień banku w przypadku nadzoru (czy środki są wykorzystywane zgodnie z celem)

*    Termin i sposób postawienia do dyspozycji kredytobiorcy środków s Warunki zmiany umowy (ew. rozwiązania umowy)

0 Zdolność kredytowa - zdolność do spłaty kredytu wraz z odsetkami w terminach określonych w umowie.

0 Art. 720 KC, przez umowę pożyczki dający pożyczkę zobowiązuje się przenieść na własność biorącego określoną ilość pieniędzy albo rzeczy oznaczonych tylko, co do gatunku, a biorący zobowiązuje się zwrócić tę samą ilość pieniędzy lub tę samą ilość pieniędzy albo tę samą ilość rzeczy tego samego gatunku i tej samej jakości:

0 Różnice pomiędzy umową kredytu a umowa pożyczki:

^ Umowa kredytu:

❖    Wynika z PB

•> Mogą udzielać banki

❖    Musi być podany cel •> Tylko środki pieniężne

❖    Występuje oprocentowanie

❖    Trzeba zwrócić pieniądze

❖    Oddanie do dyspozycji

❖    Prowizja z reguły występuje S Umowa pożyczki:

❖    Wynika z KC

❖    Mogą udzielać wszyscy

❖    Nie musi być podany cel

❖    Zarówno rzeczy jak i środki pieniężne

❖    Niekoniecznie musi być oprocentowanie

❖    Nie zawsze pieniądze muszą być zwrócone

❖    Przekazanie praw własności

❖    Prowizja może być, ale nie musi

0 Efektywny koszt kredytu - r.* = (l+r/m)^m - 1 S r*f - efektywna stopa procentowa

2