2808186266

Kredyty mieszkaniowe. Analiza segmentu rynku.

1. Kwestie definicyjne

W Polsce o segmencie rynku kredytów hipotecznych można mówić od początku lat 90. XX wieku. Początkowo banki narażone były na wiele ryzyk związanych przede wszystkim z nieznajomością nowej dziedziny działalności. Stosowały zaostrzone kryteria kredytowe, co z konsekwencji prowadziło do udzielania niskich kwot kredytów w stosunku do wartości nieruchomości. W kolejnych latach konkurencja oraz zanikanie barier w rozwoju umożliwiło zliberalizowanie kryteriów kredytowych, co przełożyło się na wzrost zainteresowania tym instrumentem i w 2009 r. udział zadłużenia Polaków z tytułu kredytów mieszkaniowych w zadłużeniu ludności ogółem wynosi prawie 60%, co oznacza, że polski rynek zbliża się do struktury krajów wysoko rozwiniętych^ w bogatych krajach UE zadłużenie na cele mieszkaniowe stanowi ok 80% zadłużenie ludności ogółem).

Charakterystyka kredytów hipoteczny powinna zostać rozpoczęta od zdefiniowania tego pojęcia. Wyróżniamy dwa podejścia: prawne oraz ekonomiczne. W ujęciu prawnym jest to każdy kredyt zabezpieczony hipoteką. Polskie ustawodawstwo nie wprowadza definicji legalnej tej instytucji. Definicja ekonomiczna wskazuje zaś na cel kredytowania, okres oraz sposób amortyzacji. Można wskazać iż kredyt hipoteczny wyróżnia się:

-    długim okresem spłaty( do kilkudziesięciu lat),

-    zabezpieczeniem hipotecznym na nieruchomości,

-    finansuje inwestycje w nieruchomości-mieszkaniowe, oraz niemieszkaniowe- dopuszczalne jest także finansowanie ruchomości,

-    uwzględnia możliwość tożsamości przedmiotu zabezpieczenia z przedmiotem kredytowania, gdyż kredytowana nieruchomość w większości przypadków stanowi jednocześnie przedmiot zabezpieczenia spłaty tego kredytu

-    relatywnie niskim oprocentowaniem ze względu na niewielki stopień ryzyka kredytowego,

-    możliwością zbycia wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie na rynku kapitałowym lub za pomocą długoterminowych papierów wartościowych^ listów zastawnych).

Ujęcie prawne przewiduje formę zabezpieczenia, nie wskazuje na cele i strukturę tego kredytu. Biorąc pod uwagę wysoki koszt ustanowienie hipoteki, wymaga się dłuższego terminu kredytu. Dlatego też hipoteki stanowią atrakcyjne zabezpieczenie kredytów długo- i

1