276062126

Uwagi

9 By zaznaczyć walutę (CUR) w której dyskontowany jest przepływ pieniężny będziemy czasami stosować notację

DFcuR{t, T)

9 W teorii modeli stóp procentowych definiuje się również stochastyczny czynnik dyskontowy

D(t, T) = exp    r_udu^

gdzie r_t jest krótko-terminową (chwilową) stopą natychmiastową (o tej stopie będziemy mówić w dalszej części wykładu). W ramach tej teorii pokazuje się, że

B(t, T) = E°(D(t, T)|;F_t)

gdzie T_t jest tzw. filtracją (zasobem informacji dostępnej do chwili t włącznie).