Analiza wskaźnikowa:

Rodzaj wskaźnika:

Konstrukcja wskaźnika:

Jednostka miary:

1. Wskaźnik rentowności brutto

zysk brutto/przychody ze sprzedaży

%

2. Wskaźnik rentowności netto zysk netto/przychody ze sprzedaży

%

3. Wskaźnik poziomu kosztów

koszty działalności operacyjnej/przychody ze

sprzedaży

%

4. Wskaźnik stopy zwrotu z kapitału własnego (ROE)

zysk netto/kapitał własny

%

5. Wskaźnik stopy zwrotu z aktywów (ROA)

zysk netto/ aktywa ogółem

%

1. Wskaźnik bieżącej płynności

aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe

*krotnośd+

2. Wskaźnik szybki (płynności podwyższonej) aktywa obrotowe –

zobowiązania/zobowiązania krótkoterminowe

*krotnośd+

1. Wskaźnik rotacji zapasów

Przychody ze sprzedaży/wartośd zapasów

*krotnośd+

2. Wskaźnik długości cyklu zapasów

Zapasy x liczba dni w okresie/przychody ze sprzedaży

[dni]

3. Wskaźnik rotacji należności

Przychody ze sprzedaży/wartośd należności

*krotnośd+

4. Wskaźnik długości należności

Należności x liczba dni w okresie/przychody ze

sprzedaży

[dni]

5. Wskaźnik wykorzystania aktywów ogółem

Przychody ze sprzedaży/wartośd aktywów

ogółem

*krotnośd+

1. Wskaźnik ogólnego zadłużenia

Zobowiązania ogółem/pasywa ogółem %

2. Wskaźnik długu

Długoterminowe kredyty i pożyczki/ kapitał własny

*krotnośd+

Analiza czynnikowa:

1. Obliczyd odchylenie globalne wyniku ze sprzedaży:

Ogl = [(q

1

* p

1

)- (q

1

* kj

1

)] - [(q

0

* p

0

)- (q

0

* kj

0

)]

Gdzie:
q

1

= ilośd

p

1

= cena

kj

1

= koszt jednostkowy

2. Obliczyd odchylenie wyniku ze sprzedaży z powodu zmian ilości produkcji i sprzedaży:

(trójkącik  ) q (odchylenie z powodu ilości) = *(q1 * p0) – (q1 * kj0)] – [(q0 * p0) – (q0 * kj0)]

Takie same ceny obydwu lat, takie same koszty, ilości inne

(trójkącik  ) p (odchylenie z powodu zmian cen) = [(q1 * p1) – (q1 – kj0)] – [(q1 * p0) - (q1 –
kj0)]

Ceny się równają, ilości i ceny takie same

(trójkącik  ) kj (odchylenie z powodu zmiany cen kosztu jednost.) = [(q1 * p1) – (q1 – kj1)] –
[(q1 * p0) - (q1 – kj0)]

Wykonaj analizę czynnikową wyniku operacyjnego w 2009:
Przyjmij następujące założenia:
a) Firma produkuje jeden asortyment produktów
b) Jednostką miary są sztuki
c) Jednostkowa cena sprzedaży w 2008 wynosiła 130zł, w 2009 wynosiła 150zł

2008

2009

1. Przychody ze sprzedaży netto (w tys zł)

2. Koszty uzyskania przychodów ( w tys zł)

3. Zysk ze sprzedaży (pozycja 1-2)

Odchylenie globalne:

2008 -

3,099 pln

2009 -

5,222 pln

2,130 pln