Analiza wskaźnikowa:

Rodzaj wskaźnika: Konstrukcja wskaźnika: Jednostka miary:

1. Wskaźnik rentowności brutto zysk brutto/przychody ze sprzedaży %

2. Wskaźnik rentowności netto zysk netto/przychody ze sprzedaży %

3. Wskaźnik poziomu kosztów koszty działalności operacyjnej/przychody ze sprzedaży %

4. Wskaźnik stopy zwrotu z kapitału własnego (ROE) zysk netto/kapitał własny %

5. Wskaźnik stopy zwrotu z aktywów (ROA) zysk netto/ aktywa ogółem %

1. Wskaźnik bieżącej płynności aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe [krotność]

2. Wskaźnik szybki (płynności podwyższonej) aktywa obrotowe – zobowiązania/zobowiązania krótkoterminowe [krotność]

1. Wskaźnik rotacji zapasów Przychody ze sprzedaży/wartość zapasów [krotność]

2. Wskaźnik długości cyklu zapasów Zapasy x liczba dni w okresie/przychody ze sprzedaży [dni]

3. Wskaźnik rotacji należności Przychody ze sprzedaży/wartość należności [krotność]

4. Wskaźnik długości należności Należności x liczba dni w okresie/przychody ze sprzedaży [dni]

5. Wskaźnik wykorzystania aktywów ogółem Przychody ze sprzedaży/wartość aktywów ogółem [krotność]

1. Wskaźnik ogólnego zadłużenia Zobowiązania ogółem/pasywa ogółem %

2. Wskaźnik długu Długoterminowe kredyty i pożyczki/ kapitał własny [krotność]

Analiza czynnikowa:

1. Obliczyć odchylenie globalne wyniku ze sprzedaży:

Ogl = [(q1 * p1)- (q1 * kj1)] - [(q0 * p0)- (q0 * kj0)]

Gdzie:

q1 = ilość

p1 = cena

kj1 = koszt jednostkowy

1. Obliczyć odchylenie wyniku ze sprzedaży z powodu zmian ilości produkcji i sprzedaży:

(trójkącik ) q (odchylenie z powodu ilości) = [(q1 * p0) – (q1 * kj0)] – [(q0 * p0) – (q0 * kj0)]

Takie same ceny obydwu lat, takie same koszty, ilości inne

(trójkącik ) p (odchylenie z powodu zmian cen) = [(q1 * p1) – (q1 – kj0)] – [(q1 * p0) - (q1 – kj0)]

Ceny się równają, ilości i ceny takie same

(trójkącik ) kj (odchylenie z powodu zmiany cen kosztu jednost.) = [(q1 * p1) – (q1 – kj1)] – [(q1 * p0) - (q1 – kj0)]

Wykonaj analizę czynnikową wyniku operacyjnego w 2009:

Przyjmij następujące założenia:

1. Firma produkuje jeden asortyment produktów

2. Jednostką miary są sztuki

3. Jednostkowa cena sprzedaży w 2008 wynosiła 130zł, w 2009 wynosiła 150zł

2008	2009
Przychody ze sprzedaży netto (w tys zł)
Koszty uzyskania przychodów ( w tys zł)
Zysk ze sprzedaży (pozycja 1-2)

Odchylenie globalne: 2008 - 3,099 pln

2009 - 5,222 pln

2,130 pln