| RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH | |||
| Pozycje | Firma A - rok II | Firma B - rok II | |
| Przepływy z dział.op. | |||
| Zysk netto | 45 000 | 51 000 | |
| Korekty: | 48 000 | -26 000 | |
| Amortyzacja | 15 000 | 25 000 | |
| Koszty finansowe(odsetki) | 5 000 | 7 000 | |
| Zmiana stanu należności | 10 000 | -35 000 | |
| Zmiana stanu zapasównależności | 20 000 | -30 000 | |
| Zmiana stanu zob. wobec dostawców | -5 000 | -10 000 | |
| Zmiana stanu zobow. budżetowych | 1 000 | 13 000 | |
| Zmiana stanu zobow. wobec pracowników | 2 000 | 4 000 | |
| Przepływy pieniążne netto z dział. op | 93 000 | 25 000 | |
| Przepływy z dział. inwest. | |||
| Zbycie rzeczowych środków trwałych oraz nieruchomości | 30 000 | ||
| Zapłata za dostawę środków trwałych | -15 000 | ||
| Przepływy pieniężne netto z dział. inwest. | -15 000 | 30 000 | |
| Przepływy z dział. fin | |||
| Wpływy z emisji akcji/ umorzenie akcji | 10 000 | -50 000 | |
| Spłata/ zaciągnięcie kredytu | -10 000 | 10 000 | |
| Koszty finansowe (odsetki) | -5 000 | -7 000 | |
| Wypłata dywidend | -68 000 | -28 000 | |
| Przepływy pieniężne netto z dział. fin. | -73 000 | -75 000 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 5 000 | -20 000 | |
| Śr. pien. na poczatek drugiego roku | 20 000 | 25 000 | |
| Śr. pien. na koniec drugiego roku | 25 000 | 5 000 | |
| Wskaźniki struktury | |||
| Udział pp z dział. op. w łącznych przepływach netto | 1860,00% | 125,00% | |
| Udział pp z dział. inw. w łącznych przepływach netto | 300,00% | 150,00% | |
| Udział pp z dział. fin. w łącznych przepływach netto | 1460,00% | 375,00% | |
| Wskaźniki wydajności pieniężnej | |||
| Wsk. wydajności pieniężnej sprzedaży | 0,186 | 0,045454545454546 | każda złotówka przychodów ze sprzedaży daje nam 19 lub 5 groszy w postaci gotówki, a pozostałą część to należności. Firma nr 1 je lepszą zdolność do generowania gotówki. |
| Wsk. wydajności pieniężnej zysku | 1,24 | 0,301204819277108 | każda zł wygenerowanego zysku daje nam 1,24 zł w postaci gotówkowej a druga fima analogicznie |
| Wsk. wydajności pieniężnej kapitału własnego | 0,543859649122807 | 0,14792899408284 | tjw |
| Wsk. wydajności pieniężnej aktywów | 0,341284403669725 | 0,102040816326531 | złotówka aktywów daje nam 0,34 zł gotówki |
| Wsk. wydajności pieniężnej aktywów obrotowych | 0,523943661971831 | 0,212765957446808 | |
| Wskaźniki wystarczalności gotówkowej | |||
| Wsk. wystarczalności pien. na spłatę zadłużenia | 104,49% | 35,21% | |
| Wsk. wystarczalności pien. na pokrycie długów długoterm. | |||
| Dynamiczny wskaźnik płynności | |||
| Wsk. zdolności obsługi zadłużenia | |||
| Wsk. wystarczalności gotówki op. na spłatę długów dł. | |||
| Wsk. wystaczalności pien. pokrycia wydatków inwest. | 6,20 | ||
| Wsk. pieniężnej samowystaczalności dział. fin | -0,12 | -0,12 | |
| Wskaźniki struktury CD... | |||
| wskaźnik udziału zysku w przepływach operacyjnych | 48,39% | 204,00% | w drugiej firmie wystąpiło dużó korekt ujemnych , a w pierwszje firmie zysk netto został powiększony przez korekty dodatnie |
| wskaźnik udziału amortyzacji w przepływach operacyjnych | 16,13% | 100,00% | o obu p[rzedsiębiorstwa zachowana jest odpowiednia proporcja, świadczy to o kondycji tych przedsiębiorstw. Odwrotna proporcja świadczy o efektach działąności przedś i niemożliwośći tworzenia przychodów itp. |
| wskaźnik zależności od zewnętrznych źródeł finansow3ania = wpływy z dział fin/ wpływy z dział operacyjnej | 10% | 10% | przedsiębiorstwo niezalężne od zewnętrznbych źródeł finansowania .Obie firmy w niewielkim stopniu korzystają z zewnętrznych źródęł finansowania. Nie są uzależnione od zewnętrznych źródeł finansowania |
| wskaźnik samowystarczalności w zakresie działalności finansowej= wpływy z dział finansowej / wypływy z działalności finansowej | 12,05% | 11,76% | tylko w 12 % wpływy osiągane z dział finansowej pozwalają pokryć nam wydatki z dział finansowej. Pozostała część musi pochodzić z dwóch pozostałych obszarów działąności |
| wskaźnik zdolnbości do generowania przepłytwów pieniężnych z działalności operacyjnej =przepływy netto z działalności operacyjnej / przepływy netto z dział operacyjnej+wpły z dział finansowej + wpływy z działalności inwestycyjnej | 90% | 38% | w pierwszej firmy jest lepsza sytuacja. Im bliżej jeden tym dla przedsiębiorstwa lepiej. Tym więsze możliwości generowania gotówki z działalności oepracyjnej. W drugiej firmie działaność operacyjna musi być uzpełniana wpływami z pozostałych działalności. pzyskiwanie kapitałow w ramach dział finansowej wiąże sie z określonymi kosztami dla przedsiębiorstwa. |
| wskaźniki wystarczalności | 94,90% | 30% | przepływy z dział operacyjne pokrywają w 95% wydatki na cd...... Interpretacje w xerach. Tzlko w 30% pozwalają spłatę wydatków z działalności inwestycyjnej i finansowej |
| wskaźnik ogólny wystarczalności gotówkowej= przpeływy pinięzne netto z dział operacyjnej/(spłata zadłużenia+ wydatki inwestycyjne+wypłata dywidendy) |