1)Opcja kupna |
|
cena wykoniania F=150 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
cena opcji(premia) C=10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
rentowna opcja kupna |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
cena instrumentu bazowego |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
strata |
|
|
|
|
|
(optymalności) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nabywca(pozycja dluga) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.zajmuje pozycje w oczekiwaniu na wartosc ceny instrumentu bazowego |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.w przypadku wzrostu zysk może być bardzo duzy |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.w przypadku spadku cen strata jest opcjonalna do wysokoscizapisanej premii |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
wystawce(pozycja krotka) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.zajmuje pozycje w oczekiwaniu na stabilizacje lub spadek cen |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.zysk wystawcy jest ograniczony do wysokosci premii wplaconej i nastepnej |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.w przypadku wzrostow cena strata może być znaczna |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2)Opcje sprzedazy |
|
cena wykoniania F=180 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
cena opcji(premia) C=15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
180 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nabywca(pozycja dluga) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.Zajmuje pozycje w oczekiwaniu na spadek cen instrumentu bazowego |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.w przypadku spadkow cen,zysk może być znaczny |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.w przypadku wzrostu cen strata jest ograniczona do wysokosci wyplaconej premii |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
wystawce(pozycja krotka) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.zajmuje pozycje w oczekiwania na wzrost cen instrumentu bazowego |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.zysk jest ograniczony do wysokosci premii wplaconej przez nabywcow |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.w przypadku spadku cen strata może być znaczna |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|