Gra z trendem

Marcin Orchel

25 lutego 2007

1

Spis treści

1 Definicja trendu

3

1.1 Definicja okresu początkowego i końcowego trendu . . . . . . . . . . . . .

3

2 Trend z ograniczeniami

3

3 Gra z trendem rosnącym

3

3.1 Zysk i strata . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4

4 Porównywanie trendów rosnących

4

5 Zalety i wady gry z trendem

5

2

1

Definicja trendu

Trend rosnący jest to przedział czasu, w którym cena wzrosła oraz wielkości spadków

w czasie trendu nie przekraczają określonej granicy spadku (Rys. 1).

Trend malejący jest to przedział czasu, w którym cena zmalała oraz wielkości wzrostów

w czasie trendu nie przekraczają określonej granicy wzrostu.

Trend jest trendem rosnącym lub malejącym.

czas

cena

trend

Rysunek 1: Trend rosnący

1.1

Definicja okresu początkowego i końcowego trendu

Okresem początkowym trendu nazywamy okres od początku trendu do momentu

pojawienia się sygnału o trendzie.

Maksymalnym spadkiem końcowym trendu nazywamy maksymalny spadek w czasie

trendu, który zakończył się w momencie zakończenia trendu. Okresem końcowym trendu
nazywamy okres maksymalnego spadku końcowego trendu.

2

Trend z ograniczeniami

Określa się następujące ograniczenia trendu:

• minimalny wzrost trendu rosnącego (minimalny spadek trendu malejącego)

• maksymalny wzrost trendu rosnącego (maksymalny spadek trendu malejącego)

• minimalna długość trendu

3

Gra z trendem rosnącym

Gra z trendem rosnącym polega na kupowaniu papierów wartościowych tuż po okre-

sie początkowym trendu rosnącego z ograniczeniami, a sprzedawaniu tuż po okresie
końcowym trendu rosnącego z ograniczeniami (Rys. 2).

3

czas

cena

trend

okres początkowy

okres końcowy

sprzedaż

kupno

Rysunek 2: Gra z trendem rosnącym

3.1

Zysk i strata

Na rysunku (Rys. 3) został przedstawiony trend, który pozwala na zarobek.

czas

cena

trend

sprzedaż

zysk

kupno

Rysunek 3: Zysk

Na rysunku (Rys. 4) został przedstawiony trend, na którym się traci.

4

Porównywanie trendów rosnących

Trendy rosnące porównuje się za pomocą parametru określonego jako maksymalny

spadek w czasie trendu w stosunku do wzrostu w czasie trendu. Im mniejsza wartość
tego parametru tym trend jest lepszy.

Ponadto bierze się pod uwagę maksymalny spadek w czasie trendu w stosunku do

maksymalnego spadku do zakończenia trendu.

4

czas

cena

trend

sprzedaż

strata

kupno

Rysunek 4: Strata

5

Zalety i wady gry z trendem

Zalety:

• ograniczanie strat

• pozwolenie zyskom rosnąć

Wady:

• okresy, w których gra z trendem może przynosić straty

5