Uniwersytet w Białymstoku Wydział Ekonomii i Zarządzania

SYLLABUS na rok akademicki 2008/2009

http://www.weko.uwb.edu.pl

Tryb studiów
Studia niestacjonarne

Kierunek studiów
Ekonomia

Poziom studiów
Jednolite magisterskie

Specjalność

Kod kursu/przedmiotu

Liczba punktów kredytowych ECTS

Tytuł kursu/przedmiotu
Analiza efektywności inwestycji finansowych

Imię, nazwisko i tytuł/stopień prowadzącego
Barbara Bakier, dr

Imię, nazwisko i tytuł/stopień KOORDYNATORA (-ÓW) PRZEDMIOTU
do systemu USOS
Barbara Bakier, dr

Imiona, nazwiska oraz tytuły/stopnie członków zespołu dydaktycznego

Forma zaliczenia kursu

Forma kursu

Wykład

Ćwiczenia

Seminarium

Ogólna ilość godzin

28

Liczba godzin w tygodniu /

liczba godzin na zjazd

4

Wymagania wstępne
Brak

Krótki opis zawartości całego kursu
Przedmiotem zajęć jest analiza opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe.
Obok podstawowych instrumentów rynku kapitałowego, omawiane są też
zagadnienia rynku pieniężnego, analizowane od strony instrumentów – bony

pieniężne, weksle komercyjne, certyfikaty depozytowe, lokaty, kredyt i
kredytopodobne formy pozyskiwania kapitału. Analiza kazualna obejmuje analizę
bankowej oferty produktowej, ze szczególnym uwzględnieniem innowacji

bankowych na polskim rynku finansowym. Określana jest stopa dochodowości
oraz efektywna i nominalna cena poszczególnych instrumentów finansowych.

Uniwersytet w Białymstoku Wydział Ekonomii i Zarządzania

SYLLABUS na rok akademicki 2008/2009

http://www.weko.uwb.edu.pl

Wykład

Zawartość tematyczna poszczególnych wykładów

L.godz.

Temat 1.: Rynek finansowy i jego segmenty

1. Miejsce rynku finansowego w strukturze rynku. Mikrostruktura

rynku finansowego.

2. Modele współczesnych systemów finansowych
3. Produkty i instrumenty rynku finansowego

2

Temat 2.: Instrumenty finansowe jako produkt

1. Rodzaje inwestycji finansowych. Płynność instrumentów

finansowych

2. Instrumenty stopy procentowej. Popyt na pieniądz i podaż

pieniądza a stopa procentowa

3. Narzędzia oceny zdolności kredytowej i ich zastosowanie

4. Katalog produktów i usług bankowych – przykład empiryczny

4

Temat 3.: Instrumenty rynku pieniężnego - wycena (1)

1. Stopa procentowa nominalna i efektywna
2. Analiza dochodów z rachunków bankowych i lokat

oszczędnościowych

3. Dochodowość lokat walutowych z uwzględnieniem kursów

krzyżowych

4. Krótkoterminowe papiery dłużne - wycena instrumentów dłużnych

5. Kredyt i kredytopochodne formy pozyskiwania kapitału

6

Temat 4.: Instrumenty rynku pieniężnego - wycena (2)

1. Bony skarbowe i pieniężne. Stopa dochodowości bonów

skarbowych i pieniężnych

2. Certyfikaty depozytowe i commercial papers – analiza rentowności

instrumentów

3. Karty płatnicze. Ocena rentowności produktów kartowych
4. Innowacje bankowe na rynku finansowym

6

Temat 5.: Instrumenty finansowe rynku kapitałowego

1. Rynek kapitałowy i jego funkcje. Segmenty rynku kapitałowego

2. Oferta inwestycyjna rynku kapitałowego
3. Metody wyceny instrumentów rynku kapitałowego
4. Wskaźniki lokacyjne na rynku papierów wartościowych –

zastosowanie

2

Temat 6.: Wycena podstawowych instrumentów rynku
kapitałowego

1. Obligacje jako pożyczka i forma lokaty. Cena i wartość obligacji.
2. Akcje i instrumenty pochodne. Rodzaje akcji i wartość (cena)

akcji. Polityka dywidendy

3. Systemy notowań papierów wartościowych – przykłady

4

Temat 7.: Fundusze lokacyjne na rynku finansowym

1. Otoczenie instytucjonalne funduszy lokacyjnych
2. Rodzaje funduszy inwestycyjnych.

3. Stopa zwrotu i inne kryteria oceny funduszy emerytalnych

i inwestycyjnych – przykłady empiryczne

4

Razem godzin

28

Uniwersytet w Białymstoku Wydział Ekonomii i Zarządzania

SYLLABUS na rok akademicki 2008/2009

http://www.weko.uwb.edu.pl

Literatura podstawowa i dodatkowa

Literatura podstawowa

1. Bień A., Bień W., Kalkulacja ceny pieniądza w lokatach, pożyczkach i kredy-

tach, Wyd. Difin, Warszawa 2006

2. Jajuga K. Jajuga T., Inwestycje: instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe,

ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, WN PWN, Warszawa 2007

3. Luenberger D. G., Teoria inwestycji finansowych, PWN, Warszawa 2003
4. Soroczyński S., Witek M., Instrumenty finansowe: matematyka finansowa,

bony skarbowe, wybrane instrumenty rynku pieniężnego, obligacje, podsta-
wowe strategie inwestycyjne na rynku pieniężnym, DW ABC, Warszawa 1999

5. Tarczyński W., Zwolankowski M., Inżynieria finansowa: instrumentarium,

strategie, zarządzanie ryzykiem, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa 1999

Literatura dodatkowa

1. Antkiewicz S., Rynek dłużnych papierów wartościowych w Polsce.

Instrumenty. Innowacje. Perspektywy, Wydawnictwa uniwersytetu Gdańs-

kiego, Gdańsk 2006

2. Komajda E., Usługi finansowe. Wybrane zagadnienia, Oficyna Wydawnicza

Politechniki Warszawskiej, Warszawa 2006

3. Mishkin F.S., Ekonomika pieniądza, bankowości i rynków finansowych, WN PWN,

Warszawa 2002

4. Roth P., Rynki walutowe i pieniężne. Instrumenty finansowe i ich zastosowanie,

DW ABC, Warszawa 2000

5. Siegel J.G., Shim J.K., Hartman S.W., Przewodnik po finansach, 201 narzędzi

podejmowania decyzji dla menedżerów, WN PWN, Warszawa 1999

6. Sopoćko A., Rynkowe instrumenty finansowe, WN PWN, Warszawa 2005

7. Steiner R., Kalkulacje finansowe. Wycena instrumentów rynku walutowego

i pieniężnego, DW ABC, Warszawa 2000

Warunki zaliczenia
Zaliczenie na podstawie testu pisemnego