Ś

rednia ruchoma Hulla

Jednym ze sposobów radzenia sobie z opóźnieniami generowanymi przez średnie ruchome w
generowaniu sygnałów kupna i sprzedaży jest zastosowanie superpozycji dwu średnich
ruchomych autorstwa Alana Hulla

1

. N-sesyja średnia ruchoma zaproponowana przez Hulla

ma postać:

( )

( )

( )













−













⋅

=

N

sqrt

N

WMA

N

WMA

WMA

N

HMA

,

2

2

W celu jej konstrukcji należy ważoną liniowo średnią ruchomą o czasie uśredniania

2

N

przemnożyć przez dwa, a następnie od wyniku odjąć średnią ruchomą ważoną liniowo o

czasie uśredniania N . W następnej kolejności należy uśrednić liniowo wyniki z okresem
uśredniania równym pierwiastkowi z N .
Z uwagi na zastosowanie pierwiastka z N dla uśredniania różnicy ww. średnich ruchomych,

N

powinno być równe 4, 9, 16, 25, 49 itd. W przeciwnym razie w procesie uśredniania i tak

zostania wykorzystana wartość całkowita pierwiastkowania N .

W języku Metastocka formuła na średnią Hulla może być zapisana w następującej postaci:

period:=Input("period",1,200,20);
sqrtperiod:=Sqrt(period);
Mov(2*Mov(C,period/2,W)-Mov(C,period,W),LastValue(sqrtperiod),W);

Przykład zastosowania 25 sesyjnej średniej Hulla oraz średniej ważonej liniowo i
wykładniczej średniej ruchomej został przedstawiony na rysunku poniżej. Średnia Hulla leży
bliżej ceny niż średnia ruchoma ważona liniowo lub średnia ruchoma wykładnicza o takim
samym okresie uśredniania.

1

Gardner M. „Trading indexes with the Hull moving averages”, Technical Analysis of Stock and Commodities,

12/2010, str. 19 – 23.

Ś

rednia Hulla wykorzystywana jest m.in. w prostym systemie transakcyjnym:

1.

Sygnał kupna:

a)

Dzisiejsza cena zamknięcia jest powyżej 50 sesyjnej zwykłej średniej ruchomej

b)

4-sesyjna średnia Hulla porusza się w górę

c)

Wartość 9-sesyjnego RSI z 9-sesyjnej średniej Hulla jest mniejsza niż 50 pkt.

d)

Cena zamknięcia jest większa niż cena zamknięcia 59 sesji temu

2.

Sygnał sprzedaży:

a)

Wartość 9-sesyjnego RSI z 9-sesyjnej średniej Hulla jest większa niż 90 lub

b)

Cena instrumentu wzrosła o 15% od ceny zakupu (take profit) lub

c)

Cena instrumentu spadła o 5% (stop – loss).