Psychologia Inwestowania

Psychologia Inwestowania

Twój klucz do sukcesu

Twój klucz do sukcesu

Admiral Markets AS

Admiral Markets AS

Twój Partner na rynku Forex

Luty 2012

Dlaczego odniesienie
sukcesu na rynku nie
jest łatwe?

• Inwestowanie wymaga dużego wysiłku,

konsekwencji i systematyczności w
działaniu;

• Ludzie oczekują łatwego sukcesu, bez

większego wysiłku w krótkim czasie;

• Nie wyciągane są wnioski z

popełnionych błędów;

• Uleganie emocjom.

www.admiralmarkets.pl

Co jest niezbędne, aby
rozpocząć inwestowanie?

• Wiedza – analiza techniczna i

fundamentalna;

• Należy określić oczekiwania; jakich zysków

oczekujemy i jakie straty możemy
zaakceptować;

• Analiza własnych możliwości: ile czasu

możemy poświęcić, jakie są nasze zdolności
informatyczne, matematyczne;

• Konfrontacja oczekiwań z możliwościami w

celu stworzenia systemu.

www.admiralmarkets.pl

Czynniki sukcesu

www.admiralmarkets.pl

Dlaczego sukces na rynku
zależy od psychologii ?

• Decydują o tym cechy wspólne dla

wszystkich ludzi:

– Chciwość i strach;
– Brak umiejętności przyznania się do

błędu i chęć odegrania się;

– Brak konsekwencji i dyscypliny;
– Nadmierna pewność siebie i

powodowany nią brak oceny ryzyka.

www.admiralmarkets.pl

Jak podejść do

inwestowania?

• Celem inwestycji jest pomnażanie

kapitału, a nie zawieranie tylko
zyskownych pozycji;

• Niemożliwe jest uniknięcie stratnych

transakcji;

• Nie należy więc koncentrować się na

trafności systemu transakcji.

www.admiralmarkets.pl

Dlaczego trafność
nie jest
decydująca?

• Trafność – prawdopodobieństwo

zawarcia zyskownej transakcji;

• Trafność iloraz zyskownych do

stratnych transakcji;

• RR ratio – średni zysk na transakcje

do sredniej straty;

• Wartość oczekiwana systemu

EV=AW*P(W) – AL*P(L)

www.admiralmarkets.pl

Przykład 1

• Trafność systemu inwestora – 80%;
• RR ratio systemu inwestora 1 – identyczna

wielkość zysku do straty na transakcji;

• Wartość oczekiwana systemu:

EV=1*0,8 – 1*0,2 = 0,6

• Działając w oparciu o system inwestor

może spodziewać się 0,6 PLN zysku na
każdym zainwestowanym 1 PLN.

www.admiralmarkets.pl

Przykład 2

• Trafność systemu inwestora 40%;
• RR ratio – 3 – transakcje zyskowne 3 razy

więtksze od stratnych;

• Wartość oczekiwana systemu:

EV=3*0,4 – 1*0,6= 0,6

• Taki sam wynik jak w przykładzie 1!;
• Wniosek – nie chodzi o

maksymalizowanie liczby zyskownych
transakcji.

www.admiralmarkets.pl

Jak radzić sobie z
emocjami?

Przed rozpoczęciem handlu zawsze

oszacujmy:

• Punkt wejścia;
• Punkt wyjścia- zarówno z zyskiem –

zlecenie TP jak i stratą – SL;

• Wielkość pozycji(zarządzanie

kapitałem – MM).

www.admiralmarkets.pl

Jak radzić sobie z
emocjami?

• Nigdy nie ma pewności co do rozwoju sytuacji

na rynkach, możemy tylko określić scenariusze
z różnym prawdopodobieństwem!;

• Bądźmy gotowi na najgorszy scenariusz

wydarzeń;

• Analizujmy stratne i zyskowne transakcje – np.

twórzmy notatki i określajmy przyczyny.

• Nie próbuj się odgrywać na rynku aby coś

udowodnić, pamiętaj że rynek zawsze ma
rację!

www.admiralmarkets.pl

O czym warto
pamiętać?

• Jasno określ swoje cele na rynku

– „Jeżeli nie wiesz gdzie chcesz dojść, jak

możesz znaleźć właściwą drogę”

• Przyznaj się do swoich błędów;
• Wyciągnij wnioski z popełnionych błędów;
• Systematycznie pracuj nad sobą i swoim

systemem;

• Bądź otwarty na nowe narzędzia i zmiany.

www.admiralmarkets.pl

Co z tego wyniknie ?

• Nie będziesz trzymał stratnych pozycji,

w momencie kiedy rynek się odwróci;

• Będziesz w stanie oddzielić zawierania

transakcji od przeliczania straty/ zysku
na pieniądze;

• Nie przywiązuj się do pozycji (możesz

grać w dwie strony!)

• Zawsze patrz co robi rynek, płyń z nim,

a nie każ mu płynąć z Tobą.

www.admiralmarkets.pl

C.D.

• Jeżeli zawarłeś pozycję, zapomnij

natychmiast po jakich cenach ją zawarłeś –
patrz jedynie na kierunek zmiany cen – góra
czy dół;

• Jest to istotne w przypadku inwestorów „ze

stratą nie zamknę „ , „poczekam aż się
odbije”, „przecież niżej już być nie może”;

• Uznaj, że Twoja pozycja z góry jest zła,

dopóki rynek nie udowodni, że jest inaczej.

www.admiralmarkets.pl

Hurraoptymizm

• Unikaj poczucia władzy nad rynkiem po

serii zyskownych transakcji

• Tracisz czujność i trzeźwą ocenę rynku.
• Sukces na koncie demo bywa zgubny
• Jak poradzisz sobie widząc jak topnieją

na koncie prawdziwe pieniądze?

• Czy po serii zyskownych wejść nie

będziesz chciał postawić większych sum,
zapominając o zabezpieczaniu kapitału?

www.admiralmarkets.pl

Jak z tym walczyć?

• Zakładaj, że transakcja jest stratna od

samego początku

• Nigdy nie zapominaj, że zyskowny

system będzie zyskowny póki się go
trzymasz, każde odchylenie może
spowodować upadek (np. powiększanie
potencjalnej straty w jednej transakcji)

• Rynek jest nieomylny w 100%, my

mamy na to mniejsze szanse

www.admiralmarkets.pl

Jak z tym walczyć?

• Zamykając zyskowną pozycje wiesz, że tym

razem znalazłeś się po dobrej stronie
rynku, tylko dzięki temu że trzymałeś się
swojej strategii i nie dałeś się ponieść
emocjom.

• Zysk jest rezultatem dogłębnej analizy i

trzymania się zasad, tylko to jest w stanie
utrzymać Cię na rynku.

• Bądź gotów na to, że każda passa może się

skończyć.

www.admiralmarkets.pl

Strach i chciwość

• Emocje rządzące umysłem inwestorów

Emocje -> Decyzje K/S -> Ruch ceny

• Strach przed porażką, byciem w błędzie,

utratą niezrealizowanego zysku, realizacją
straty

• Chciwość: jeszcze większy zysk, częściej i

więcej transakcji, niemożność realizacji
straty, za duży wolumen w stosunku do
kapitału, powiększanie ryzyka, rezygnacja z
systemu

www.admiralmarkets.pl

Odpoczynek dla
psychiki

• Zestaw zasad, system transakcyjny

którego bezwzględnie się trzymamy

• Nie przywiązywanie się do kierunku czy

pozycji

• Bezproblemowa realizacji strat
• Przyznawanie się do błędów
• Stawianie realistycznych celów
• Świeży umysł: odpoczynek, relax, sport

www.admiralmarkets.pl

Kontakt

Tomasz Wiśniewski

Analityk

tel. [phone]

[e-mail]

Dziękuję za uwagę !