UNIWERSYTET MIKOA
AJA KOPERNIKA w TORUNIU
Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania
Katedra Rachunkowości
ANALIZA FINANSOWA
Ćwiczenia 05  Analiza wstępna rachunku przepływów pieniężnych
mgr Tomasz Zimnicki
Finanse i Rachunkowość
ANALIZA FINANSOWA Ćwiczenia 05
- Analiza wstępna rachunku przepływów pieniężnych
RACHUNEK PRZEPA
YWÓW PIENI
ŻNYCH  Konstrukcja i znaczenie poszczególnych pozycji
RACHUNEK PRZEPA
YWÓW PIENI
ŻNYCH
Działalność
metoda pośrednia metoda bezpośrednia
Operacyjna
Zysk (strata) netto Wpływy
+/- Korekty Wydatki
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Działalność
Wpływy
Inwestycyjna
Wydatki
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Działalność
Wpływy
Finansowa
Wydatki
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych
Środki pieniężne na początek okresu
Środki pieniężne na koniec okresu
ANALIZA FINANSOWA Ćwiczenia 05
- Analiza wstępna rachunku przepływów pieniężnych
RACHUNEK PRZEPA
YWÓW PIENI
ŻNYCH  Konstrukcja i znaczenie poszczególnych pozycji
RACHUNEK PRZEPA
YWÓW PIENI
ŻNYCH
Działalność
metoda pośrednia metoda bezpośrednia
Operacyjna
Zysk (strata) netto Wpływy
1) Sprzedaż
2) Inne wpływy z działalności operacyjnej
+/- Korekty
1) Amortyzacja
2) Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
3) Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Wydatki
4) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
5) Zmiana stanu rezerw
1) Dostawy i usługi
6) Zmiana stanu zapasów
2) Wynagrodzenia netto
7) Zmiana stanu należności
3) Ubezpieczenia społeczne i zdrowotne oraz inne
8) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych
świadczenia
(z wyjątkiem kredytów i pożyczek)
4) Podatki i opłaty o charakterze publicznoprawnym
9) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
5) Inne wydatki operacyjne
10) Inne korekty
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
ANALIZA FINANSOWA Ćwiczenia 05
- Analiza wstępna rachunku przepływów pieniężnych
RACHUNEK PRZEPA
YWÓW PIENI
ŻNYCH  Konstrukcja i znaczenie poszczególnych pozycji
RACHUNEK PRZEPA
YWÓW PIENI
ŻNYCH
Działalność
Wpływy
Inwestycyjna
1) Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2) Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3) Z aktywów finansowych, w tym:
a. w jednostkach powiÄ…zanych
b. w pozostałych jednostkach
-ð zbycie aktywów finansowych
-ð dywidendy i udziaÅ‚y w zyskach
-ð spÅ‚ata udzielonych pożyczek dÅ‚ugoterminowych
-ð odsetki
-ð inne wpÅ‚ywy z aktywów finansowych
4) Inne wpływy inwestycyjne
Wydatki
1) Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2) Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3) Na aktywa finansowe, w tym:
a. w jednostkach powiÄ…zanych
b. w pozostałych jednostkach
-ð nabycie aktywów finansowych
-ð udzielone pożyczki dÅ‚ugoterminowe
4) Inne wydatki inwestycyjne
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
ANALIZA FINANSOWA Ćwiczenia 05
- Analiza wstępna rachunku przepływów pieniężnych
RACHUNEK PRZEPA
YWÓW PIENI
ŻNYCH  Konstrukcja i znaczenie poszczególnych pozycji
RACHUNEK PRZEPA
YWÓW PIENI
ŻNYCH
Działalność
Wpływy
Finansowa
1) Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2) Kredyty i pożyczki
3) Emisja dłużnych papierów wartościowych
4) Inne wpływy finansowe
Wydatki
1) Nabycie udziałów (akcji) własnych
2) Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
3) Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
4) Spłaty kredytów i pożyczek
5) Wykup dłużnych papierów wartościowych
6) Z tytułu innych zobowiązań finansowych
7) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
8) Odsetki
9) Inne wydatki finansowe
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
ANALIZA FINANSOWA Ćwiczenia 05
- Analiza wstępna rachunku przepływów pieniężnych
RACHUNEK PRZEPA
YWÓW PIENI
ŻNYCH  Postać analityczna
WPA
YWY
Wpływy z działalności operacyjnej
Wpływy z działalności inwestycyjnej
Wpływy z działalności finansowej
Metoda pośrednia:
- Zysk netto
- Korekty o charakterze wpływów
WYDATKI
Wydatki w działalności operacyjnej
Wydatki w działalności inwestycyjnej
Wydatki w działalności finansowej
Metoda pośrednia:
- Strata netto
- Korekty o charakterze wydatków
PRZEPA
YWY
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
ANALIZA FINANSOWA Ćwiczenia 05
- Analiza wstępna rachunku przepływów pieniężnych
ANALIZA POZIOMA RACHUNKU PRZEPA
YWÓW PIENI
ŻNYCH
Øð Istota analizy poziomej rachunku przepÅ‚ywów pieniężnych
Øð Wykorzystywane miary
Øð Zmiana stanu
zmiana stanu = wartość składnika z roku bieżącego  wartość składnika z roku bazowego
Øð Tempo (przyrost)
wartość składnika z roku bieżącego  wartość składnika z roku bazowego
tempo =
wartość składnika z roku bazowego
Øð Dynamika
wartość składnika z roku bieżącego
dynamika =
wartość składnika z roku bazowego
Øð Interpretacja  wymaga okreÅ›lenia takich kwestii jak:
Øð Kierunek i siÅ‚a zmiany
Øð Przyczyna takiej sytuacji
Øð Sytuacja korzystna lub zagrożenie dla jednostki wraz z uzasadnieniem
Øð Sytuacja jednostki na tle branży
ANALIZA FINANSOWA Ćwiczenia 05
- Analiza wstępna rachunku przepływów pieniężnych
ANALIZA PIONOWA RACHUNKU PRZEPA
YWÓW PIENI
ŻNYCH
Øð Istota analizy pionowej rachunku przepÅ‚ywów pieniężnych
Øð Wykorzystywane miary
Øð Wskaz
nik struktury
wartość danego składnika
wskaz
nik struktury =
wartość składników ogółem
Øð Interpretacja  wymaga okreÅ›lenia takich kwestii jak:
Øð UdziaÅ‚ danego skÅ‚adnika w skÅ‚adnikach ogółem
Øð Przyczyna takiej sytuacji
Øð Sytuacja korzystna lub zagrożenie dla jednostki wraz z uzasadnieniem
Øð Sytuacja jednostki na tle branży
UNIWERSYTET MIKOA
AJA KOPERNIKA w TORUNIU
Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania
Katedra Rachunkowości
ANALIZA FINANSOWA
Ćwiczenia 05  Analiza wstępna rachunku przepływów pieniężnych
mgr Tomasz Zimnicki
Finanse i Rachunkowość