Filip Sobkiewicz 53823
1. Istota leasingu
2. Cechy umowy leasingu
3. Rodzaje leasingu
4. Aspekty podatkowe
5. Leasing a kredyt  analiza porównawcza
6. Wyniki branży leasingowej
}ð Dokapitalizowanie  z kieszeni
właścicieli/założycieli;
}ð emisja papierów dÅ‚użnych;
}ð emisja akcji na rynku publicznym;
}ð kredyt inwestycyjny;
}ð leasing.
}ð Umowa leasingu to trójstronna transakcja, w której
finansujÄ…cy dokonuje zakupu (zgodnie ze
specyfikacją korzystającego) dóbr inwestycyjnych.
Przedmiot leasingu przekazany zostaje
korzystającemu, w zamian za opłaty leasingowe.
Założono, że:
ć% finansujący dokonuje świadczenia jednorazowo;
ć% przekazuje przedmiot leasingu do odpłatnego
użytkowania na początku umowy;
ć% korzystający w póz
niejszym terminie płaci z góry
określoną liczbę rat;
ć% następuje rozłożenie w czasie wzajemnych
świadczeń przez strony umowy.
}ð KorzystajÄ…cy samodzielnie wybiera przedmiot
leasingu;
}ð finansujÄ…cy nabywa przedmiot leasingu w zwiÄ…zku
z umowÄ… leasingu;
}ð okreÅ›lajÄ…c ratÄ™ leasingu, należy uwzglÄ™dnić
amortyzację całości albo znacznej części
przedmiotu leasingu;
}ð Przedmiot leasingu może zostać wykorzystany
wyłącznie do prowadzenia działalności zawodowej
(ale: leasing konsumencki);
}ð korzystajÄ…cy przejmuje na siebie ryzyko
korzystania, użytkowania i posiadania przedmiotu
leasingu;
}ð przedmiot leasingu może być przekazany w
subleasing, co znaczy, że korzystający staje się
leasingodawcÄ….
}ð Art. 709 Kodeksu cywilnego stanowi:
}ð  Przez umowÄ™ leasingu finansujÄ…cy zobowiÄ…zuje siÄ™
w zakresie działalności swojego przedsiębiorstwa
nabyć rzecz od oznaczonego zbywcy na warunkach
określonych w umowie i oddać tę rzecz
korzystającemu do używania lub używania i
pobierania użytków na czas oznaczony, a
korzystający zobowiązuje się płacić finansującemu
w uzgodnionych ratach wynagrodzenie pieniężne
równe co najmniej cenie lub wynagrodzeniu z
tytułu nabycia rzeczy przez finansującego .
}ð FinansujÄ…cy nie odpowiada za wybór przedmiotu
leasingu oraz wady przedmiotu leasingu;
}ð finansujÄ…cy kupuje przedmiot leasingu na
warunkach określonych w umowie leasingowej;
}ð z chwilÄ… zakupu na korzystajÄ…cego przechodzÄ…
wszelkie prawa z tytułu wady rzeczy z wyłączeniem
prawa do odstÄ…pienia umowy ze zbywcÄ…;
}ð KorzystajÄ…cy ponosi ryzyko posiadania i
użytkowania przedmiotu leasingu;
}ð korzystajÄ…cy nie może przekazać przedmiotu
leasingu osobie trzeciej bez zgody finansujÄ…cego;
}ð korzystajÄ…cy może przedmiot leasingu zbyć, a
wtedy nabywca przechodzi w miejsce
leasingodawcy;
}ð Pod rygorem nieważnoÅ›ci umowa leasingu musi
być zawarta w formie pisemnej. Jeśli w umowie
leasingu nieruchomości zawarta jest opcja zakupu
przez korzystającego, to umowa powinna być
zawarta w formie aktu notarialnego;
}ð w przypadku utraty rzeczy lub innych okolicznoÅ›ci,
za które nie ponosi odpowiedzialności
korzystajÄ…cy, rozliczenie umowy powinno siÄ™
odbyć poprzez zapłacenie wszystkich należnych rat
pomniejszonych o korzyści, jakie otrzymał
finansujący z tytuły wcześniejszej zapłaty.
}ð Najbardziej kluczowy podziaÅ‚ leasingu:
ć% Leasing operacyjny
ć% Leasing finansowy
}ð Rozróżnienie dokonywane jest głównie w oparciu o:
ć% podmiot dokonujący odpisów amortyzacyjnych;
ć% okres trwania umowy;
ć% wysokość opłat leasingowych;
ć% podmiot ponoszący koszt utrzymania i remontu.
}ð Jeżeli odpisów amortyzacyjnych dla celów
podatkowych dokonuje finansujÄ…cy
(leasingodawca), mówimy o leasingu operacyjnym,
}ð Jeżeli odpisów amortyzacyjnych dla celów
podatkowych dokonuje korzystajÄ…cy
(leasingobiorca), mówimy o leasingu finansowym.
}ð leasing bezpoÅ›redni - producent leasingowanego
środka trwałego jest jednocześnie leasingodawcą.
Ma to miejsce gdy np. leasingujemy samochód
bezpośrednio od producenta.
}ð leasing poÅ›redni - W transakcji uczestniczÄ…
minimalnie trzy podmioty - pomiędzy dostawcą i
używającym pojawia się trzeci podmiot -
pośrednik (firma leasingowa), który nie produkuje
dóbr inwestycyjnych, a jedynie nabywa je, a
następnie użycza na zasadach leasingu
użytkownikom.
}ð leasing tenencyjny  finansujÄ…cy nie jest
właścicielem przedmiotu leasingu, pozostaje nim
jego producent. Korzystna forma w przypadku
wysokich kosztów przeniesienia własności.
}ð leasing lombardowy  polega na uproszczonej
procedurze weryfikacji korzystajÄ…cego podmiotu
gospodarczego, wiąże się z wyższymi kosztami
}ð leasing konsumencki  przeznaczony jest dla
klienta nieprowadzącego działalności
gospodarczej, uproszczone procedury weryfikacji
zdolności kredytowej korzystającego
}ð leasing zwrotny (lease and sale back) 
przedsiębiorca odsprzedaje swoje składniki
majÄ…tku finansujÄ…cemu, a potem je od niego
leasinguje. Jeden ze sposobów zwiększenia
płynności.
}ð clifing  leasing finansowy samochodów
osobowych. Korzystający po spłacie ostatniej raty
leasingowej staje się właścicielem pojazdu. Szeroko
wykorzystywany przez korporacje posiadajÄ…ce flotÄ™
samochodów.
}ð refling  odnosi siÄ™ do takich skÅ‚adników majÄ…tku,
które szybko tracą na wartości, np. sprzęt
komputerowy. Najczęściej refling jest leasingiem
odnawialnym, tzn. po zakończeniu umowy
finansujący zabiera stary sprzęt, a dostarcza nowy,
będący przedmiotem leasingu w kolejnej umowie.
Leasing finansowy  jeżeli umowa leasingu spełnia
jeden z siedmiu warunków wymienionych w
Ustawie o rachunkowości.
Leasing operacyjny  jeżeli umowa nie spełnia
żadnego z wymienionych warunków.
}ð leasing zakwalifikowany przez prawo podatkowe
do kategorii leasingu finansowego traktuje siÄ™ jako
dostawę towaru, opodatkowując z góry całą
wartość świadczenia, jaką korzystający ma zapłacić
w zwiÄ…zku z zawarciem umowy leasingu. Stawka
VAT zależy od kategorii do jakiej przedmiot
leasingu należy.
}ð leasing zakwalifikowany przez prawo
podatkowe do kategorii leasingu
operacyjnego uznaje się za usługę, w której
podstawą do naliczenia należnego podatku
VAT jest wartość świadczonej w danym
okresie usługi wyrażonej w bieżącej racie
leasingowej.
}ð Zasady odliczania przez korzystajÄ…cego
naliczonego podatku sÄ… takie same dla obu
rodzajów umowy leasingu.
}ð PrzykÅ‚adowo: W przypadku korzystania z
samochodu osobowego lub innego pojazdu o
masie całkowitej nieprzekraczającej 3,5 t
odliczenie wyniesie maksymalnie 60% podatku
zawartego w cenie auta, jednak nie więcej niż
6000 zł.
}ð Leasing, w porównaniu z kredytem, zwykle
charakteryzuje siÄ™ uproszczonÄ… procedurÄ…
akceptacji klientów;
}ð W przypadku leasingu wystÄ™puje krótszy okres
decyzyjny i czas uruchamiania finansowania;
}ð WiÄ™kszość firm leasingowych nie wymaga
dodatkowych opłat i prowizji;
}ð Leasing operacyjny pozwala na optymalizacjÄ™
bieżącej podstawy opodatkowania podatkiem
dochodowym, gdyż wszystkie raty leasingowe są
dla korzystajÄ…cego kosztem uzyskania
przychodów;
}ð KorzystajÄ…cy nie musi z góry finansować podatku
VAT od inwestycji: podatek VAT rozłożony jest na
raty i może być sukcesywnie rozliczany w czasie
trwania kontraktu;
}ð Leasing daje możliwość dostosowania struktury rat
leasingowych do indywidualnych potrzeb
korzystajÄ…cych;
}ð W przypadku wystÄ…pienia problemów finansowych
u korzystającego możliwa jest cesja umowy na
osobÄ™ trzeciÄ…;
}ð Przedmiot leasingu jest głównym zabezpieczeniem
kontraktu, nie występują dodatkowe koszty
związane z ustanowieniem zabezpieczeń na
przedmiocie inwestycji;
}ð Z usÅ‚ugÄ… leasingowÄ… zazwyczaj dostarczany jest
następujący, dodatkowy pakiet usług:
ć% atrakcyjne ubezpieczenie środków trwałych
ć% w przypadku środków transportu także
rejestracja pojazdu.
}ð Nabyte maszyny lub budynki sÄ… wÅ‚asnoÅ›ciÄ…
kredytobiorcy, nawet gdy jednÄ… z form
zabezpieczenia jest zastaw rejestrowy lub
hipoteka;
}ð Przy kredytach o zmiennym oprocentowaniu i w
sytuacji spadku odsetek, kredytobiorca może liczyć
na zmniejszenie odsetek w trakcie trwania umowy,
co oznacza potanienie kredytu.
}ð Leasing operacyjny bÄ™dzie niekorzystny dla
podmiotów, które mają ograniczone prawo
odliczania VAT, przynoszÄ… straty podatkowe lub
rozliczają się na zasadach zryczałtowanego
podatku dochodowego bÄ…dz
karty podatkowej
Dziękuję za uwagę!