I. Zdefiniuj i podaj sposoby rozliczania podstawowych grup instrumentów pochodnych (8pkt)
II. Wyjaśnij pojęcia
• Krzywa rentowności
• Funkcje pieniądza
• Obligacja zamienna
• Obowiązki informacyjne emitentów akcji na zorganizowanym rynku giełdowym
III. Kwota pożyczki wynosi 1000zł. Bank zatrzymuje 50zł na koszty administracyjne. Pożyczka została zaciągnięta 01.12.2006r. na 456dni, po których ma nastąpić jej pełna spłata w wysokości 1200zł. Oblicz rzeczywista, realną stopę procentową.
Ko=1000
Kn=1200
P=50/1000=0,05~ 5%
T=465/360=1,27
(1+r)^1,27=1200/1000
(1+r)^1,27=1,2
1+r=1,15
R=0,15~15%
Rp= (0,05*1,15)/1,25= 0,038
Ref=Rp+r=0,038+0,038=0,076 ~7,6%
IV. Obligacje o stałym oprocentowaniu z terminem wykupu za 5 lat. Wartość nominalna 1000zł, oprocentowanie 6% w skali roku, odsetki płacone co rok. Odsetki w każdym z pięciu okresów odsetkowych wynoszą 60zł. Ile wynosi rentowność obligacji w skali rocznej (YTM - field to maturity) trzymanej do zapadnięcia (rząd wielkości)? Podać sposób wyliczenia i nazwę funkcji Excela służącej do precyzyjnego rozwiązania zadania.
Strona 318 wzór
V. Na międzynarodowym rynku londyńskim stopy LIBOR
(1W) kształtowały się jak w tabeli. Na tej podstawi określ podstawową stopę procentową banków centralnych emitujących poszczególne waluty
Waluta LIBOR
USD 5,3075 5,2500
EUR 3,5929 3,5000
GPB 5,3625 5,3500
CHF 2,0500 2,0000
JPY 0,3903 0,2500
CAD 4,2516 4,2500
VI.. P/F
1. Jednostki uczestnictwa oraz certyfikaty inwestycyjne należą do instrumentów dłużnych F
2. Jednostki uczestnictwa emitowane przez otwarte fundusze inwestycyjne nie są podmiotem wtórnego obrotu P
3. W poniedziałek nadszedł termin zapadalności mojej należności P
4. Wystawcą weksla określa się mianem trata F
5. W celu zabezpieczenia się przed spadkiem ceny instrumentu podstawowego należy kupić opcję sprzedaży P
6. Bank centralny jest bankiem depozytowo-kredytowym P
7. Bony pieniężne są cennym aktywem banku centralnego F
8. Fundusze typu Venture Capital w pełni przenoszą ryzyko na inwestorów. P
9. Rynek wekslowy jest przykładem rynku kapitałowego F
10. Zastosowanie instrumentu finansowego możliwe jest tylko wówczas, gdy został on zdefiniowany we właściwej ustawie F
Poprawka
FOREX - podmioty rynku oraz czynniki kształtujące poziom kursów walutowych (8 pkt.)
1.weksel trasowany
2.obligacja indeksowana
3.stopa rzeczywista
4.cechy obrotu giełdowego
1. Prawo Kopernika - pieniąz lepszy wypiera pieniądz gorszy F
2. Bony skarbowe są aktywem finansowym Banku Centralnego F
3. waluta zagraniczna a podaż pieniądza (?)
4. sposób przenoszenia instr.finans. na zlecenie - przez cesje F
5. wczoraj minął termin zapadalności moich należności P
6. rynek wekslowy jest częścią/nalezy do rynku pieniężnego P
7. akcje, udziały przynoszą dochód odsetkowy F
8. Powszechne Towarzystwo Emerytalne a ryzyko przenosi ryzyko
9. czy dług publiczny Polski jest znacznie większy niż dług Unii Europejskiej F
10. (?)
i wreszcie komis
za 8 pkt. bylo Sklasyfikuj pośredników finansowych ze względu na stopień ryzyka
PRAWDA/FAŁSZ - I termin (MSW)
1. Bank Centralny jest bankiem depozytowo-kredytowym P
2. trasant jest wystawcą weksla/ trasat jest dłużnikiem P
3. zapadalność aktywów/wymagalność pasywów P
4. listy zastawne a banki hipoteczne (?) P
. Zadania:
1.dyskontowanie weksla, ile uzyska sie po 3 latach, jesli wpłaci się otrzymaną zdyskontowaną kwotę ,
2.stopa efektywna i rzeczywista
II Pytania:
1.krzywa rentowności
2.obligacja zamienna
3.funkcje pieniądza
4.chodziło cos o wystandaryzowanie instrumentów fin. na giełdzie
III.Tradycyjne zadanie na ustalanie WIBORU i WIBIDU;
LIBORU i LIBIDU; ustalanie bazowych stóp procentowych
IV. opisowe: Instrumenty pochodne(MSD)
FOREX-podmioty rynku oraz czynniki kształtujące poziom kursów walutowych(MSW)
test:
termin zapadalny/wymagalny
poprawka
I. Zadania:
1.dyskontowanie weksla, renta z dołu,
2.stopa efektywna i rzeczywista, ile faktycznie zarobi bank
II Pytania:
1.weksel trasowany
2.obligacja indeksowana
3.stopa rzeczywista
4.cechy obrotu giełdowego
III.Tradycyjne zadanie na ustalanie WIBORU i WIBIDU
IV. opisowe: Sklasyfikuj pośredników finansowych ze względu na stopień ryzyka