03.10.2012
Wykład 1
Literatura obowiązkowa:
Red. nauk. A. Słowiński; Polityka pieniężna, C. H. BECK, Warszawa 2011
I. Pyka; Bank centralny na współczesnym rynku pieniężnym. Dyscyplina regulacyjna, skuteczność, instrumenty, C.H.BECK, Warszawa 2010
Red. nauk. W. Przybylska-Kapuścińska; Współczesna polityka pieniężna, Delfin, Warszawa 2008
Konsultacje:
523D - środy 15.30
e-maile można wysyłać w sprawach zasadniczych
Egzamin:
Pisemny
Nie będzie testu
Egzamin opisowy
3 pytania otwarte
Nie po jednym zdaniu, ale trzeba się będzie rozpisać
Temat: Rola banku centralnego w systemie finansowym i gospodarce finansowej.
W okresie globalnego kryzysu i kryzysu strefy euro myśli się coraz częściej o tym czy instytucja, jaką jest bank centralny powinna się ostać:
Polityka fiskalna pozostała na szczeblu narodowym (decyduje większość parlamentarna)
Polityka pieniężna wiąże się z instytucjami finansowymi
Bankowość centralna - geneza i przesłanki powstania:
Istota bankowości centralnej
Bank centralny w systemie bankowym
Ewolucja zadań banków centralnych
Bankowość centralna:
System organizacji tradycyjnego pośrednictwa finansowego - banków - instytucji kredytowych
Odnosi się do działalności banków centralnych i różnych przedsiębiorstw bankowych (banki komercyjne, banki uniwersalne, spółdzielcze, hipoteczne, etc.)
Banki się specjalizują (specjalistyczne) i nie specjalizują (uniwersalne)
Banki specjalistyczne mogą wykonywać różne czynności, ale kierując się prawem bankowym
Bank specjalizując się w pewnym zakresie, Np. stając się bakiem hipotecznym, wybiera pewną część działalności bankowej
Specyficzny jest układ portfela bankowego
Każdy bank o bardzo wyprofilowanej działalności ma inny typ ryzyka i generuje inny charakter bankowości narodowej
W Polsce banki prowadzą bardzo typową działalność (Np. banki hipoteczne są tylko 3), ale dzięki temu w Polsce jest mniejsze ryzyko
Gdyby uregulować wszystkie czynności pożyczkowe nie byłoby rynku kapitałowego, międzybankowego, - więc nie są to sprawy proste
Nieraz traktowana jest jako dziedzina wiedzy o zasadach funkcjonowania banków - instytucji kredytowych
Model bankowości centralnej powstał w efekcie potrzeb zachowania równowagi pieniężnej gospodarki światowej nękanej kryzysami finansowymi
Momentem przełomowym był w powierzaniu zadań bankom centralnym upadek systemu monetarnego waluty złotej
Zobowiązanie pieniężne nie jest zobowiązaniem gotówkowym
Ostateczne załamanie tego systemu nastąpiło w 1976 roku
Załamanie systemu waluty złotej (upadek porozumień z Breton-Woods)
Większość banków centralnych powstała w II połowie XIX wieku
BC dbają o to żeby pieniądz papierowy miał swoją wartość
Pieniądz złoty - była substancja wartości, natomiast pieniądz papierowy lub zobowiązania nie są pewne
Pieniądz papierowy jest warty tyle ile obiecuje nam państwo
Kiedy upadła waluta złota potrzebna była instytucja zabezpieczająca pieniądz papierowy który nie ma wartości substancjonalnej
Banki centralne otrzymały nowe zadania przekształcając się w instytucje publiczne działające na zlecenie władzy ustawodawczej pełniąc funkcji instytucji państwowej
Banki centralne przestały pełnić funkcje komercyjne stając się instytucjami o charakterze zarobkowym
Historycznie funkcje banku centralnego były różne
Banki centralne w systemie dwuszczeblowym nie są instytucjami komercyjnymi (komercyjne są Np. ING, PKO, a banki centralne nie są w tej grupie)
Banki centralne są instytucjami zarobkowymi, ponieważ generują koszty, które musza pokrywać z zysków,
Zyski są do pokrycia kosztów, ale nie do zwiększania kapitału (do działalności komercyjnej)
Jeśli koszty są niższe od zysków - to nadwyżka zasila budżet państwa (Np. w zeszłym roku nadwyżka była bardzo duża, w jednym roku NBP nie zasilił budżetu państwa)
Prezes NBP musi współpracować z ministrem finansów
Czynności bankowe dzielą się na:
stricte bankowe
i inne
Pierwsze banki centralne:
Powstawały w różnych okresach
1657 - Bank Szwecji
1694 - Bank Anglii
1913 - System Rezerwy Federalnej - USA
01.01.1999 - rozpoczyna swoją działalność EBC
Banki te realizowały różne zadania
Bankowość centralna rozwinęła się pod koniec XVII wieku
Wtedy to powstaje potrzeba wydzielenia funkcji banku centralnego w wielu państwach - 1900 rok - funkcjonuje w świecie 18 banków centralnych
W Europie pod koniec XIX wieku większość państw miała banki centralne
Obecnie niema pełnej jednomyślności czy nie trzeba stworzyć nowego paradygmatu bankowości centralnej. Banki komercyjne kreują zobowiązania kredytowe (pieniądz) stwarzając masę pieniądza bezgotówkowego.
Niektórzy twierdzą, że banki komercyjne powinny kreować pieniądz
Finanse i Rachunkowość |
Przedmiot: Polityka pieniężna (wykłady) |
|
Rok akademicki 2012/2013 |
Semestr I |
|
Prof. dr hab. I. Pyka |
Autor notatki: lic. Krzysztof Podgórski |
|
1