Podstawowe czynności w cyklu księgowania Dekretacja dowodów księgowych, Chronologiczny zapis dowodów księgowych w Dzienniku, Zapis dowodów księgowych na kontach Księgi Głównej, Zapisy na kontach Ksiąg Pomocniczych Cechy rzetelnej i jasnej informacji finansowej neutralność, bezbłędność, przydatność, czytelność, istotność, sprawdzalność, jawność Etapy analizy finansowej w ujęciu metodologicznym Sformułowanie celu analizy, Kategoryzacja informacji źródłowej, Analiza indeksów struktury i dynamiki, Analiza wskaźnikowa, Badania przyczynowe, Wnioski końcowe Analiza zobowiązań krótkoterminowych (definicja, cele, zadania) Utrata przez firmę zdolności do spłaty swoich zobowiązań krótkoterminowych oznacza de facto utratę płynności finansowej ze wszystkimi tego konsekwencjami. W tym kontekście analiza zobowiązań krótkoterminowych powinna dać odpowiedź na następujące pytania: - czy poziom, jak i struktura zobowiązań krótkoterminowych są prawidłowe ze względu na skalę prowadzonej działalności gospodarczej, - czy przedsiębiorstwo jest w stanie terminowo spłacać swoje zobowiązania krótkoterminowe, - czy w przedsiębiorstwie występują zobowiązania przeterminowane i jakie to ma konsekwencje dla reputacji płatniczej firmy Etapy retrospektywnej dynamicznej analizy płynności Opiera się na dostępnych archiwalnych sprawozdania finansowych: rachunek przepływów pieniężnych czyli ocena dynamiki i struktury przepływów pieniężnych w okresach minionych, przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej, cykl operacyjny i cykl środków pieniężnych, wskaźniki obrotowości i długości cyklu. Podstawowe segmenty rachunku wyników przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej, przepływy pieniężne z działalności finansowej Dlaczego przeprowadzamy analizę wyniku finansowego w ujęciu względnym bo ma na celu określenie, czy zyskowność przedsiębiorstwa jest zadawalająca biorąc pod uwagę branżę w jakiej firma działa oraz jej potencjał gospodarczy, zwłaszcza wielkość posiadanego majątku Co mierzy wskaźnik rentowności majątkowej relacje pomiędzy uzyskanymi wynikami finansowymi, a poszczególnymi kategoriami majątkowymi (aktywa ogółem, aktywa trwałe, aktywa obrotowe) Na czym polega dźwignia finansowa Analiza dźwigni finansowej ma na celu badanie wpływu udziału kapitału obcego w finansowaniu majątku przedsiębiorstwa na efektywność gospodarowania, zwłaszcza w kontekście rentowności kapitału własnego. Główne zadania analizy rzeczowych środków trwałych zbadanie zmian wielkości i struktury poszczególnych składników rzeczowych środków trwałych, ocena efektywności wykorzystania rzeczowych środków trwałych Analiza pionowa pasywów - wskaźnik struktury pasywów Wskaźnik struktury pasywów jest istotnym miernikiem ryzyka finansowego. Można uznać, że im ten wskaźnik jest niższy, tym ryzyko finansowe jest wyższe. Duży udział kapitałów obcych w finansowaniu działalności przedsiębiorstwa rodzi niebezpieczeństwo, że w niekorzystnych okolicznościach przedsiębiorstwo nie poradzi sobie ze spłatą rat zadłużenia oraz należnych odsetek. Na czym polega lewarowane wrogie przejecie jeśli skala wykorzystania kredytu w firmie jest niższa od poziomu akceptowanego przez rynek kapitałowy, wówczas przedsiębiorstwo jest podatne na tzw. leveraged buy-out czyli lewarowane wrogie przejęcie. Inwestorzy wykupują firmę za pieniądze pozyskane z kredytu, który następnie spłacają, podwyższając skalę zadłużenia do poziomu niewykorzystanego przez poprzednich właścicieli firmy. Jak w systemach informatycznych rachunkowości zachowane jest bezpieczeństwo przetwarzania danych ochrona danych powinna polegać na stosowaniu odpornych na zagrożenia nośników danych, na doborze stosowanych środków ochrony zewnętrznej, na systematycznym tworzeniu rezerwowych kopii zbiorów danych zapisanych na nośnikach komputerowych, pod warunkiem zapewnienia trwałości zapisu informacji systemu rachunkowości, przez czas nie krótszy od wymaganego do przechowywania ksiąg rachunkowych oraz na zapewnieniu ochrony programów komputerowych i danych systemu informatycznego rachunkowości, poprzez stosowanie odpowiednich rozwiązań pro-gramowych i organizacyjnych, chroniących przed nieupoważnionym dostępem lub zniszczeniem Czynności związane z przygotowaniem sprawozdania finansowego Koniec roku obrotowego, Zestawienie obrotów i sald kont Księgi Głównej oraz kont Ksiąg Pomocniczych, Wykaz składników aktywów i pasywów na podstawie inwentaryzacji (inwentarz), Zamknięcie kont w Dzienniku i Księdze Głównej, Sporządzenie sprawozdania finansowego na dzień zamknięcia kont, Badanie i zatwierdzenie sprawozdań finansowych, Upublicznienie sprawozdania finansowego Zasada kontynuacji działania w sprawozdawczości finansowej Oznacza, że w sprawozdaniu finansowym będzie jasno i rzetelnie określone, czy w najbliższej przyszłości firma będzie kontynuowała swoją działalność w sposób podobny, jak w momencie badania ksiąg, a przede wszystkim że nie zamierza ograniczyć lub zaniechać swojej działalności Etapy analizy finansowej w ujęciu problemowym Sformułowanie celu analizy, Analiza płynności, Badanie rentowności, Ocena sytuacji majątkowo kapitałowej, Inwestycje finansowe i rzeczowe, Wycena wartości firmy Analiza należności krótkoterminowych (definicja, zadania , cele) Z jednej strony traktowane są one jako podstawowe źródło pieniądza, z drugiej, w przeciwieństwie do inwestycji krótkoterminowych, należności wykazują duże zróżnicowanie tak co do ich rzeczywistej płynności, jak i terminu w jakim mogą zamienić się na gotówkę. Wzrost tych należności wpływa dodatnio na poziom zysków, ale efekt gotówkowy gwarantują jedynie należności ściągalne. W jakim stopniu zyski księgowe odpowiadają realnej nadwyżce pieniężnej. Zadania bilansowej analizy należności krótkoterminowych zaliczamy: klasyfikację należności a następnie ich ocenę w ujęciu bezwzględnym, analizę względną należności z wykorzystaniem metod analizy wskaźnikowej, badanie należności przeterminowanych. Cele retrospektywnej , dynamicznej analizy płynności określenie, czy przedsiębiorstwo generuje nadwyżkę pieniężną i czy jej wielkość jest adekwatna do skali prowadzonej działalności gospodarczej, zidentyfikowanie, które rodzaje działalności generują pieniądz, a która działalność jest konsumentem pieniądza w wymiarze netto, zbadanie cyklu operacyjnego przedsiębiorstwa, a zwłaszcza prawidłowości relacji po-między poszczególnymi etapami cyklu konwersji gotówki Czym różni sie rachunek wyników sporządzany metoda porównawczą a kalkulacyjna Wariant kalkulacyjny: Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów - Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów = Zysk (strata) brutto na sprzedaży - Koszty sprzedaży - Koszty ogólnego zarządu Wariant porównawczy: Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi - Koszty działalności operacyjnej Podstawowe grupy wskaźników rentowności wskaźniki rentowności: handlowej, majątkowej, finansowej Co mierzy wskaźnik rentowności finansowej relacje między uzyskiwanymi wynikami finansowymi, a poszczególnymi kategoriami pasywów finansujących majątek przedsiębiorstwa (kapitał własny, kapitał obcy) Na czym polega dźwignia operacyjna Zjawisko obniżania się jednostkowych kosztów stałych, a tym samym zwiększanie się jednostkowego zysku operacyjnego przy wzroście skali produkcji. Zatem w określonych warunkach przedsiębiorstwo zwiększając skalę produkcji nie tylko zwiększa ogólną masę generowanego zysku, ale także, w wyniku oddziaływania dźwigni operacyjnej, osiąga szybszy przyrost zysku operacyjnego, wyrażonego na przykład przez EBIT, od tempa przyrostu wolumenu sprzedaży. Analiza wskaźnikowa rzeczowych środków trwałych Do głównych zadań analizy rzeczowych środków trwałych należy: zbadanie zmian wielkości i struktury poszczególnych składników rzeczowych środków trwałych, ocena efektywności wykorzystania rzeczowych środków trwałych. Co to jest rozwodnienie kapitału Powiększając swoje kapitały kierownictwo firmy winno mieć na uwadze, że zbyt wysokie zasilanie firmy funduszami własnymi czy obcymi może spowodować trudności z ich efektywną absorpcją, a w konsekwencji obniżenie rentowności posiadanych środków jako rezultat tzw. rozwodnienia kapitału. Na czym polegał problem opcji walutowych w polskich przedsiębiorstwach Jeżeli kredyt został zaciągnięty w walutach obcych, wówczas istotną składową ryzyka finansowego jest ryzyko walutowe. Ryzyko to wynika z możliwości niekorzystnej zmiany kursów waluty w której denominowana jest pożyczona suma Jak w systemach informatycznych zapewniona jest trwałość zapisów księgowych ochrona danych powinna polegać na stosowaniu odpornych na zagrożenia nośników danych, na doborze stosowanych środków ochrony zewnętrznej, na systematycznym tworzeniu rezerwowych kopii zbiorów danych zapisanych na nośnikach komputerowych, pod warunkiem zapewnienia trwałości zapisu informacji systemu rachunkowości, przez czas nie krótszy od wymaganego do przechowywania ksiąg rachunkowych oraz na zapewnieniu ochrony programów komputerowych i danych systemu informatycznego rachunkowości, poprzez stosowanie odpowiednich rozwiązań pro-gramowych i organizacyjnych, chroniących przed nieupoważnionym dostępem lub zniszczeniem Analiza należności krótkoterminowych - traktowane jako podstawowe źródło pieniądza, wykazują duże zróżnicowanie rzeczywistej płynności i terminu w jakim mogą być zamienione na gotówkę; zadania: klasyfikacja należności, ocena w ujęciu bezwzględnym, analiza względna, badanie należności przeterminowanych; klasyfikacja: ze względu na rodzaj jednostki (od j. powiązanych, od pozostałych j.), ze wzgl. Na tytuł należności (z tyt. Dostaw i usług, z podatków, dotacji, cel, ubezpieczeń społecznych, zdrowotnych i innych świadczeń, inne)