Ryzyko działalności gospodarczej

Ryzyko - pstwo zajścia zdarzenia ocenianego negatywnie;

stopień pstwa zajścia zdarzeń niezal. od podmiotu działającego, których nie może on dokładnie przewidzieć i którym nie można w pełni zapobiec.

Obszary ryzyka

• Otoczenie gospodarcze

• Partnerzy działalności gospodarczej

• Działalność podmiotu

Otoczenie gospodarcze

• Regulacje prawne

• Czynniki społeczne

• Czynniki polityczne

• Czynniki demograficzne

• Czynniki techniczne

Partnerzy działalności gospodarczej

• Dostawcy (terminowość i jakość dostaw, stabiln.

parametrów)

• Odbiorcy (wiarygodność zapłaty, stabilność odbioru)

• Obsługa zewn. podmiotu (księgowość, transport,

prawnicy...)

• Podmioty finansowania zewnętrznego

• Firmy ubezpieczeniowe

Działalność podmiotu

• Niedostateczna kontrola kierownictwa nad

działalnością podmiotu gospodarczego

• Strategia rozwoju

• Działalność inwestycyjna

• Niekontrolowany rozwój podmiotu gospodarczego

• Zbyt duże wypłaty z zysku

Działalność inwestycyjna

• Strategia inwestowania

• Uczestnicy procesu inwestycyjnego

• Przedsięwzięcie inwestycyjne

Monitorowanie działalności gospodarczej

• Analiza zmian otoczenia gosp.

• Analiza zmian sytuacji ekonomicznej podmiotu gosp.

• Analiza parametrów techniczno-ekonom. zrealizowanego przedsięwzięcia

• Analiza stopnia realizacji planu działalności gosp.

Wybrane obszary ryzyka

• Ryzyko płatności

• Ryzyko kosztów finansowania zewn.

• Ryzyko walutowe

• Ryzyko umowy gosp.

• Ryzyko operacyjne

• Ryzyko inwestycyjne

Kontrola ryzyka działalności gosp.

Kontrola - porównanie wyniku działania z jego celem po to, aby dokonać oceny prakseologicznej i w przypadku działania powtarzalnego wprowadzić modyfikacje w odniesieniu do celu lub poszczególnych członów działania. Kontrola zmierza do minimalizacji ryzyka.

Ryzyko płynności - niebezpieczeństwo utraty przez podmiot zdolności do wywiązywania się z bieżących zobowiązań płatniczych

Przyczyny:

• Niewystarczający poziom kapitału obrotowego

• Błędna koncepcja ustalania terminów zapłaty za zakupione i sprzedane towary / usługi

• Opóźnienie zapłaty za dostarczony towar (zabezpieczenia aktywne i pasywne)

• Wypowiedzenie umowy finansowania zewnętrznego

• Przestępcze wyłudzenie towaru

Ryzyko umowy gospodarczej - niebezpieczeństwo nie wypełnienia przez partnera gsp. zobowiązań i warunków umowy, narażając drugą stronę umowy na powstanie straty finansowej

Przyczyny:

• Niska wiarygodność partnera

• Brak aktualnych informacji o partnerze gosp.

• Brak w umowie niezbędnych zapisów

• Akceptowanie niekorzystnych warunków umowy

• Zmiana regulacji prawnych

Ryzyko kosztów finansowania zewn. - niebezpieczeństwo negatywnego wpływu zmian warunków finansowania zewn. na sytuację finansową podmiotu

Przyczyny:

• Zmiana ceny pieniądza na rynku międzybankowym

• Zmiana kursu waluty

• Niewłaściwe realizowanie warunków umowy finansowania zewn.

• Obniżenie wiarygodności podmiotu

• Zakłócenia w funkcjonowaniu instytucji finansowania zewn.

Ryzyko walutowe - niebezp. pogorszenia się sytuacji finansowej podmiotu na skutek niekorzystnych zmian kursu walut

Przyczyny:

• Niewłaściwy wybór waluty kontraktu

• Niewłaściwy wybór waluty finansowania zewn.

• Brak możliwości zmiany waluty

• Brak właściwych zabezpieczeń przed zmianami kursów

Ryzyko inwestycyjne - niebezp. negatywnego wpływu realizowanego przedsięwzięcia inwestycyjnego na sytuację finansową podmiotu lub jego reputację

Zakres ryzyka inw.:

• Ryzyko inwestycji kapitałowych

• Ryzyko inwestycji rzeczowych

Ryzyko inwestycji kapitałowych

• Akceptowany poziom bezpieczeństwa

• Płynność inwestowanych środków

• Rentowność inwestycji kapitałowych

Ryzyko inwestycji rzeczowych

• Inwestycje w ramach istniejącego podmiotu

• Wspólne przedsięwzięcie inwestycyjne

• Wydzielone przedsięwzięcie inwestycyjne „Project finance”

Ryzyko operacyjne - każde ryzyko nie zakwalifikowane do innych szczegółowych kategorii ryzyka i przejawiające się wystąpieniem straty finansowej bądź osłabieniem reputacji na skutek różnych błędów technicznych czy ludzkich

Zakres ryzyka operacyjnego:

• Ryzyko organizacyjne

• Ryzyko personalne

• Ryzyko rzeczowo-techniczne

• Ryzyko prawne

---