Ćwiczenia z ekonometrii finansowej - 04.04.02

1. Wykreślić portfele akcji (R_p versus S_p) dla przypadku trzech akcji o następujących charakterystykach stóp zwrotu

R₁= 2%, R₂= 1%, R₃= 3%

S₁= 3%, S₂=2%, S₃= 4%

ρ₁₂= 0,4, ρ₁₃= 0,6, ρ₂₃= -0,5,

Wskazać portfele efektywne.

Dla przypadku 3 akcji portfelowa stopa zwrotu oraz wariancja portfela dane są wzorami:

2. Dla powyższych danych ustalić wagi portfela:

1. o minimalnym ryzyku, dopuszczającego krótką sprzedaż;

2. o minimalnym ryzyku, bez krótkiej sprzedaży;

3. o minimalnym ryzyku, gwarantowanej stopie zwrotu 1,5%, dopuszczającego krótką sprzedaż;

4. o minimalnym ryzyku, gwarantowanej stopie zwrotu 1,5%, bez krótkiej sprzedaży (model Markowitza)

5. o minimalnym ryzyku, gwarantowanej stopie zwrotu 2%, dopuszczającego krótką sprzedaż;

6. o minimalnym ryzyku, gwarantowanej stopie zwrotu 2%, bez krótkiej sprzedaży (model Markowitza)

7. o minimalnym ryzyku, gwarantowanej stopie zwrotu 3%, dopuszczającego krótką sprzedaż;

8. o minimalnym ryzyku, gwarantowanej stopie zwrotu 3%, bez krótkiej sprzedaży (model Markowitza)

---