TEST
1. W skład KNF wchodzi obecnie – 7 osób (Andrzej Jakubiak przewodniczący, 2 zastępców)
2. Rynek Catalys jest prowadzony przez – GPW i BondSpot
3. Organem sprawującym nadzór nad funduszami emerytalnymi jest obecnie - KNF
4. Podmiotem, który tworzy fundusze inwestycyjne jest – Towarzystko funduszy inwestycyjnych (TFI)
5. Dominującym akcjonariuszem Towarowej Giełdy Energii jest obecnie – GPW, posiada 100%
6. W chwili swojego powstania KNF przejęła kompetencje – Komisji Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych (KNUiFE), Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (KPWiG)
7. Rynek Catalyst obejmuje – rynek detaliczny, hurtowy, regulowany, alternatywny
8. Główne kryterium ekonomiczne klasyfikacji funduszy inwestycyjnych dzieli je na fundusze – agresywne i bezpieczne

prawda/ fałsz
1) Najnowsze indeksy GPW to mWIG40 i sWIG80, są one publikowane od 15 kwietnia 2013 r – fałsz, bo najnowsze to są wig 250 i wig50 od 24.03.2014
2) Odrębny rynek dla nieskarbowych instrumentów dłużnych to BondSpot, działający w Polsce od 2006 r – fałsz, bo to Catalyst, działa od 30.09.2009
3) Fundusz inwestycyjny otwarty emituje certyfikaty inwestycyjne – Fałsz, emituje jednostki uczestnictwa, a zamknięte emitują certyfikaty
4) Do ważności uchwały KNF wymaga jest obecność przynajmniej 3 osób spośród jej składu – Fałsz, jest wymagana obecność co najmniej 4 osób, w tym przewodniczącego lub jego zatępcy
5) Główna różnica między funduszami inwestycyjnymi i emerytalnymi to okres na jaki są one tworzone – fałsz, zasadnicza różnica, to kwestia wyjścia z funduszu, z FI można wyjść praktycznie w każdym momencie, z OFE raz na dwa lata (???)
6) Nadzór bankowy został włączony do KNF od dnia 30.08.2009 r – Fałsz, bo 01.01.2008

1) Fundusz otwarty emituje certyfikaty inwestycyjne - Fałsz, emituje jednostki uczestnictwa
2) KNF skałda się z 7 członków, prezesa, jego zastępcy i 5 innych - Fałsz, bo zastępców jest 2
3) GPW ma 90% udziałów w towarowej giełdzie energii – Fałsz, ma 100%
4) Najnowsze indeksy na GPW to WIG30, mWIG40 i sWIG80 - fałsz, bo najnowsze to są wig 250 i wig50 od 24.03.2014

Dokończ zdania
1) Elementami systemu finansowego są: rynki finansowe, instrumenty finansowe, instytucje finansowe, zasady funkcjonowania
2) KNF działa od dnia 19 września 2006 r, nadzrór nad jej działalnością sprawuje Prezes Rady Ministrów
3) Możliwe modele organizacji nadzoru nad rynkiem finansowym to: zróżnicowany, zintegrowany, model mieszany
4) KDPW wyodrębniono ze struktur giełdy 07.11.1994 r, zjamuje się on prowadzeniem rejestracji papierów wartościowych oraz rozrachunkiem transakcji na rynku regulowanym i poza rynkiem regulowanym. Jej akcjonariuszami są Skarb Państwa, GPW oraz NBP
5) Indeksami rynku NewConnect są: NC Index i NC Index 30. Wcześniej był notowany też Index Life Science
6) Kapitalizacja GPW wynosi – w 2014 roku 604 022,30 (???)
7) NewConnect powstał 30.08.2007 r. i obejmuje 33 spółki
8) UTP jest to - (Universal Trading Platform), zaimplementowany na bazie systemu Linux, system informatyczny obsługujący Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie od 15 kwietnia 2013 roku, zakupiony od NYSE Technologies
9) GPW jest spółką publiczną – 9 listopada 2010
10) Na GPW jest 414 spółek krajowych i 49 zagranicznych (razem 463)
11) Spółki zagraniczne są notowane na GPW od 14.10.2003 i jest ich obecnie 49
12) Jaki rodzaj nadzoru jest w Polsce – zintegrowany
13) Sad Polubowny przy KNF rozstrzyga spory drogą mediacji i arbitrażu
14) Zadania kdpw: rozliczanie transakcji zawieranych na rynku regulowanym oraz niereulowanym, dokonywanie rozrachunku w instrumentach finansowych i środkach, prowadzenie depozytu papierów wartościowych, nadzorowanie zgodności wielkości emisji z liczbą papierów wartościowych zarejestrowanych w depozycie papierów wartościowych znajdujących się w obrocie, realizacja zobowiązań emitentów wobec właścicieli papierów wartościowych, prowadzenie systemu zabezpieczania płynności rozliczeń, zarządzanie obowiązkowym Systemem Rekompensat.
15) Ile jest OFE – 12, największe z nich to: ing, aviva, pzu złota jesień
16) FIZ emituje certyfikaty inwestycyjne, a FIO jednostki uczestnictwa
17) Udział GPW w BondSpot wynosi 92,96%
18) GPW ma 100% udziałów w TGE
19) Skarb państwa ma 35% udziałów w kapitale zakładowym GWP, co daje mu 51,4% udziału głosów na walnym
20) KDPW jako spółka akcyjna występuje od roku 2007

DEFINICJE:
1) agent transferowy - podmiot świadczący outsourcingowe usługi księgowe na rzecz towarzystw funduszy inwestycyjnych (TFI), powszechnych towarzystw emerytalnych i pracowniczych towarzystw emerytalnych (PTE) a także towarzystw ubezpieczeniowych w zakresie obsługi: funduszy inwestycyjnych, otwartych funduszy emerytalnych (OFE)
2) dom maklerski - instytucja finansowa posiadająca zezwolenie organu nadzoru (KNF) na wykonywanie określonych czynności stanowiących działalność maklerską. (np. przyjmowaniu i przekazywaniu zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, wykonywaniu zleceń, o których mowa powyżej, na rachunek dającego zlecenie, nabywaniu lub zbywaniu na własny rachunek instrumentów finansowych, zarządzaniu portfelami, doradztwie inwestycyjnym, oferowaniu instrumentów finansowych)
3) mediacja – to sposób polubownego rozstrzygnania sporów, alternatywny do postępowania sądowego. Jest ona dobrowolna, więc aby doszła do skutku, obie strony sporu muszą wyrazić na to zgodę. W każdej chwili mogą też zmediacji zrezygnować. Mediacja polega na wymianie argumentów w obecności mediatora
4) arbitraż – jeżeli stronom nie uda się osiągnąć porozumienia, można skorzystać z możliwości poddania sporu rozstrzygnięciu przez sąd polubowny przy KNF w postępowaniu pojednawczym prowadzonym przez arbitra. W takim przypadku wymagana jest odbębna zgoda obus stron. W skład zespołu arbitrów wchodzą przedstawiciele nauki i praktyki polskiego rynku finansowego
5) fundusz parasolowy - potoczna nazwa funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami, z których każdy może realizować inną politykę inwestycyjną. Parasolem – jest cały fundusz, który posiada osobowość prawną i może być podmiotem praw i obowiązków. Pod parasolem znajdują się subfundusze, które są odrębnymi portfelami inwestycyjnymi i osobowości prawnej nie posiadają.
6) segment 50 plus - spółki o kapitalizacji minimum 50 mln euro (do 250)
7) POEE - Rynek Energii GPW, rozpoczął działalność 11 grudnia 2010 r. Jest platformą zawierania transakcji energią elektryczną i kontraktami terminowymi na energię dla wszystkich kategorii uczestników rynku energii
8) ISIN - Międzynarodowy Numer Identyfikacyjny Papierów Wartościowych. Jest to 12-znakowy kod. Kodem ISIN oznacza się jednoznacznie papiery wartościowe lub prawa z/do papierów wartościowych lub instrumenty finansowe niebędące papierami wartościowymi. Kody ISIN stosowane są przy wskazywaniu składników portfela w transkacjach rynkowych, w raportowaniu W Polsce nadawaniem kodów ISIN od 1 lipca 1996 zajmuje się Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych
9) III filar emerytalny – dobrowolny filar emerytalny, obejumuje dobrowolne metody odkładania kapitału na emeryture (IKE, IKZE, PPE)
10) Fundusz inwestycyjny – forma wspólnego inwestowania polegająca na zbiorowym lokowaniu środków pieniężnych (w bardziej skomplikowanych rozwiązaniach możliwe są wpłaty w postaci np. papierów wartościowych) wpłaconych przez uczestników funduszu. Uczestnikami mogą być zarówno osoby indywidualne (osoby fizyczne), jak i osoby prawne (np.przedsiębiorstwa, miasta, gminy, związki wyznaniowe) oraz podmioty nie posiadające osobowości prawnej.

FIZ emituje certyfikaty inwestycyjne.Certyfikaty mogą być imienne i na okaziciela (publiczne certyfikaty inwestycyjne – zawsze są na okaziciela). Emisje certyfikatów odbywają się w seriach, to jest fundusz może emitować certyfikaty kolejnych serii. Tytułem uczestnictwa jest więc certyfikat inwestycyjny, będący papierem wartościowym, który – jeśli fundusz nie określi tego inaczej, jest zbywalny. Certyfikaty nie podlegają umarzaniu. Fundusz zamknięty ma z góry określoną wielkość kapitału akcyjnego (udziałów) – zmienianą w przypadku zakończenia nowej emisji certyfikatów inwestycyjnych funduszu.

FIO zbywa jednostki uczestnictwa i dokonuje ich odkupienia na żądanie uczestnika funduszu. Odkupienia jednostki uczestnictwa jest tożsame z jej umorzeniem.Tytułem uczestnictwa jest więc jednostka uczestnictwa, która nie jest papierem wartościowym, nie jest zbywalna (ale jest dziedziczna). Fundusze otwarte mogą zbywać nieograniczoną liczbę jednostek uczestnictwa i są zobowiązane do ich odkupienia na każde żądanie uczestnika. Gotowość do odkupienia jednostek uczestnictwa oznacza, że fundusz otwarty musi być w stanie dokonać szybkiej zamiany posiadanych lokat na gotówkę.

Omów
1) Cechy charakterystyczne rynku finansowego -
2) Omów podobieństwa i różnice miedzy FI i OFE -
3) Podmioty powiazane z FI omówić ich zadania w zwiazku z tym związkiem – podmioty powiązane z FI to TFI. Ich tworzy bank depozytariusz: przechowywanie aktywó i ich wycena, agent transferowy: akcje informacyjno reklamowe i wszystko co dotyczy kontaktu z uczestnikami, KNF: nadzrór, dystrybutor tytułów uczestnictwa: sprzedaż jednostek uczestnictwa FI, przechowywanie wpłat uczestników

Zaoczni
do kiedy funkcjonowala KNB;
kiedy powstal i jak sie nazywal pierwszy fundusz;
akty prawne regulujace rynek finansowy/kapitałowy
podzial rynku kapitalowego ze wzgledu na przedmiot;
jakie podmioty dominuja a rynku pienieznym;
najwieksze TFI – Pioneer Pekao TFI, TFI PZU, Aviva investors Poland tfi
charakterystyka rynku pienieznego/kapitalowego;
rodzaje funduszy;
kryterium prawne/ekonomiczne;
historia funduszy w Polsce;
podmioty powiazane z FI;
co emituja fundusze inwestycyje otwarte/zamkniete Otwarte: fundusz stabilnego wzrostu,
WIG div,
FIO,
segmenty rynku kapitalowego,
glowny dochod KNF,
roznice miedzy FI a FE,
grupy indeksow gieldowych,