PODSTAWY FINANSÓW – ćwiczenia
22.05.2010
Oprocentowanie efektywne kredytu (lokaty)
r oprocentowanie nominalne
ref = (1+ a )a - 1
ilość kapitalizacji w ciągu roku
Zad 1/ Która z lokat jest najkorzystniejsza?
a/ 10,6% kapitalizacja roczna
b/ 10,2% kapitalizacja półroczna
c/ 10% kapitalizacja kwartalna
0,106
a/ ref = (1+ 1 )1 -1 = 1,106-1 = 0,106 Odp. a
0,102
b/ ref = (1+ 2 )2 -1 = (1,051) 2 -1 = 0,1046
0,10
c/ ref = (1+ 4 )4 -1 = (1,025)4 -1 = 0,1038
Minimalne oprocentowanie kredytu
ref
BEP = 1 – R
rezerwa obowiązkowa
Zad 2/ Obliczyć minimalne oprocentowanie kredytu jeżeli bank przyjmuje lokaty kwartalne na 10%, a rezerwa obowiązkowa wynosi 6,5 %.
0,1038 0,1038
BEP = 1 – 6,5% = 1-0,065 = 0,1110 wzrosło o 0,0072 pkt procentowych
Banki komercyjne
Bank komercyjny – osoba prawna utworzona zgodnie z przepisami ustaw i działająca na podstawie zezwoleń obciążających ryzykiem środki powierzone pod jakimkolwiek tytułem zwrotnym.
Rodzaje czynności bankowych : 3 typy
1/ Operacje czynne – polegają na udzielaniu kredytów oraz innych czynności mających na celu lokowanie środków (np. inwestycja w papiery wartościowe, lokata w innym banku).
2/ Operacje bierne – polegają na przyjmowaniu lokat oraz innych czynności zmierzających do pozyskania środków (np. emisja papierów wartościowych, zaciągnięcie kredytu w innym banku).
3/ Operacje pośredniczące – operacje ewidencyjno-rozliczeniowe i wykonywane na zlecenie klientów (np. doradztwo inwestycyjne, wynajem skrytek sejfowych, obsługa emisji papierów wartościowych).
Formy rozliczeń pieniężnych :
1/ Polecenie przelewu – polega na wydaniu bankowi dyspozycji przelania określonej kwoty z rachunku bankowego płatnika na wskazany przez niego rachunek w dowolnym banku.
2/ Czek – pisemne zlecenie wypłacenia określonej kwoty wydanej bankowi przez posiadacza rachunku bankowego.
Ryzyko w działalności bankowej :
1/ Ryzyko utraty płynności finansowej – polega na możliwości utraty przez bank zdolności do regulowania bieżących zobowiązań.
2/ Ryzyko stopy % – polega na niedopasowaniu długości okresów oraz terminów zmian oprocentowania składników aktywów i pasywów w banku.
3/ Ryzyko kursowe – polega na możliwości zmiany wartości składników aktywów i pasywów w banku na skutek zmian kursów walutowych.
4/ Ryzyko kredytowe – polega na możliwości niedokonania zwrotu kredytu wraz z odsetkami przez kredytobiorcę w ustalonym terminie.
Zabezpieczenia od ryzyka :
1/ Osobiste – poręczenie, gwarancja, cesja wierzytelności.
2/ Rzeczowe – hipoteka, zastaw, kaucja, blokada środków na rachunku bankowym.
Kredyt
Przez umowę kredytu bank zobowiązuje się oddać do dyspozycji kredytobiorcy na czas oznaczony w umowie określoną kwotę środków z przeznaczeniem na ustalony cel,
a kredytobiorca zobowiązuje się do korzystania z kredytu na warunkach określonych w umowie oraz jego zwrotu wraz z odsetkami w ustalonym terminie i do zapłacenia prowizji
od udzielonego kredytu.
Amortyzacja kredytu – 10 pkt. na teście !!!
Zad. 1/
Sporządzić plan amortyzacji kredytu 4 –letniego o wartości 8 000 i oprocentowaniu 10%.
Spłata w równych ratach kapitałowych.
| Stan początkowy | Rata | Odsetki | Płatność | Stan końcowy |
|---|---|---|---|---|
| 8000 | 2000 | 800 | 2800 | 6000 |
| 6000 | 2000 | 600 | 2600 | 4000 |
| 4000 | 2000 | 400 | 2400 | 2000 |
| 2000 | 2000 | 200 | 2200 | 0 |
Jeżeli są równe raty to stan końcowy musi wynieść 0.
Zad. 2/
Sporządzić plan amortyzacji kredytu 2 –letniego o wartości 5 000 i oprocentowaniu 10%.
Spłata w równych kwotach płatności.
| Stan początkowy | Rata | Odsetki | Płatność | Stan końcowy |
|---|---|---|---|---|
| 5000 | 2381 | 500 | 2881 | 2619 |
| 2619 | 2619,1 | 261,9 | 2881 | -0,1 |
Najpierw wpisz odsetki, potem oblicz ile wynosi płatność, odejmij odsetki od płatności i wpisz ratę, odejmij ratę od stanu początkowego i masz stan końcowy.
(1 + r) - 1
A = S (1 + r) n (1 + r)n – 1
oprocentowanie
liczba lat w których spłacamy kredyt
kwota płatności
kwota kredytu do spłacenia
(1 + 0,1) – 1 1,1 – 1 0,1 605
A = 5000 (1 + 0,1) 2 (1 + 0,1)2 – 1 = 5000 (1,1)2 1,21-1 = 5000 . 1,21 0,21 = 0,21=2880,95
Z tych zadań wynika, że lepiej spłacać kredyt w równych ratach niż w równych kwotach płatności.
Zad. 3/
Sporządzić plan amortyzacji kredytu 4 –letniego z 2-letnim okresem karencji z regularnymi płatnościami odsetkowymi o wartości 6 000 i oprocentowaniu 15%.
Spłata w równych ratach kapitałowych.
| Stan początkowy | Rata | Odsetki | Płatność | Stan końcowy |
|---|---|---|---|---|
| 6000 | - | 900 | 900 | 6000 |
| 6000 | - | 900 | 900 | 6000 |
| 6000 | 3000 | 900 | 3900 | 3000 |
| 3000 | 3000 | 450 | 3450 | 0 |
Zad. 4/
Sporządzić plan amortyzacji kredytu 4 –letniego z 2-letnim okresem karencji bez regularnych płatności odsetkowych o wartości 5 000 i oprocentowaniu 20%.
Spłata w równych ratach kapitałowych.
| Stan początkowy | Rata | Odsetki | Płatność | Stan końcowy |
|---|---|---|---|---|
| 5000 | - | - | - | 6000 |
| 6000 | - | - | - | 7200 |
| 7200 | 3600 | 1440 | 5040 | 3600 |
| 3600 | 3600 | 720 | 4320 | 0 |
Tarcza podatkowa – odsetki od kredytów stanowią koszt uzyskania przychodu.
rp = r (1-p)
stawka podatkowa płacona przez podmiot
oprocentowanie kredytu
rzeczywisty koszt kredytu uwzględniający zobowiązanie podatkowe
Zad. 5/
Obliczyć rzeczywisty koszt kredytu jeżeli jego oprocentowanie wynosi 18%, a podmiot płaci 19% podatek.
rp = 0,18 (1-0,19) = 0,18 – 0,81 = 0,1458
Zal.
Test 1-krotnego wyboru, zła odp. - 1 pkt.
15-20 pyt.
Np. Ryzyko utraty zdolności do bieżących zobowiązań to :
ryzyko .….takie, takie i srakie
Operacja kredytu to : …….
Zadania :
1/ coś z % prostego lub ustalenie ceny przed obniżką lub podwyżką
2/ coś z % składanego FV, PV
3/ regularne płatności , wartość przyszła, obecna
4/ weksel i jego rentowność
5/ cena obligacji – kupony
6/ 3 kredyty i który jest najkorzystniejszy, 1 lokata – podstawić do wzoru
7/ Amortyzacja kredytu
8/ Stopa zwrotu z inwestycji