OLA

Opiszesz cały budynek, koszty itp. do 9 slajdu włącznie.

1. Opis inwestycji

   1. Cel realizacji inwestycji.

Celem realizacji inwestycji jest termomodernizacja budynku prywatnej szkoły podstawowej.

Termomodernizacja wiąże się z:

• ociepleniem ścian budynku,

• wymianą okien,

• wymianą drzwi zewnętrznych,

• ociepleniem stropodachu.

Ściany budynku zostaną pokryte warstwą styropianu, na który zostanie położona ochronno – dekoracyjna warstwa tynku. Stropodach będzie ocieplony wełną mineralną. Okna zostaną wymienione na szczelne okna PVC, a drzwi zewnętrzne na aluminiowe drzwi na profilu ciepłym szklone szkłem bezpiecznym.

Dane techniczne.

• Wymiary budynku: 35m x 15m x 8m.

• Powierzchnia okien: 136,8 m² (wymiary okien: 2m x 1,8m, ilość: 38),

• Powierzchnia drzwi zewnętrznych: 10,8 m²

• Powierzchnia ścian budynku: 652,4 m²

• Powierzchnia stropodachu: 525 m²

• Łączna powierzchnia do ocieplenia: 1177,4 m²

1. Identyfikacja danych finansowych związanych z realizacją inwestycji.

   1. Koszty inwestycyjne.

• Koszt jednego okna z profilu PCV: 700 zł

• Całkowity koszt wymiany wszystkich okien: 26 600 zł

• Całkowity koszt wymiany drzwi zewnętrznych: 5 000 zł

• Koszt ocieplenia 1 m² ściany: 90 zł/m²

• Całkowity koszt ocieplania ścian: 58 716 zł

• Koszt ocieplenia 1 m² stropodachu: 50 zł/m²

• Całkowity koszt ocieplenia stropodachu: 26 250 zł

Całkowity koszt termomodernizacji budynku: 116 566 zł

Agata

Zaczynasz od 10 slajdu. Kończysz na 13 włącznie. Mów (czytaj) wszystko, co jest na kartkach, bo na slajdach są tylko najważniejsze rzeczy

Źródła finansowania.

• budżet szkoły: 31 566 zł,

• kredyt: 80 000 zł,

• sfinansowanie drzwi przez jednego z rodziców: 5 000 zł,

  1. Koszty eksploatacyjne (w układzie stałe - zmienne).

• Koszty stałe:

- brak (ze względu na zwolnienie z podatku od nieruchomości
w zakresie nieruchomości zajętej na działalność oświatową),

• Koszty zmienne:

- mycie oraz konserwacja okien i drzwi: ok. 600 zł/rok.

Pozytywne efekty inwestycji.

W celu uzyskania informacji, dotyczących oszczędności jakie uzyska się po przeprowadzeniu termomodernizacji budynku posłużono się internetowym kalkulatorem kosztów ogrzewania. Kalkulator jest zamieszczony na stronie: dom.money.pl. Budynek szkoły jest ogrzewany gazem ziemnym, a jego powierzchnia to 2 piętra po 525 m² każde. Obliczono koszty ogrzania przed termomodernizacją i po jej wykonaniu.

Przyjęto:

• Cena 1 m³ gazu ziemnego: 2,41 zł

Koszty przedstawiają się następująco:

Tabela 1.

	Przed termomodernizacją	Po termomodernizacji
Koszt rocznego ogrzewania	51 450 zł	29 400 zł

Widoczny jest spadek kosztów ogrzewania budynku szkoły o ok. 40% (42,86%).

Roczna oszczędność: 22 050 zł

Informacje dotyczące amortyzacji

Nie uwzględnia się amortyzacji, ponieważ:

• jest to budynek oświatowy,

• amortyzacja nie może dotyczyć np. styropianu, czy elewacji, ponieważ nie można tego ponownie użyć.

Ilona

Informacje dotyczące podatków

Szkoła, w której planowana jest termomodernizacja jest szkołą niepubliczną. Według art. 81 ust. 2 Ustawy o Systemie Oświaty publiczne szkoły, placówki, a także inne formy wychowania przedszkolnego, zakłady kształcenia nauczycieli, placówki doskonalenia nauczycieli i kolegia pracowników służb społecznych oraz prowadzące je organy są zwolnione z podatku od nieruchomości, podatku leśnego i podatku rolnego w zakresie nieruchomości zajętych na działalność oświatową, na zasadach określonych
w odrębnych ustawach. Z ustawy wynika, że szkoła prywatna jest traktowana inaczej, czyli jako działalność gospodarcza. Istnieje jednak możliwość zwolnienia z płacenia podatku dochodowego dla działalności edukacyjnej. Zwolnienie obejmuje dochody
z tytułu prowadzenia szkół według przepisów o systemie oświaty. Szkoła nie płaci podatku od części dochodu, która jest przeznaczona na cele szkoły w danym roku podatkowym lub w roku po nim. Jest to np. zakup środków dydaktycznych i innych potrzebnych urządzeń, organizacja wypoczynku dla uczniów itp. W projekcie zakładamy, że jest to większość, dlatego zakładamy całkowite zwolnienie z podatku.

1. Założenia przyjmowane na etapie poszukiwania danych.

   1. Opis założeń wraz z ich uzasadnieniem.

Założono, że planowana termomodernizacja znacznie obniży koszty ogrzewania budynku szkoły. Izolacja styropianowa zapewni zatrzymywanie ciepła w budynku
w okresie jesieni i zimy oraz zapobiegnie jego szybkiemu wychładzaniu. Efekt termomodernizacji będzie widoczny również wiosną i latem. Elewacja nie pozwoli przenikaniu ciepła do środka budynku, dzięki czemu będzie w nim panował chłód. Oczekuje się, że nowe okna i drzwi przy normalnej eksploatacji posłużą 20 lat. Podobnie będzie z elewacją ścian i stropodachu.

W jaki sposób przyjęte wartości mogą się zmienić i jak mogą wpłynąć na wyniki.

Prawie wszystkie przyjęte w projekcie założenia mogą ulec zmianie. Jedną
z pierwszych jest przede wszystkim zmiana kosztów ogrzewania budynku. Istnieje duże prawdopodobieństwo, że wzrosną ceny gazu ziemnego. Problemem może być również jego zła jakość lub zmniejszona kaloryczność, która spowoduje, że do ogrzania 1 m² będzie wymagana większa ilość gazu niż normalnie. W projekcie pomijamy jednak tę kwestię, ponieważ mogą to być zmiany o około kilka do kilkudziesięciu złotych rocznie.

Kolejną kwestią jest również szczelność okien oraz drzwi. Ich eksploatacja może prowadzić do lekkich lub poważnych uszkodzeń. Pod uwagę należy wziąć również fakt, że po kilkunastu latach spada ich jakość. Może to zwiększyć nieznacznie koszty ogrzewania.

Mało prawdopodobne, aczkolwiek możliwe jest uszkodzenie ocieplenia ścian oraz stropodachu, wówczas budynek nie będzie posiadał odpowiedniej izolacji, co doprowadzi do „ucieczki” ciepła. Powodem mogą być różnego rodzaju zjawiska atmosferyczne, ptactwo lub gryzonie.

1. Analiza efektywności inwestycji.

   1. Oszacowanie kosztu kapitału.

Zaplanowano zaciągnięcie kredytu inwestycyjnego, który pomoże sfinansować inwestycję.

Przyjęto:

• czas spłaty kredytu: 4 lata,

• roczne oprocentowanie kredytu: 13%,

• roczną ratę w wysokości 20 000 zł,

• odsetki naliczane od pełnej kwoty kredytu w wysokości: 10 400 zł.

Średni ważony koszt kapitału obliczono za pomocą wzoru:

$$\text{WACC} = \sum_{k = 0}^{n}{\text{ui\ } \text{ri}}$$

gdzie:

u_i – udział i-tego źródła w wartości kapitału,

r_i – koszt i-tego źródła

u_i1 = 31 566zł/116 566 zł = 0,27

r_i1 = 13% = 0,13

u_i2 = 30 000zł/116566 zł = 0,26

r_i2 = 2,5% = 0,25 (lokata bankowa z takim miesięcznym oprocentowaniem)

u_i3 = 5 000zl /116566 zł = 0,04

r_i3 = 2,5% = 0,25

WACC =  (0,27*0,13) + (0,26*0,25) + (0,04*0,25) = 0,1101 = 11%

Identyfikacja przepływów pieniężnych we wkładzie rocznym.

Wykonano analizę poniesionych kosztów:

Tabela 2.

	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18	19	20
Koszt wymiany okien	-26600	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Koszt wymiany drzwi	-5000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Koszt ocieplenia ścian	-58716	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Koszt ocieplenia stropodachu	-26250	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Wpływ z kredytu	80000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Wpływ z budżetu szkoły	31566	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Wpływ od sponsora	5000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Koszty zmienne	0	-600	-600	-600	-600	-600	-600	-600	-600	-600	-600	-600	-600	-600	-600	-600	-600	-600	-600	-600	-600
Koszt spłaty kredytu	0	-20000	-20000	-20000	-20000	0	0	-0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Koszt spłaty odsetek kredytu	0	-10400	-10400	-10400	-10400	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Oszczędność na ogrzewaniu	0	22050	22050	22050	22050	22050	22050	22050	22050	22050	22050	22050	22050	22050	22050	22050	22050	22050	22050	22050	22050
Przepływy pieniężne ogółem	0	-8950	-8950	-8950	-8950	21450	21450	21450	21450	21450	21450	21450	21450	21450	21450	21450	21450	21450	21450	21450	21450
Skumulowany przepływ pieniężny	0	-8950	-17900	-26850	-35800	-14350	7100	28550	50000	71450	92900	114350	135800	157250	178700	200150	221600	243050	264500	285950	307400

Analiza efektywności projektu (badanie efektywności projektu przy zastosowaniu wybranych metod statystycznych i dynamicznych).

W celu określenia efektywności projektu dokonano następujących obliczeń:

• OKRES SPŁATY:

$$S = 6 + \frac{14350}{21450} = 6,67$$

• NPV:

$$\text{NPV} = 0 + \frac{- 8950}{{(1 + 0,11)}^{1}} + \ldots + \frac{21\ 450}{\left( 1 + 0,11 \right)^{20}} = 88\ 290$$

Wnioski z analizy efektywności inwestycji.

Z dokonanych obliczeń wynika, że zaciągnięcie kredytu jest bardzo dobrą decyzją. Mimo wysokich rat i sporego oprocentowania opłaca się pożyczyć pieniądze. Okres spłaty wynosi prawie 7, więc w porównaniu z dwudziestoma latami nie jest to długi czas. Kolejnym wskaźnikiem „za” jest wskaźnik NPV. Jego wartość jest bardzo wysoka,
a jego jakakolwiek dodatnia wartość oznacza opłacalność inwestycji. Średni ważony koszt kapitału to wyliczona proporcjonalnie do udziałów poszczególnych źródeł finansowania aktywów stopa zwrotu, którą szkoła musi „zapłacić” za korzystanie z nich. Ukazano koszt jaki trzeba ponieść za każdą jednostkę jej finansowania. Wskaźnik daje nam pogląd na to, w jakiej kondycji finansowej jest szkoła. WACC jest konieczne do obliczenia NPV.

Wnioski.

Dzięki wykonanej analizie i obliczeniom widać, że projekt termomodernizacji budynku prywatnej szkoły podstawowej jest bardzo opłacalny. Wymiana okien i drzwi oraz ocieplenie ścian i stropodachu pozwolą o ponad 40% zmniejszyć koszty ogrzewania budynku. Po dwudziestu latach można zaoszczędzić już ponad 300 000 zł
i pozostawić je w budżecie szkoły, bądź ponownie zainwestować.

Mimo, że koszt termomodernizacji jest wysoki warto zaciągnąć kredyt. Nawet wysoko oprocentowany (13%) zostanie spłacony już w ciągu 4 lat.

Pomijając kwestie finansowe inwestycja jest korzystna również ze względu na komfort. Ocieplony budynek nie nagrzewa się tak szybko wiosną i latem, pozostawiając chłód wewnątrz. Ważna jest też kwestia estetyczna – nowe okna, drzwi i elewacja poprawią wygląd budynku oraz dodadzą mu świeżości.

Ze względu na fakt, że jest to budynek oświatowy różni się on od innych budynków. Przede wszystkim nie jest naliczany podatek od nieruchomości, co również obniża koszty. Ważne jest, że nie została uwzględniona amortyzacja, ponieważ oczywiste jest, że styropianu, który został użyty do ocieplenia ścian nie wykorzysta się ponownie. Gdyby jednak inwestycja okazała się nie opłacalna ze względu na specyfikę budynku należałoby zebrać środki i wykonać inwestycję, mając na uwadze komfort i zdrowie uczniów.

Podsumowując – należy wykonać termomodernizację budynku szkoły przede wszystkim ze względów ekonomicznych.