Wstępna analiza rachunku zysków i strat w fabryce cukierniczej „Kopernik”.
| Dynamika zmian | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PRZYCHODY | 2007 | 2007 (%) | 2008 | 2008 (%) | 2009 | 2009 (%) | 2008/2007 |
| A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: | 44348879 | 99,77 | 40033925,6 | 99,69 | 37921124,5 | 99,41 | 90,27 |
| - od jednostek powiązanych | - | - | - | - | - | - | - |
| I. Przychody netto ze sprzedaży produktów | 44011208 | 99,01 | 39649334,7 | 98,73 | 37500167,3 | 98,31 | 90,09 |
| II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów | 337670,2 | 0,76 | 384593,88 | 0,96 | 420957,19 | 1,10 | 113,90 |
| G. Pozostałe przychody operacyjne | 103226,4 | 0,23 | 98112,05 | 0,24 | 197132,33 | 0,52 | 95,05 |
| I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 42017,31 | 0,09 | 36885,24 | 0,09 | 14188,72 | 0,04 | 87,79 |
| II. Dotacje | - | - | - | - | - | - | - |
| III. Inne przychody operacyjne | 61209,04 | 0,14 | 61226,81 | 0,15 | 182943,61 | 0,48 | 100,03 |
| J. Przychody finansowe | 841,34 | 0,00 | 26322,4 | 0,07 | 28257,89 | 0,07 | 3128,63 |
| I.Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: | - | - | - | - | - | - | - |
| -od jednostek powiązanych | - | - | - | - | - | - | - |
| II. Odsetki, w tym: | 835,34 | 0,00 | 8737,14 | 0,02 | 28180,89 | 0,07 | 1045,94 |
| -od jednostek powiązanych | - | - | - | - | - | - | - |
| III. Zysk ze zbycia inwestycji | - | - | - | - | - | - | - |
| IV. Aktualizacja wartości inwestycji | - | - | - | - | - | - | - |
| V. Inne | 6 | 0,00 | 17585,26 | 0,04 | 77 | 0,00 | 293087,67 |
| Przychody ogółem | 44452946 | 40158360 | 38146514,7 | 100,00 | 90,34 |
Struktura poszczególnych składników przychodów i kosztów oraz dynamika zmian w analizowanej spółce przedstawia się następująco:
| Dynamika zmian | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KOSZTY | 2007 | 2007 (%) | 2008 | 2008 (%) | 2009 | 2009 (%) | 2008/2007 |
| B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: | 23201142 | 52,65 | 19223083 | 48,42 | 17076438,2 | 46,41 | 82,85 |
| I. Koszty wytworzenia sprzedanych produktów | 23020155 | 52,24 | 19044512,6 | 47,97 | 16897731,7 | 45,93 | 82,73 |
| II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 180987,3 | 0,41 | 178570,44 | 0,45 | 178706,5 | 0,49 | 98,66 |
| D. Koszty sprzedaży | 12886164 | 29,24 | 12526334,6 | 31,55 | 13147077,2 | 35,73 | 97,21 |
| E. Koszty ogólnego zarządu | 7592963 | 17,23 | 7728214,5 | 19,46 | 6357543,79 | 17,28 | 101,78 |
| H. Pozostałe koszty operacyjne | 227158,9 | 0,52 | 76136,55 | 0,19 | 125215,36 | 0,34 | 33,52 |
| I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | - | - | - | - | - | - | - |
| II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | 69103,63 | 0,16 | 8482,12 | 0,02 | 25522,21 | 0,07 | 12,27 |
| III. Inne koszty operacyjne | 158055,3 | 0,36 | 67654,43 | 0,17 | 99693,15 | 0,27 | 42,80 |
| K. Koszty finansowe | 158273,6 | 0,36 | 150700,93 | 0,38 | 85944,57 | 0,23 | 95,22 |
| I. Odsetki, w tym: | 112435,3 | 0,26 | 148516,91 | 0,37 | 53404 | 0,15 | 132,09 |
| -dla jednostek powiązanych | - | - | - | - | - | - | - |
| II. Strata ze zbycia inwestycji | - | - | - | - | - | - | - |
| III. Aktualizacja wartości inwestycji | 10540 | 0,02 | - | - | - | - | - |
| IV. Inne | 35298,21 | 0,08 | 2184,02 | 0,01 | 32540,57 | 0,09 | 6,19 |
| Koszty ogółem | 44065701 | 100 | 39704469,6 | 100 | 36792219 | 100 | 90,10 |
W analizowanym okresie lat 2007-2009 zarówno wśród przychodów, jak i kosztów przedsiębiorstwa obserwujemy tendencję spadkową. Zmniejszenie wartości przychodów nie jest korzystne, lecz nie jest zagrożone bezpieczeństwo spółki, gdyż obserwujemy proporcjonalny do zmian w wartości przychodów spadek wartości kosztów. Ma to miejsce głównie przez zmniejszenie się przychodów ze sprzedaży produktów, a co za tym idzie też przez zmniejszenie kosztów sprzedanych produktów.
W latach 2007-2009 ponad 99% przychodów spółki „Kopernik” stanowiły przychody netto firmy ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów. Jest to sytuacja charakterystyczna dla przedsiębiorstwa produkcyjnego. Blisko 100% tychże przychodów to przychody ze sprzedaży produktów. Na przestrzeni omawianych lat obserwujemy zmniejszanie się wartości przychodów ze sprzedaży, co znajduje też odzwierciedlenie w zwiększeniu się zapasów firmy, tj. produktów, które nie zostają sprzedane. Sytuacja taka może nastąpić na skutek ściągania należności i też stosowania bardziej rygorystycznej polityki. Korzystne dla tego przedsiębiorstwa jest kształtowanie się przychodów netto ze sprzedaży na wysokości prawie 100% ogółu przychodów, ponieważ świadczy to o wysokim stopniu specjalizacji, spółka skupia się na prowadzeniu działalności podstawowej.
W obserwowanym okresie wśród kosztów największy udział mają koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, i stanowią ok. 50% wartości kosztów ogółem, przy czym w stosunku rok do roku zauważamy ich spadek. Koszty wytworzenia sprzedanych produktów mają tendencję właściwą do zmian w przychodach netto z ich sprzedaży, tj. maleją o ponad 10% i są prawie równe kosztom sprzedanych produktów. Wartość sprzedanych towarów i materiałów stanowi nieznaczny udział w strukturze kosztów, co jest bezpośrednio związane ze specjalizacją produkcji w przedsiębiorstwie.
Mimo malejącej tendencji zmian w przychodach netto ze sprzedaży obserwujemy ok. 2% spadek, a następnie ponad 1% wzrost kosztów sprzedaży stanowiących ok. 25% ich wartości. Koszty te są drugą pod względem wartości pozycją w ich wewnętrznej strukturze. Ich 20% udział wynika ze specyfiki produkcyjnej przedsiębiorstwa. Spółka jest zmuszona pokrywać koszty magazynowania towarów i wyrobów gotowych, koszty ich transportu, ubezpieczenia, promocji czy reklamy.
Na przestrzeni analizowanych lat koszty ogólnego zarządu kształtują się na poziomie 17-18% i w roku 2008 wykazują tendencję wzrostową w stosunku do roku poprzedniego o ok. 13%, a w roku następnym następuje spadek ich wartości o ok. 20%. Zwiększenie wartości tych kosztów w roku 2008 miało miejsce na skutek podniesienia wartości podatków i opłat, a także wynagrodzeń pracowników.
Pozostałe przychody operacyjne w spółce tej stanowią zaledwie 0,2% wartości przychodów. W roku 2009 nastąpił ich ponad 100% wzrost, co wciąż nie zmieniło niewielkiego udziału tego składnika w przychodach. Firma skupiając się na swej działalności nie sprzedaje swojego majątku trwałego, nie otrzymuje też dotacji czy darowizn.
W strukturze kosztów pozostałe koszty operacyjne w roku 2007 mają udział 0,5%. W roku 2007 ich wartość spada o ok. 70% w stosunku do roku ubiegłego, ale w roku następnym następuje ich ok. 65% wzrost, co ma związek ze zwiększeniem się wartości rzeczowych aktywów trwałych- nowymi budynkami. Tak więc zwiększenie się tych kosztów miało związek głównie z większymi odpisami aktualizującymi środków trwałych.
W analizowanej spółce w latach 2007-2009 także przychody i koszty finansowe utrzymywały się na znikomym poziomie, stanowiąc w strukturze poszczególnych grup wartość poniżej 1% całości. Dynamika zmian wśród przychodów finansowych wykazywała tendencję rosnąca. Na przełomie lat 2008/2007 był to znaczny wzrost, spowodowany drastycznym wzrostem należności krótkoterminowych od pozostałych jednostek. W latach kolejnych był to już mniejszy wzrost.
Koszty finansowe natomiast w latach 2007-2008 uległy ok. 5% zmniejszeniu wartości. Firma na bieżąco spłacała swoje krótkoterminowe zobowiązania wobec pozostałych jednostek. W roku kolejnym ich wartość spadła prawie o połowę.
W obserwowanych latach w spółce Kopernik nie odnotowano zysków i strat nadzwyczajnych.
Badanie relacji pomiędzy poszczególnymi kategoriami zysku.
| Dynamika zmian | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2007 | 2008 | 2009 | 2008/2007 | |
| zysk na sprzedaży | 66860987 | 55629342 | 134006532 | 0,83 |
| zysk z działalności operacyjnej | 54467731 | 57826892 | 41198229 | 1,06 |
| zysk brutto | 38724510 | 45389039 | 135429561 | 1,17 |
| podatek dochodowy | 17198774 | 18210788 | 36002466 | 1,06 |
| z. z dz. op./ z. ze sprz. | 0,81 | 1,04 | 0,31 | |
| zb/z. na dz. op. | 0,71 | 0,78 | 3,29 | |
| zb/z. na sprz. | 0,58 | 0,82 | 1,01 | |
| ESP= podatek/ zb | 0,44 | 0,40 | 0,27 |
W roku 2007 przedsiębiorstwo wykorzystało część zysku ze sprzedaży na pokrycie kosztów pozostałej działalności operacyjnej. W roku następnym sytuacja ta uległa zmianie- wskaźnik relacji zysku z działalności operacyjnej do zysku ze sprzedaży był większy od 1. Znaczy to, iż pojawiły się wyniki z pozostałej działalności operacyjnej i wystąpił pozytywny efekt tej działalności. W roku 2009 około 70% zysku osiągniętego z podstawowej działalności zostało wytracone na pokrycie kosztów z pozostałej działalności operacyjnej.
Wskaźnik relacji zysku brutto do zysku na działalności operacyjnej w latach 2007-2008 kształtował się na poziomie 70-80%. Zysk z działalności operacyjnej został pomniejszony i przeznaczony na pokrycie kosztów jedynie z działalności finansowej, gdyż zyski i straty nadzwyczajne w spółce nie występowały. W roku 2009 wskaźnik ten wynosił 3,29 co oznacza, że w firmie na zysk brutto znaczący wpływ wywarła działalność finansowa.
W 2007 roku ok. 40% zysku wygenerowanego z działalności statutowej zostało wytracone, tzn. koszty pozostałej działalności operacyjnej oraz finansowej były wyższe niż przychody. Podobnie sytuacja przedstawiała się w roku kolejnym, lecz wskaźnik wynosił 0,8. W 2009 roku był on już wyższy od 1, tj. inne działalności miały większy wpływ niż wynik na sprzedaży. Tak więc sytuacja w ostatnim roku uległa poprawie.
Efektywna stopa podatkowa na przestrzeni analizowanych lat jest wyższa od nominalnej stopy podatkowej. Nie jest to pozytywna sytuacja. W pierwszych dwóch latach wynosiła ona ok. 40% W ostatnim roku stopa ta wynosi 27%. Na przestrzeni analizowanych lat przedsiębiorstwo tworzy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, występują dodatnie różnice przejściowe oraz w firmie ma miejsce zawyżona wycena wartości aktywów.