modele test, Studia UE Katowice FiR, II stopień, Semestr II, Modele Inwestycyjne


  1. Ze wzoru na wariancję stopy zwrotu portfela wynika, że ryzyko portfela zależy od:

  1. Tylko od ryzyka akcji wchodzących w skład portfela

  2. Ryzyka akcji wchodzących w skład portfela oraz od współczynnika kreacji tych akcji

  3. Tylko od współczynnika korelacji akcji wchodzących w skład portfela

  4. Żadne z powyższych

  1. Przyjmując, że ryzyko powinno być określane tylko na podstawie elementów niepożądanych dla inwestora, za miarę ryzyka można uznać:

  1. Odchylenie standarowe

  2. Semiodchylenie

  3. Współczynnik zmienności

  4. Żadne z powyższych

  1. Logarytmiczna stopa zwrotu w skali rocznej

  1. Zawsze daje ten sam wynik jak w przypadku stopy zwrotu prostej

  2. Zakłada kapitalizację ciągłą

  3. Zakłada kapitalizację w okresach rocznych

  4. Zakłada brak kapitalizacji

  1. Który współczynnik wskazuje, o ile procent w przybliżeniu wzrośnie stopa zwrotu akcji, gdy stopa zwrotu z indeksu wzrośnie o 1%:

  1. Alfa

  2. Współczynnik korelacji

  3. Beta

  4. Żaden z powyższych

  1. Ryzyko portfela dwuskładnikowego (bez krótkiej sprzedaży) przy odpowiednim szacunku udziałów można wyeliminować w sytuacji, gdy:

  1. P12=1

  2. P12=-1

  3. P12=0

  4. Żadne z powyższych

  1. Które ryzyko można zmniejszyć poprzez zwiększenie ilości akcji w portfelu?

  1. Ryzyko systematyczne

  2. Ryzyko płynności

  3. Ryzyko specyficzne

  4. Żadne z powyższych

  1. Inwestor dwa lata temu zakupił akcję, której cena w tym okresie wzrosła trzykrotnie. Ile zarobił inwestor za cały okres przetrzymania akcji w ujęciu stopy dochodu?

  1. 50%

  2. 100%

  3. 200%

  4. 300%

  1. Jeśli w portfelu odchylenie standardowe stopy zwrotu akcji A wynosi 5%, a odchylenie standardowe stopy zwrotu akcji B wynosi 10%, to odchylenie standardowe portfela:

  1. Będzie zawsze zawierać się pomiędzy 5% a 10%

  2. Może przyjąć minimalnie wartość 0, a maksymalnie 10% przy założeniu nieujemności udziałów akcji w portfelu

  3. Może przyjąć tylko wartości poniżej 5%

  4. Może przyjąć tylko wartości od 2,5% do 7,5% przy założeniu nieujemności udziałów akcji w portfelu

  1. Portfel o minimalnym ryzyku:

  1. Należy do granicy efektywnej

  2. Nie należy do granicy efektywnej

  3. Jest portfelem zdominowanym

  4. Nie istnieje

  1. Arytmetyczna stopa zwrotu w skali rocznej

  1. Zawsze daje wynik jako stopa średnia roczna

  2. Zakłada brak kapitalizacji

  3. Zakłada kapitalizację ciągłą

  4. Zakłada kapitalizację w okresach rocznych

  1. Linia rynku kapitałowego (CML) opisywana równaniem R=Rf+(Rm-Rf/m )*σ :

  1. Odzwierciedla zbiór portfeli efektywnych w danych warunkach rynkowych

  2. Odzwierciedla zbiór portfeli zdominowanych w danych warunkach rynkowych

  3. Opisuje zależność pomiędzy stopami zwrotu dwóch spółek

  4. Opisuje zależność pomiędzy stopą zwrotu danej spółki a stopą zwrotu z portfela rynkowego

  1. Linia charakterystyczna akcji dana wzorem r=a + βrm + Ɛ:

  1. Zależy od zmienności kurów walut Ɛ

  2. Jest wykorzystywana w modelu zdyskontowanych dywidend

  3. Służy do prognozowania zmian stopy zwrotu z akcji w zależności od zmian derywatów pogodowych

  4. Służy do prognozowania zmian stopy zwrotu z akcji w zależności od zmian stopy zwrotu rynku w modelu Sharpa (jednowskaźnikowym)

  1. Portfel o minimalnym ryzyku dla współczynnika korelacji równego 1 i dla nieujemnych udziałów w portfelu dwuskładnikowym:

  1. Składa się w równych udziałach z akcji obu spółek tworzących portfel

  2. Składa się wyłącznie z akcji o mniejszym ryzyku

  3. Składa się wyłącznie z akcji o wyższym ryzyku

  4. Zawsze tworzony jest przynajmniej z jedną akcją znajdującą się w krótkiej sprzedaży

  1. Stopa zwrotu akcji reaguje z taką samą skalą ale przeciwnie niż indeks, gdy:

  1. Β=1

  2. -1<β<0

  3. Β= -1

  4. Żadne z powyższych, gdyż według tego parametru nie można określić reakcji akcji na zmiany indeksu

  1. Model Wyceny Aktywów Kapitałowych to inaczej model:

  1. Diagonalny Sharpe'a

  2. CAPM

  3. Markowitza

  4. APT

  1. W doskonale zdywersyfikowanym portfelu ryzyko specyficzne:

  1. Decyduje o ryzyku całkowitym portfela

  2. Jest nieistotne dla ryzyka całkowitego portfela

  3. Jest większe od ryzyka systematycznego

  4. Nie zostało obniżone w procesie dywersyfikacji

  1. Ryzyko specyficzne:

  1. Mierzone jest w modelu Sharpa za pomocą współczynnika β

  2. Może zostać zmniejszone poprzez zwiększenie liczby papierów wartościowych w portfelu

  3. Może zostać zmniejszone poprzez zmniejszenie liczby papierów wartościowych w portfelu

  4. Jest związane ze zmianami stóp procentowych banku centralnego

  1. Rm - Rf/ σm może być określone jako:

  1. Cena jednostki ryzyka (premii za ryzyko rynkowe przypada na jednostkę ryzyka rynkowego)

  2. Cena czasu

  3. Cena prowizji makrela obracającego portfelem akcji

  4. Cena, jaką inwestor musi zapłacić za portfel z udziałem instrumentów wolnych od ryzyka

19. Co to jest stopa zwrotu - dochód / nakład

20. Co to stopa zwrotu z portfela - średnia ważona stóp zwrotu walorów w portfelu

21. Czym jest sigma - miarą zmienności, ryzyka całkowitego

22. Jaką metodą posługujemy się w modelu dyskontowym - dochodowa

23. Co to CML - linia rynku kapitałowego

24. Portfel efektywny - leży na CML

25. Wykres linii CML, zaznaczone na nim portfele A-D i do niego dwa pytania:

a. Który to rynkowy (leżący na linii CML i linii AD)

b. Który zawiera instrumenty wolne od ryzyka i instrumenty obarczone ryzykiem (leżący na linii CML)

26. Co to premia za ryzyko - różnica rm - rf

28. Na podstawie jakich stop szacujemy betę? Stopa zwrotu rynku i instrumentu

29. Co jest miarą ryzyka w modelu CAPM beta



Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
test 20sprawozdawczość1, UE KATOWICE - FIR - Rachunkowość, I stopień, SEMESTR V, Sprawozdawczość fin
zif sciaga, Studia UE Katowice FiR, II stopień, Semestr I, Zarządzanie instytucjami finansowymi
bank centralna, Studia UE Katowice FiR, II stopień, Semestr I, Bankowość Centralna i Polityka Pienię
rz-wyk1, Studia UE Katowice FiR, II stopień, Semestr II, Rachunkowość w zarządzaniu przedsiębiorstwe
zif pytania, Studia UE Katowice FiR, II stopień, Semestr I, Zarządzanie instytucjami finansowymi
pomniejszone, Studia UE Katowice FiR, II stopień, Semestr I, Bankowość Centralna i Polityka Pieniężn
PF Rybnik 2014, Studia UE Katowice FiR, II stopień, Semestr I, Prawo finansowe
rachuna, Studia UE Katowice FiR, II stopień, Semestr II, Rachunkowość w zarządzaniu przedsiębiorstwe
rachuna ściąga, Studia UE Katowice FiR, II stopień, Semestr II, Rachunkowość w zarządzaniu przedsięb
Prawo odpowiedzi 99 poprawność, Studia UE Katowice FiR, II stopień, Semestr I, Prawo finansowe
Tekst - TEORIA AGENCJI 2, Studia UE Katowice FiR, II stopień, Semestr I, Strategie finansowe przedsi
2013 rach zarządcza, Studia UE Katowice FiR, II stopień, Semestr II, Rachunkowość w zarządzaniu prze
SFP - opracowane zagadnienia sciaga, Studia UE Katowice FiR, II stopień, Semestr I, Strategie finans
Strategie finansowe przedsiębiorstw - Problemy egzaminacyjne studia zaoczne, Studia UE Katowice FiR,
Bankowość centralna i polityka pieniężna- wykłady 2013, Studia UE Katowice FiR, II stopień, Semestr
SBF, Studia UE Katowice FiR, II stopień, Semestr II, Sieć Bezpieczeństwa Finansowego
SFP - opracowane zagadnienia, Studia UE Katowice FiR, II stopień, Semestr I, Strategie finansowe prz
Bankowość centralna i polityka pieniężna- wykłady 2013 okrojone, Studia UE Katowice FiR, II stopień,

więcej podobnych podstron