Analiza finansowa składa się z 2 części :
Wstępnej analizy bilansu
Analiza wskaźnikowa
Wstępna analiza bilansu dzieli się na
- pionową
-poziomą
Analiza pionowa
Może być prowadzona w ujęciu statystycznym i dynamicznym.
W ujęciu statystycznym bada się strukturę bilansu, wykorzystuje wskaźniki statystyczny
Wskaźnik dynamiczny bada dynamikę bilansu
Tempo i kierunek zmian poszczególnych składników majątku i kapitału z danego roku do roku bazowego.
Analiza pozioma
Zbadanie płynności długo i krótkoterminowej tzw. Równowaga finansowa.
Złota reguła finansowania- określana przez wskaźnik finansowania aktywów trwałych kapitałem własnym
KS- kapitał stały
AT- aktywa trwałe
ZD- zobowiązania długoterminowe
Złota reguła bilansowania- określona przez wskaźnik finansowania aktywami trwałych i kapitału własnego
Finansowanie aktywów przez kapitał własny
Złota reguła finansowania w stosunku do obrotowych składników majątku przedsiębiorstwa
BPF- bieżąca płynność finansowa
ZK- zobowiązania krótkoterminowe
Za dużo- nadpłynność
Za mało- mała utrata płynności
= równowaga finansowa
Finanse przedsiębiorstw- 21.11.2009
FP Strona 2