INWESTYCJE RZECZOWE W PROCESACH ROZWOJOWYCH PRZEDSIĘBIORSTW

Cel działania przedsiębiorstw:

• Wzrost i rozwój przedsiębiorstwa (przetrwanie i rozwój)

• Zapewnienie silnej pozycji rynkowej

• Zwiększenie konkurencyjności

• Zyski

• Wzrost wartości przedsiębiorstwa przekłada się na zyski kapitałowe akcjonariuszy, zwiększone zyski powodują zwiększenie wartości przedsiębiorstwa

PRZETRWANIE - przedsiębiorstwo ma kłopoty w funkcjonowaniu, nie rozwija się ale musi przetrwać; zastosowanie krótko zakresowe.

WZOST- (dodatni, zerowy, ujemny), przedsiębiorstwo zwiększa rozmiar działania

ROZWÓJ - (element jakościowy) wzrost któremu towarzyszą zmiany o charakterze wielkościowym , zmiany ogólne np.:(struktura wyrobu, usługi, technologia, zbyt, kadra

STAGNACJA- utrzymanie stanu działania przedsiębiorstwa

PRÓG WZROSTU - (pojęcie sformułował Albach) wzrost może występować tylko do pewnego momentu, zmiany ilościowe i jakościowe

Wzrost dzielimy na :

• wewnętrzny

• zewnętrzny

WEWNĘTRZNY - jest oparty na własnych zasobach przedsiębiorstwa

Może być osiągany dwoma drogami:

1. INWESTYCJA - przedsiębiorstwa inwestują w budynki, maszyny ( rzeczy materialne); osiąga wzrost poprzez to iż zwiększa swój potencjał majątkowy

2. BEZINWESTYCYJNY - (prawne) po przez usprawnienia organizacyjne racjonalizację, lepsze wykorzystanie produkcji

Wykorzystanie dzielimy na :

• ekstensywne- czas pracy 8 godz.- ile w tym pracuje intensywnie

• intensywne- jak szybko pracownik pracuje wtedy kiedy pracuje

ZEWNĘTRZNY- jest osiągany po przez pozyskiwanie tzw. Zorganizowanych częsci mienia (kupno gotowych przedsiębiorstw, kupno części, przejęcie firmy, fuzja)

Między wzrostem wewnętrznym i zewnętrznym występuje pewien rodzaj konkurencyjności

Co się osiąga przez wzrost wewnętrzny:

• kategoria efektów (czy efekt jest zgodny z planem inwestora czy też nie)

• angażowanie pieniądza w wzrost i rozwój

• w przypadku wzrostu wewnętrznego stopniowy wzrost angażowania; efekt stopniowy

• w przypadku wzrostu zewnętrznego jest to jednorazowa transakcja (kupno przedsiębiorstwa ) efekt jest natychmiastowy

Cykl życia przedsięwzięcia inwestycyjnego

FAZY

Zamrożenie środków finansowych

Fazy zachodzą na siebie

Zamrożenie środków od początku fazy przygotowawczej do początku fazy eksploatacji.

Miary wzrostu i rozwoju:

• sprzedaż (wartość sprzedaży obrotu)

• ilość zatrudnionych

• wartość posiadanego majątku

• wartość produkcji lub usług wytworzonych

Efektywność wzrostu rozwoju:

Zarządzanie Procesami zmian

Fazy rozwoju firmy:

Faza I

Bieżąca analiza sytuacji rynkowej.

1. Permanentne badania rynku i konkurencji, (prowadzenie analiz możliwości i zagrożeń, sił i słabości- analiza SWOT , prowadzenie analizy produktów i usług, analiza działań podejmowanych przez konsumentów.

Fazy rozwoju firmy

Dzięki informacji zebranych podczas przeprowadzania analizy SWOT (strenths and Weaknesses & Opportunities and threats) firma może wyznaczyć optymalne kierunki działań strategicznych.

Analiza SWOT wykorzystuje prosty schemat klasyfikacji czynników, dzieląc je na te które wpływają na obecną i przyszła sytuację przedsiębiorstw.

*wg miejsca powstawania na wewnętrzne i zewnętrzne.

*wg sposobu oddziaływania na pozytywne i negatywne.

Po uwzględnieniu powyższych kryteriów powstają 4 grupy czynników :

- zewnętrzny pozytywne szanse

- zewnętrzne negatywne zagrożenie

- wewnętrzne pozytywne mocne strony

- wewnętrzne negatywne słabe strony

Analiza SWOT

Polega na dokonaniu identyfikacji wyżej wymienionych grup czynników, a następnie opisaniu ich wpływu na rozwój organizmu by móc w dalszej kolejności ocenić istniejące możliwości osłabienia lub wzmocnienia ich wpływu.

FAZA II

Analiza i poszerzenie oferty lub/ i rynku

* prowadzenie prac badawczo-rozwojowych (docelowo celem działań firmy mogłoby się stać dążenie do stworzenia działu, który będzie zatrudniał fachowców i czuwał nad opracowaniem nowych produktów, lub doskonaleniem istniejących.

Faza rozwoju firmy:

sprzedaż

Wprowadzenie Wzrost Nasycenie Spadek

Czas

*Faza wprowadzenia I: jest następstwem przedsięwzięć badawczych i rozwojowych. Rozpoczyna się z chwilą wejścia nowego produktu na rynek. Ponieważ jego wprowadzenie wymaga czasu i środków, faza ta charakteryzuje się zwiększonymi kosztami, brakiem zysków, niepewnością i oczekiwaniem co do dalszego przebiegu życia produktu.

* Faza wzrostu II: daje odpowiedz na pytanie dotyczące przyszłości danego produktu. W trakcie jej trwania podmiot gospodarczy może przekonać się o słuszności dokonanych przez siebie inwestycji, jeżeli rynek zaakceptował produkt, ważna staje się pomoc po przez tzw. reklamę nakłaniającą. Klienci zyskują zaufanie do produktu następuje szybki wzrost sprzedaży, rośnie wolumen zysku, podnosząc jednocześnie wzrost opłacalności inwestycji.

* Faza dojrzałości III: lub inaczej nasycenia, to faza, w której sprzedaż produktu osiągając punkt maksymalny ( przechodzi dalej w stan stabilności.) Następuje spadek tempa przyrostu sprzedaży a tym samym wolumen zysku.

* Faza spadku IV: jest zakończeniem cyklu życia produktu na rynku. W konsekwencji wzrastają jednostkowe koszty wytwarzania produktu, następuje spadek zysku zapoczątkowany z końcem fazy dojrzałości, mogą pojawić się straty.

Możliwe jest wówczas zastosowanie jednej ze strategii.

- strategia żniw - oznaczająca kontynuowanie sprzedaży bez marketingu, wspierania produktu.

- strategia licencjonowania i przekazania produkcji innemu wytwórcy, licencjonowanie może dotyczyć produkcji (lub działań marketingowych.)

- wycofanie produktu ze sprzedaży przez zaniechanie jego wytwarzania umożliwia przedsiębiorstwu przeniesienie zasobów i wykorzystanie ich w bardziej efektywny sposób.

Faza

wprowadzenie

wzrost

dojrzałość

spadek

Cel marketingowy

Uświadomienie nabywcom istnienie produktu

Zwrócenie uwagi na zróżnicowanie produktu

Utrwalanie lojalności wobec marki

Dokonanie żniw zawarcie kontraktu wycofania

Produkt

Jeden model

Kilka modeli

Pełna linia produktu

Modele najlepiej sprzedające się

Cena

Wysoka (skiming) lub niska penetration

Cena umożliwiająca wzrost udziału w rynku

Cena umożliwiająca utrzymanie udziału na rynku

Cena umożliwiająca utrzymanie określonej rentowności

Dystrybucja

Ograniczony zasięg

Wzrost liczby placówek

Maksymalna liczba placówek

Spadek liczby placówek

Promocja

Informacyjna, edukacja

Podkreśla atuty konkurencyjne

przypominająca

Minimalna

konkurenci

brak

Pojawiają się

Wielu

Spadek liczby

Faza III:

Rozwój struktury ograniczonej firmy i obszaru działania. Rozwijanie struktury organizacyjnej przedsiębiorstwa (wprowadzanie nowych działów w miarę potrzeb i kierunków w jakich zmierza Zarząd przedsiębiorstwa , a także zatrudnienie nowych pracowników. Przy rozwoju struktury organizacyjnej konieczne jest również przeanalizowanie, co można robić we własnym zakresie co w ramach outsourcingu, ważne jest również określenie zasad rekrutacji.

FAZA IV:

Ekspansja na nowe rynki (UE)

Ekspansja na nowe rynki z wykorzystaniem strategii promocji konieczne jest również bieżące i intensywne promowanie produktów, poprzez takie działania jak reklama, Public Relations, sprzedaż osobista, sponsoring i tp. Podjecie decyzji co do działań eksportowych poszukiwanie partnerów zagranicznych.

Zmiany rozwoju przedsiębiorstwa

Czynniki wpływajace na podejmowanie decyzji inwestycyjnych.

Otoczenie firmy

firma

Warunki popytowe informacje cele

o popycie

kryteria inwestycyjne

ryzyko i dane decyzja

Polityka Państwa niepewność decyzyjne wydatki inwestycyjne

Warunki podażowe

Otoczenie firmy

Warunki popytowe: to czynnik najbardziej wpływowy (podstawowy) kształtuje inwestycji firmy. Jeżeli nie ma popytu nie ma motywacji do inwestowania.

Polityka Państwa: czynnik kształyowania stopy procentowej uruchamiany przez Państwo.

Podatki: małe podatki większa skłonność inwestowania, wyższe podatki ale z większymi ulgami inwestowania.

Polityka Państwa: to również sposób wyliczania amortyzacji, kontygnetowanie importu

( można sprawdzić określoną ilość na określonych warunkach.)

Warunki podażowe: podział wniosków inwestycyjnych na grupy:

Nr.grupy	Charakter przedsiębiorstwa	CEL
GRUPA 1	Przedsięwzięcie związane z utrzymaniem dotychczasowych i pozyskiwaniem nowych odbiorców.	Utrzymanie rynku
GRUPA 2	Przedsięwzięcia związane z rachowaniem zdolności produkcyjnych	Zdolności produkcyjne
GRUPA 3	Przedsięwzięcie związane z poprawą BHP i bezpieczeństwa przeciwpożarowego	bezpieczeństwo
GRUPA 4	Przedsięwzięcie związane z wymogami ochrony środowiska	Ochrona środowiska
GRUPA 5	Przedsięwzięcie zwiazane z rozwojem infrastruktury	Infrastruktura
GRUPA 6	Przedsięwzięcie związane z działalnością socjalną	Baza socjalna

Wielokryterialny System Oceny Opłacalności Inwestycji

Zakup gotowych dóbr inwestycyjnych:

1. Kryteria progowe

1) Czy wykluczone jest równoważne rozwiązanie bezinwestycyjne tak /nie

2) Czy wniosek jest wykonany finansowo tak/nie

2. Kryteria rankingowe środowiskowe i techniczne (punkacja od 1 do 5)

1. Zgodność z istniejącym wyposażeniem

2. Dostępność wyposażenia towarzyszącego

3. Dojrzałośc konstrukcji

4. Łatwośc obsługi, konserwacji i remontów

5. Warunki dostaw i serwisu

6. Stopień poprawy warunków

C.Kryteria rankingowe ekonomiczno-finansowe.

1. Uzasadnienie techniczno-ekonpmiczne zakupów.

Wielofunkcyjny system oceny opłacalności inwestycji

Proces inwestycji.

1. Kryteria progowe

1) czy wniosek spełnia co najmniej jeden z celów strategicznych przedsiębiorstwa tak/nie

2. Czy wniosek spełnia progowe kryteria ekonomiczne?

• zdyskonowany okres zwrotu ≤ wymaganego zdyskontowanego okresu zwrotu

• wartość bieżąca netto ≥ 0

• wewnętrzna stopa zwrotu ≥ stopy tak/ nie

3) czy wyklucznoe jest równoważne rozwiązanie bezinwestycyjne tak/ nie

4) czy ryzyko związane z wnioskiem jest akceptowane tak / nie

5) czy wniosek jest wykonany finansow tak/ nie

2. kryteria rankingowe środowiskowe i techniczne (punktacja od 1 do 5)

1. liczba celów strategicznych przedsiębiorstwa, która wspomaga wniosek

2. utrzymanie, zwiększenie udziału w rynku

3. wzmocnienie pozycji rynkowej przedsiebiorstwa

4. wejście na nowe rynki

5. zwiekszenie stopnia wykorzystania urządzeń i instalacji

6. zwiekszenie pewności

7. możliwość dalszej rozbudowy

8. łatwość obsługi konwersacji i remontów.

9. Oddziałowywanie na środowisko

10. Poprawa wizerunku przedsiebiorstwa

3. Kryteria rankingowe ekonomiczno- finansowe

1. Zdyskantowanie okresu zwrotu

2. Wartość bierząca netto

3. Wewnętrzna stopa zwrotu

4. Analiza wrażliwości

5. Analiza decyzyjnego progu rentowności

6. Analiza scenariusza najgorszego przypadku.

Faza przygotowawcza

Faza realizacji

Faza eksploatacji

Faza likwidacji

---