![]() | Pobierz cały dokument zytaj.na.egzam.ue.katowice.fir.analiza.doc Rozmiar 89 KB |
Konstrukcja rachunku przepływów pieniężnych od dołu:
przepływy pieniężne netto za okres (saldo), które jest konsekwencją relacji między wszystkimi wydatkami pieniężnymi a wpływami. Gdy jest dodatnie oznacza, że w tym okresie wpływy pieniężne były większe od wydatków i że różnica ta zwiększa stan środków pieniężnych w bilansie. Gdy saldo jest ujemne oznacza, że wydatki były większe od środków pieniężnych (wpływów), którymi przedsiębiorstwo dysponowało część wydatków została sfinansowana przez naruszenie stanu środków pieniężnych z poprzedniego okresu.
Przepływy pieniężne netto z:
A - działalności operacyjnej
B - działalności inwestycyjnej
C - działalności finansowej.
+ wskazuje, że wpływy pieniężne były większe od wydatków i że część wygospodarowanych środków służy do pokrycia wydatków z innych obszarów działalności.
- z poszczególnych obszarów działalności może wskazywać, że wydatki były większe od wpływów i wymagały uzupełnienia z innej działalności lub naruszenia stanu środków pieniężnych
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej można ustalać metodą bezpośrednią poprzez wykazanie w ramach działalności operacyjnej podstawowych tytułów wpływów i wydatków lub pośrednią gdzie jako punkt wyjścia przyjmuje się wynik finansowy netto podlegający odpowiednim korektom. Metoda pośrednia sprzyja analizie finansowej.
Zysk netto
+ amortyzacja
- korekta o pozycje nie związane z działalnością operacyjną
- zmiana stanu zapasów (korekta in plus - spadek środków pieniężnych)
- zmiana stanu należności (korekta in plus - j/w, korekta in minus - wzrost środków pieniężnych)
- zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (za wyjątkiem pożyczek i kredytów (in plus - wzrost, in minus - spadek środków pieniężnych)
saldo powinno być dodatnie ze względu na amortyzację.
Działalność finansowa:
WPŁYWY:
wydanie udziałów (emisja akcji) i inne instrumenty kapitałowe oraz dopłaty do kapitału
kredyty i pożyczki
emisja dłużnych papierów wartościowych
inne
WYDATKI:
nabycie udziałów, akcji własnych
dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
spłaty kredytów i pożyczek
wykup dłużnych papierów wartościowych
odsetki.
Działalność inwestycyjna:
WPŁYWY:
zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
zbycie inwestycji w nieruchomości
z aktywów finansowych (odsetki i dywidendy otrzymane)
inne
WYDATKI:
nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
![]() | Pobierz cały dokument zytaj.na.egzam.ue.katowice.fir.analiza.doc rozmiar 89 KB |