Ćwiczenia, Ćwiczenia 5 – 18.11.2015


Ćwiczenia 5 - 18.11.2015

OPERACJE PASYWNE BANKÓW KOMERCYJNYCH

Operacje pasywne (bierne) banków.
Czynności podejmowane przez bank, polegające na pozyskiwaniu i gromadzeniu przez niego środków finansowych od:

Takie powierzone bankom środki o charakterze zwrotnym z ich funduszami własnymi stanowią źródło finansowania działalności bankowej. Obejmują one zarówno zobowiązania banku wobec jego klientów, jak i kapitał własny banku.

Nazwa pochodzi stąd, że w bilansie są one ujmowane w pasywach, a pasywa przedstawiają źródła finansowania.

W większości banków zdecydowanie najważniejszą pozycją pasywów są depozyty, czyli lokaty klientów.


Depozyt bankowy.

Rodzaje depozytów bankowych.

Oprocentowanie depozytów terminowych.

Rodzaj oprocentowania.

Konieczność określenia terminu lokaty.

Okres przechowywania środków w banku jest przez klienta deklarowany przy zakładaniu lokaty, oczywiście jego niedotrzymanie powoduje konsekwencje finansowe, relatywnie wysoko oprocentowane.

Decyzja o wycofaniu pieniędzy z banku może być podjęta w każdej chwili, niżej oprocentowane niż lokaty z podaniem terminu przechowywania środków.

Możliwość wyboru warunków lokaty.

Sposób kapitalizacji odsetek.

Zalety depozytów terminowych:

Wady depozytów terminowych:

Coraz częściej banki wprowadzają nowe formy tradycyjnych lokat. Dają one klientowi niespotykane wcześniej możliwości lokowania nadwyżek finansowych. Przykładami tutaj mogą być:

Rynek kapitałowy - rynek obrotu instrumentami finansowymi o charakterze wierzycielskim lub własnościowym, których termin realizacji wynosi co najmniej rok. Są połączeniem klasycznej lokaty terminowej z inwestycją na rynku kapitałowym, które zapewnia bezpieczeństwo zainwestowanych środków oraz możliwość osiągnięcia zysków przewyższających odsetki z tradycyjnej lokaty, oprócz oprocentowania lokaty bankowej klient osiąga dodatkowy zysk z tytułu inwestowania w papiery wartościowe.

Formy lokat, które mogą założyć osoby posiadające rachunek z dostępem do Internetu. Ich oprocentowanie jest z reguły wyższe od lokat zakładanych w tradycyjny sposób, czyli oddziale banku, ze względu na niższe koszty obsługi.
Banki decydują się na takie rozwiązania, aby zróżnicować swoją ofertę depozytową, a także, żeby zyskać nowych klientów. Tworzenie takich innowacyjnych produktów depozytowych staje się cechą charakterystyczną dla każdego banku w warunkach konkurencji międzybankowej.

Oprocentowanie

Może być uzależnione od sumy środków zgromadzonych na rachunku, zawsze jest jednak wyższe niż w przypadku tradycyjnego depozytu bieżącego i niższe niż w przypadku tradycyjnego depozytu terminowego.

Certyfikaty depozytowe.


Bankowy papier wartościowy zawsze musi zawierać w nazwie określenie „bankowy papier wartościowy”, a w treści takie elementy, jak:

  1. Wartość nominalna.

  2. Zobowiązanie banku do naliczenia określonego oprocentowania według ustalonej stopy procentowej oraz dokonania wypłaty oznaczonej kwoty osobie uprawnionej w określonych terminach.

  3. Oznaczenie posiadacza papieru wartościowego, jeżeli jest to papier imienny lub adnotację, że jest to papier na okaziciela.

  4. Zasady przenoszenia praw wynikających z papieru wartościowego.

  5. Numer papieru wartościowego.

  6. Datę emisji.

  7. Podpisy osób upoważnionych do składania oświadczeń w zakresie praw i obowiązków majątkowych banku.

Listy zastawne.

Bony kasowe (pieniężne) - Krótkoterminowe (zazwyczaj z terminem wykupu od trzech do dwunastu miesięcy) papiery wartościowe emitowane przez banki, denominowane w okrągłych kwotach i z reguły oprocentowane na poziomie wyższym niż średnia z lokat bankowych. Dlatego bony te, jeśli znajdują się w ofercie banku, są chętnie nabywane przez osoby fizyczne, a zwłaszcza przedsiębiorstwa.

Bony oszczędnościowe (lokacyjne).

Dokumenty imienne lub na okaziciela potwierdzające złożenie w banku wkładu oszczędnościowego o określonej wartości. Mogą być emitowane w seriach o różnej wartości oraz mogą być oprocentowane w wysokości zależnej od okresu i warunków ulokowania oszczędności.

Obligacje.

Rezerwa obowiązkowa.

Bankowy Fundusz Gwarancyjny.

Najtańszym źródłem finansowania działalności banków, jest pozyskiwanie środków z depozytów klientów indywidualnych, instytucjonalnych oraz podmiotów gospodarczych. Niestety środki te nie są wystarczające, dlatego banki muszą również poszukiwać środków na rynku międzybankowym.

Międzybankowy rynek pieniężny stanowi segment rynku finansowego, na którym przedmiotem obrotu są płynne nadwyżki finansowe utrzymywane przez banki komercyjne na rachunkach w banku centralnym oraz instrumenty finansowe o terminie zapadalności do 1 roku.

Czyli służy on głównie do regulowania płynności systemu bankowego.

Na koniec każdego dnia bank musi dysponować środkami, które umożliwiają mu spłatę wszystkich zapadających zobowiązań, by nie narazić się na sankcje w postaci karnych odsetek oraz aby nie stracić zaufania klientów, których zleceń nie będzie w stanie zrealizować. W sytuacji tej bank komercyjny poszukuje środków na rynku międzybankowym, natomiast wówczas, gdy na koniec dnia bank dysponuje nadwyżką finansową , może uzyskać dodatkowy dochód z lokowania ich w dostępne instrumenty.

Ogólnie na rynku międzybankowym operacje dokonują się pomiędzy bankami a instytucjami, które są uprawnione do przyjmowania depozytów.

W Polsce uczestnikami rynku międzybankowego są:

Nie wszystkie wymienione podmioty maja prawo uczestniczyć we wszystkich transakcjach zawieranych na poszczególny segmentach owego rynku.

Na rynku międzybankowym obsługa umów zajmują się instytucje pośredniczące. Ich działalność dotyczy głównie nawiązywania kontaktów pomiędzy stronami transakcji, rejestrowania i przechowywania instrumentów finansowych, rozliczania i rozrachunku transakcji.

Do instytucji pośredniczących zaliczyć można:

Znaczącą role na rynku międzybankowym odgrywają dostawcy informacji nie będący stronami transakcji. Dominującymi w tej kwestii firmami są od lat nie tylko w Polsce Thomson Reuters, Bloomberg i Telerate.

Rynek międzybankowy jest rynkiem niepublicznym i nieregulowanym. Zasady i warunki transakcji są ustalane w drodze dwustronnych uzgodnień. Konsekwencjami takiego sposobu funkcjonowania są:

Stowarzyszenie Rynków Finansowych ACI Polska- jest organizacją osób aktywnych zawodowo przy transakcjach na międzynarodowym i krajowym rynku pieniężno-walutowym. Pomysł na zorganizowanie się został zrealizowany przez grupę dealerów w 1992 roku.

Stawki referencyjne w Polsce:

Rynek międzybankowy dzielimy, ze względu na:

    1. Uczestników transakcji:

  1. Segment rynku z udziałem banku centralnego- obejmuje transakcje, w których jedną ze stron jest NBP, a drugą bank komercyjny.

  1. Segment transakcji pomiędzy pozostałymi uczestnikami rynku- transakcje między bankami, polegające na lokowaniu środków przez podmioty posiadające płynne nadwyżki finansowe w podmiotach, które posiadają ich niedobór.

    1. Ryzyko kredytowe:

  1. Segment transakcji niezabezpieczonych

  1. Segment transakcji zabezpieczonych

Swap walutowy (fx swap)- kombinacja dwóch przeciwstawnych transakcji wymiany walut, rozliczanych w różnych terminach i umożliwiających pozyskanie środków na czas określony w warunkach umowy. W praktyce oznacza sprzedaż danej waluty obcej, oraz obowiązek jej odkupienia.

Operacje repo (repurchase agreement- przyczepienie odkupu)- polega na warunkowym zakupie papierów wartościowych przez bank centralny z jednoczesnym zobowiązaniem się banku komercyjnego do ich odkupu w określonym terminie , po uzgodnionej z góry, odpowiednio wyższej cenie. Ma charakter krótkoterminowy.

Operacja revers repo- warunkowa sprzedaż papierów wartościowych przez bank centralny , przy jednoczesnym zagwarantowaniem przez niego odkupienia papierów w odpowiednim terminie, po ustalonej z góry, wyższej cenie.

Lokaty międzybankowe

Są wtórnym źródłem zasilania finansowego banków, zakładane z nadwyżek depozytów pozyskiwanych przez banki.

Można wyróżnić 2 sytuacje:

  1. Środki pozyskiwane przez bank są niższe od aktualnego zapotrzebowania banku, co wymaga ich pozyskania. Czyli przyjmowanie depozytu- zaciąganie pożyczki

  2. Środki pozyskiwane przez bank są wyższe od zapotrzebowania banku, więc wymagają zagospodarowania. Czyli udzielanie depozytu (udzielanie pożyczki)

Funkcje lokat międzybankowych:

  1. Źródło zysku.

  2. Pozwalają zachować równowagę finansową w banku, a więc zrównoważyć ilość pieniądza, jaką bank posiada, a jaką potrzebuje w danym okresie.

  3. Wskaźnik zaufania banku względem banku, w którym zostaną zdeponowane środki jego klientów.

  4. Utrzymują płynność finansową.

Rodzaje depozytów na rynku międzybankowym:

  1. Depozyty o ustalonym terminie spłaty

  2. Depozyty z nieustalonym terminem spłaty.

Zasady charakteryzujące depozyty z ustalonym terminem spłaty:

  1. Dokładny termin spłaty;

  2. Czas trwania (od wpłaty do spłaty);

  3. Brak możliwości przerwania depozytu .

Rodzaje depozytów z ustalonym terminem spłaty:

  1. Depozyty jednodniowe:

  1. Overnight (O/N)- środki przekazywane są w dniu zawarcia umowy(data waluty dziś), a spłata następuje w następnym dniu roboczym(data waluty jutro).

  2. Tomorrow next (T/N)- środki stawiane są do dyspozycji pierwszego dnia roboczego po zawarciu transakcji (data waluty jutro), a zwracane w dniu następnym (data waluty spot)

  3. Spotnext (S/N)- rozpoczyna się w drugi dzień roboczy po zawarciu transakcji (data waluty spot), a zwrot następuje następnego dnia roboczego (data waluty forward)

  1. Depozyty dłuższe niż 1 dzień:

  1. Week fixe (W/F, SW, F) - zakończenie lokaty następuje 7 dni po dacie waluty spot, a w przypadku .

  2. 2 weeks (2W)- zakończenie lokaty przypada 14 dni po dacie waluty spot

  3. 1 month (1M)- zakończenie lokaty przypada miesiąc po dacie spot

  4. 2-12 months- zakończenie lokaty przypada określoną w nazwie liczbę miesięcy po dacie spot.

Rodzaje depozytów z nieustalonym terminem spłaty- aby wycofać lub powiększyć lokatę musimy poinformować bank.:

  1. Depozyty call-24 - powiadomienie banku korespondenta musi nastąpić co najmniej z wyprzedzeniem 1 dnia roboczego przed datą waluty, z jaką bank planuje wycofanie lub powiększenie wkładu.

  2. Depozyt call-48 - powiadomienie banku korespondenta musi nastąpić co najmniej z wyprzedzeniem 2 dni roboczych przed datą waluty, z jaką bank planuje wycofanie lub powiększenie wkładu.

Taki pieniądz, który jest pozyskiwany z lokat międzybankowych jest stosunkowo drogi, ale jego pozyskanie ma też zalety:

  1. Banki nie muszą tworzyć rezerw obowiązkowych z tytułu zakładanych lokat międzybankowych.

  2. Zyski z tych lokat nie są opodatkowane.

  3. Koszt własny i nakład pracy na uzyskanie lokat są niskie.

Przebieg transakcji na rynku lokat międzybankowych:

Bank kontaktujący (który chce pożyczyć bądź ulokować środki) kontaktuje się z bankiem kwotującym (który podaje wiążące oferty cenowe- nie może się później z nich wycofać, podwarunkiem, że kontrahent natychmiast zdecyduje się) prosząc o podanie cen dla depozytu w określonej walucie i na ustalony termin, zaznaczając jednocześnie max wartość ewentualnej transakcji, ale bez informacji kierunku transakcji (tzn czy jest to kupno czy sprzedaż). Wówczas dealer banku kwotującego podaje dwie stawki:

Różnica pomiędzy nimi stanowi źródło dochodów odsetkowych banku tzw(spread).

Oferta nie podlega negocjacji. Najbardziej konkurencyjnym kwotowaniem jest kwotowanie CHOICE- zrównanie stawki BID i OFFER. Po zawarciu transakcji zostaje sporządzona nota transakcyjna- bill.(zawiera potwierdzenie i dane do rozliczenia).

Rodzaje finansowania z banku centralnego

Kredyt refinansowy- kredyt udzielany bankom komercyjnym przez bank centralny w celu uzupełnienia ich zasobów finansowych. NBP może udzielić go w celu:

  1. Uzupełnienia zasobów finansowych banków (regulowanie płynności)

  2. Realizacji programu naprawczego, w sytuacji braku płynności banku komercyjnego

  3. Kredyt do określonej kwoty w rachunku bankowym, pod zastaw papierów wartościowych.

Rodzaje kredytu refinansowego:

  1. Kredyt lombardowy- forma krótkookresowej pożyczki udzielanej pod zastaw papierów wartościowych, której celem jest niwelowanie krótkookresowych luk płynności poszczególnych banków. Termin wykorzystania kredytu wynosi 1 dzień, a warunkiem zaciągnięcia kolejnego kredytu lombardowego jest spłata kredytu zaciągniętego w poprzednim dniu operacyjnym. Obecnie banki korzystają z kredytu lombardowego rzadko, najczęściej w celu uzupełnienia środków w ostatnim dniu roboczym. Oprocentowany stopą lombardową, określa górny pułap wzrosu rynkowych stóp overnight. Papiery wartościowe które mogą zabezpieczyć kredyt lombardowy:

  1. Kredyt techniczny (w ciągu dnia operacyjnego)- kredyt zabezpieczony papierami wartościowymi, zaciągany i spłacany w ciągu 1 dnia operacyjnego. Wprowadzony przez NBP w celu uelastycznienia systemu rozrachunku międzybankowego oraz ułatwienia zarządzania płynnością operacji. Kredyt techniczny różni się tym od lombardowego, że nie uwzględnia papierów wartościowych w walucie obcej oraz wobec zabezpieczenia papierami wartościowymi stosuje się przywłaszczenie, a nie zastaw. Największą zaletą dla banków komercyjnych w przypadku kredytu technicznego jest to, że nie jest on obciążony dodatkowymi kosztami, gdyż w związku z tym, że kredyt wykorzystywany jest i spłacany w tym samym dniu operacyjnym, nie jest oprocentowany. Kwota kredytu stanowi 80% wartości przewłaszczonych skarbowych papierów wartościowych.

  2. Kredyt redyskontowy (redyskonto weksli)- forma krótkoterminowego refinansowania banków. Polega na odkupowani przez bank centralny weksli, uprzednio przyjętych przez bank kom do dyskonta. Kwota uzyskana przez bank komercyjny pomniejszana jest o odsetki redyskontowe. Jest on najrzadziej wykorzystywanym kredytem, pomimo najniższego oprocentowania. Taka sytuacja spowodowana jest mnogością wymogów, jakie muszą spełniać weksle oddawane do redyskonta.

  3. Kredyt dyskontowy- powstał po wielkim kryzysie, w 2010r. Polega na tym, że NBP może wykupić weksle własne wystawione przez przedsiębiorców nie będących os. Fizycznymi, które stanowią zabezpieczenie kredytu w zł. w okresie spłaty nie krótszym niż 1 rok. W momencie wykupu bank centralny udziela kredytu dyskontowego instytucji na którą weksel był wystawiony, pod warunkiem zawarcie wcześniej umowy między tymi instytucjami oraz posiadania rachunku bieżącego w NBP. Kredyt udzielany jest w pomniejszaniu o stopę dyskontową. Kredyt dyskontowy jest konkurencyjnym wobec kredytów lombardowego i redyskontowego, ponieważ wobec kredytu redyskontowego - brak wymogu pochodzenia weksla z dokonanych obrotów gospodarczych, a wobec kredytu lombardowego- udzielany na okres dłuższy niż 1 dzień, oprocentowany według niższej stopy procentowej.

Praktyka pokazuje, że najczęściej wykorzystywanym kredytem jest kredyt techniczny, który pomaga w likwidowaniu chwilowych braków płynności oraz w przypadku spełnienia wszystkich warunków umowy, nie jest obciążony kosztem pozyskania kapitału.

Operacje otwartego rynku- zespół transakcji kupna/ sprzedaży dłużnych papierów wartościowych, w celu kształtowania pożądanej podaży pieniądza.

Bank centralny może zawierać z bankami komercyjnymi:

  1. Transakcje bezwarunkowe (outright)- polegają na natychmiastowej, bez podejmowania dodatkowych zobowiązań, sprzedaży/ kupnie papierów wartościowych;

  2. Transakcje warunkowe (covered)- obejmują transakcje repo i reverse repo. O których wcześniej wspomniałam.

Podział operacji otwartego rynku:

Operacje depozytowo-kredytowe- mają na celu ograniczenie skali wahań stopy procentowej rynku międzybankowego overnight, są podejmowane z inicjatywy banków komercyjnych.

Pasywa banku:

  1. Kapitał własny (bezterminowy)

- wpłata na kapitał założycielski

- dopłaty do kapitału

- agio- powstaje na skutek nabycia przez udziałowca udziałów w cenie nabycia wyższej od ceny nominalnej.

- zysk zatrzymany

- amortyzacja

- długookresowe rezerwy

- wpływy ze sprzedaży elementów majątku.

  1. Kapitał obcy (zwrotny)

- depozyty;

- emisja długoterminowych, bankowych papierów wartościowych.

- depozyty;

- środki z rynku międzybankowego;

- emisja krótkoterminowych, bankowych papierów wartościowych.

Optymalna struktura kapitału- taka, która prowadzi do osiągnięcia równowagi między ryzykiem i zyskiem, maksymalizując cenę akcji i prowadzi do minimalizacji średniego ważonego kosztu kapitału (przeciętnym koszcie względnym kapitału zaangażowanego w finansowanie inwestycji)

Struktura pasywów (zależność między kapitałem własnym i obcym) banku zależy od:

Rodzaje własnego kapitału finansowego:

Funkcje kapitału własnego:


Zarządzenie kapitałem banku polega na:


Zasadnicza częścią kapitału banków jest kapitał obcy. W głównej mierze dlatego, że jest on elastycznym źródłem finansowania, a wierzyciele nie wpływają na decyzję strategię banku. Pomnażają stopę zwrotu z zaangażowanego kapitału, powiększają skale działania banku. Kapitał ten zostaje w banku na określony czas, po którym musi zostać zwrócony.

Pasywa banku w bilansie:

  1. Zobowiązania wobec banku centralnego

  2. Zobowiązania wobec sektora finansowego

  3. Zobowiązania wobec sektora niefinansowego

  4. Zobowiązania wobec sektora budżetowego

  5. Zobowiązania z tytułu sprzedanych papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu

  6. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych

  7. Inne zobowiązania z tytułu instrumentów finansowych.


Bazylea III- została ogłoszona 26 lipca 2010 r.. Z założenia ma służyć wzmocnieniu stabilności banków i zwiększenia gwarancji bezpieczeństwa środków. Określa wytyczne w zakresie zarządzania ryzykiem, zapewniając tym samym odpowiedni poziom bezpieczeństwa wypłacalności i stabilności sektora bankowego. Kapitał banku ma być lepszej jakości co oznacza, zmniejszenie ilości inwestycji opartych na ryzykownych instrumentach finansowych (np. inwestycje w nieruchomości ryzyko waga 150%).

Główne założenia Bazylei III:

  1. Polepszenie jakości kapitału regulacyjnego. Ma on się składać kapitału podstawowego Tier 1, dodatkowego kapitału Tier 1 oraz Tier 2. Nie wchodzi natomiast w jego skład Tier 3, czyli kapitał o niskiej płynności.

  1. Określenie maksymalnego współczynnika dźwigni (stosunek jej ogólnego kapitału Tier 1 do jej - nieważonych ryzykiem - aktywów oraz pozycji pozabilansowych)

  1. Wprowadzenie globalnego standardu płynności

  1. Działanie na rzecz zmniejszenia ryzyka kontrahenta

Banki w Polsce nie mają obecnie problemów z wypełnieniem krótkoterminowej normy płynności. Natomiast szczególnie istotnej wagi nabiera potrzeba dostosowania się do długoterminowej normy płynnościowej, ponieważ, jak wynika z opinii wyrażonej w stanowisku Narodowego Banku Polskiego do dokumentu konsultacyjnego Komisji Europejskiej (2010r.) w skali całego sektora banków komercyjnych stabilne źródła finansowania stanowią tylko od około 76% do 85% aktywów wymagających finansowania. Z badań ilościowych prowadzonych na szczeblu unijnym wynika, że średnie wypełnienie tej normy w Polsce nie odbiega od średniej w Unii Europejskie.



Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
FINANSE PRZEDSIĘBIORSTW ĆWICZENIA 4 (18 11 2012)
BANKOWOŚĆ ĆWICZENIA 2 (18 11 2012)
FINANSE PRZEDSIĘBIORSTW ĆWICZENIA 4 (18 11 2012)
PODZIAŁ USŁUG HOTELARSKICH ćwiczenia 18 11 09
Ćwiczenia 4 – 4 11 2015
Cwiczenie Chemia 4 (2 11 5 11 2010 r ) id 99837
Prawo cywilne - ćwiczenia 17.11.2008, Prawo cywilne(16)
Antropologia widowisk, ćwiczenia VI, 11 11
ćwiczenia" 10 11
ćwiczenie 18 sprawko
CWICZENIE PROJEKTOWE 11 01 15, Polibuda mgr, SEM III, konst. metalowe, Konstrukcje metalowe, stale p
Ćwiczenia 1, 2 – 21 10 2015
fiz cwiczenia 10 11
Ćwiczenie NR 5 WMP 2015
Cwiczenie 18 z 1 2 i
HIGIENA, CWICZENIE 7, 13 11 201 Nieznany
Materiały do cwiczenia nr 11

więcej podobnych podstron