Европа и российский газ: экономика и политика

Острота дискуссии по поводу высокой зависимости Европы от российского природного газа, начавшейся в январе 2006 года в связи с кризисом, вызванным спором о цене поставок российского газа Украине и сокращением поставок газа в Молдову, сейчас особенно усилилась. В чем проблема? Поставки российского газа в Европу осуществляет ОАО "Газпром" (ВВ+/Позитивный/-) - российская государственная газовая монополия, контролирующая порядка 16% мировых запасов газа, о которой часто говорят как об основном инструменте внешней политики России. Данная проблема тем более непроста, что в ней переплетаются геополитические аспекты и экономические факторы. К тому же общий тезис "Европа сильно зависит от импорта российского газа" следовало бы уточнить: на самом деле, степень зависимости значительно различается между странами Западной Европы и государствами Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ).

Степень зависимости европейских стран от российского газа далеко не одинакова
В 2005 году "Газпром" удовлетворял примерно 28% спроса на газ в Европе, а его доля в структуре европейского импорта газа составляла около 60%. По степени зависимости от российских поставок газа (которая весьма неоднородна) страны Европы можно разделить примерно на три группы.

В первую группу входят такие страны Западной Европы, как Франция, Германия и Италия, которые удовлетворяют значительную часть своих потребностей в газе с помощью "Газпрома", однако имеют и другие источники поставок (например, страны Северной Европы, Алжир). Они связаны с этими источниками поставок действующими газопроводами (рис. 1).

Наиболее зависима от "Газпрома" Германия (в 2005 году доля "Газпрома" в ее структуре газопотребления составила 44%), а у остальных степень зависимости варьируется от нуля до примерно 25% (рис. 2). "Газпром" осуществляет поставки в эти страны в соответствии с долгосрочными контрактами, по ценам, которые привязываются к цене корзины нефтепродуктов в Европе с примерно шестимесячным лагом.

"Газпром" весьма заинтересован в продолжении своих поставок в эти страны, поскольку они для него основной источник прибыли и денежных потоков. По сути дела, реализация газа на внешних рынках (а она составляет треть общей добычи "Газпрома") приносит компании две трети валовой прибыли. Это объясняется тем, что на внутреннем рынке газ продается по очень низким регулируемым тарифам. Внутренние цены должны по плану постепенно расти и к 2010 году достичь 60 долларов за 1 тыс. куб. м (против 35 долларов в 2005 году), но это все равно намного ниже уровня цен, по которым Россия продает газ странам Европейского союза (ЕС) в настоящее время (более 200 долларов за 1 тыс. куб. м).

Дополнительные возможности поставок газа для этой группы связаны с деятельностью некоторых западноевропейских компаний, которые в целях обеспечения энергетической безопасности создают совместные предприятия с "Газпромом". Например, компания BASF AG (AA-/Негативный/ А-1) подписала в 2006 году соглашение об обмене активами, по которому "Газпром" увеличил свое участие в совместном предприятии Wingas GMbH в Германии с 35 до 50% минус 1 акция в обмен на 35% акций Южнорусского газового месторождения в Западной Сибири.

Во вторую группу входят страны ЦВЕ - например, Чешская Республика и Республика Польша, которые покупают у "Газпрома" основную часть необходимого им газа, но по ценам, близким к рыночным. Способность этих стран диверсифицировать источники энергетических поставок в будущем в значительной степени зависит от того, насколько цены, по которым они покупают газ, будут близки к рыночному уровню, а также от их желания и возможности инвестировать средства в экономически жизнеспособную газопроводную инфраструктуру.

В третью группу входят некоторые страны бывшего Советского Союза, в частности Украина и Беларусь, которые потребляют практически только российский газ, причем по субсидируемым, очень низким ценам. Например, Украина до 2005 года платила "Газпрому" 50 долларов за 1 тыс. куб. м, а Беларусь до сих пор платит 46,68 доллара. Предоставление субсидий объясняется политическими причинами и по сути дела означает, что "Газпром" имеет мандат на продажу дешевого газа в эти страны. При том что средняя цена реализации российского газа в Западной Европе за первые девять месяцев 2005 года равнялась 181 доллару за 1 тыс. куб. м, объемы субсидий для Украины и Беларуси в 2005 году должны составить соответственно порядка 3,3 млрд. долларов (25 млрд. куб. м х [181-50]) и 2,6 млрд. долларов (20 млрд. куб. м х [181-46,68]).

Из-за низкого уровня цен указанные страны экономически мало заинтересованы во внедрении энергосберегающих технологий (которые стали приметой жизни развитых стран в 1970е годы). По этой причине страны бывшего Советского Союза по-прежнему отличаются расточительностью в использовании энергии (особенно в промышленности и коммунальном секторе), а газ остается основным компонентом их топливно-энергетических балансов. Это усиливает их зависимость от поставок российского газа и одновременно повышает их чувствительность к повышениям цен на газовом рынке.

В этой группе наиболее уязвимой является Украина, поскольку среди стран региона ее экономика отличается наибольшей энергоемкостью. В январе 2006 года "Газпром" повысил цены для Украины до 230 долларов за 1 тыс. куб. м, однако средняя эффективная цена, по которой Украина покупала газ в первом полугодии 2006 года, составляла всего 95 долларов за 1 тыс. куб. м. Это объясняется тем, что Украина покупала смесь российского и среднеазиатского газа, а последний стоит намного дешевле. Кроме того, "Газпром" планирует в 2007 году повысить цены для Беларуси. Резкое повышение цен должно весьма негативно отразиться на экономике этих стран, поскольку им не хватает времени и финансовых ресурсов для принятия мер по энергосбережению.

Некоторые страны не совсем "вписываются" в выделенные группы
Ряд стран ЦВЕ (например, республики Болгария и Румыния) занимают промежуточное положение между второй и третьей группами. Хотя "Газпрому" выгодно продавать газ в эти страны, цены реализации в них ниже, чем в государствах Западной Европы. Это связано как с транспортными издержками, так и с тем, что исторически "Газпром" оплачивает "натурой" (газом) часть стоимости его транзита.

Расширение ЕС еще больше усложнит ситуацию
Многие наблюдатели связывают недавний энергетический кризис в Украине с желанием России сохранить свое влияние на три соседние страны - Украину, Беларусь и Молдову, у которых может возникнуть соблазн войти в ЕС. Эта дорога уже проложена - по ней прошли восемь стран, которые в прошлом либо являлись союзниками СССР, либо входили в его состав, а в 2004 году вступили в ЕС. Более того, большинство этих новых членов ЕС в настоящее время стремятся войти в Европейский валютный союз (табл. 1). Другие бывшие союзники СССР формально подали заявки на вступление в ЕС в будущем, прибавив забот России, которая обеспокоена потерей традиционной сферы влияния и буфера между собой и Западной Европой.

Есть единый рынок, но нет единой энергетической политики

ЕС никогда не проводил единую энергетическую политику в отношении поставок газа по ряду причин. Во-первых, как говорилось выше, степень зависимости различных стран - членов Союза от импорта российского газа весьма неоднородна. Во-вторых, никогда, даже в самые сложные периоды холодной войны, экспорт российской продукции в Западную Европу не был предметом манипулирования. В-третьих, после первого нефтяного кризиса (1974 год) отдельные страны - члены ЕС начали самостоятельно принимать решения в отношении диверсификации своего энергообеспечения. Например, Франция еще тогда сделала упор на развитие атомной энергии.

Дополнительный повод для беспокойства новых членов ЕС, зависящих от импорта российского газа, создает коммерческая деятельность "Газпрома" в Германии, Австрии и Греции. У двух последних доля газа, поставляемого "Газпромом", в общей структуре газопотребления составляет соответственно 73 и 87%. Немецкие компании BASF и E.ON AG (AA-/CreditWatch Негативный/A-1+) активно сотрудничают с "Газпромом" не только по совместному предприятию Wingas, но и по проекту строительства Балтийского газопровода. Данное сооружение позволит перекачивать российский газ в Германию и другие страны Западной Европы напрямую, минуя территории Польши и других государств ЦВЕ.

Четыре возможных решения, позволяющих двигаться вперед
Решение проблемы зависимости Европы от "Газпрома" осложняют экономические и политические моменты. Тем не менее Standard & Poor's считает,что можно попытаться попробовать несколько стратегий для уменьшения создавшейся напряженности. Первая - согласовать со странами ЕС механизм взаимной поддержки. Его смысл заключается в том, что в случае возникновения у какой-либо из стран ЕС перебоев с поставками газа остальные страны восполнили бы ей дефицит поставок.

Другой вариант решения связан с "энергетической хартией" - соглашением, заключенным 49 европейскими странами в 1994 году и определяющим правила транспортировки и продажи энергоносителей в Европе.

Третья стратегия предполагает повышение степени сотрудничества между "Газпромом" и международными компаниями как в России, так и за ее пределами.

Наконец, страны ЕС могли бы рассмотреть возможность импорта сжиженного природного газа (СПГ) и разработки альтернативных маршрутов поставки.

Елена Ананькина,
старший корпоративный аналитик
компании Standard & Poor's

Журнал «Экономика России: ХХI век» № 22

---