konsolidacja29

Konsolidacja sprawozdań finansowych wg MSSF - kurs dla początkujących.

Przykład 6

Spółka Matka zakupiła za 80zł 80 akcji spółki Córka, która łącznie wyemitowała 100 akcji. Na moment przejęcia (1 styczeń 2010) aktywa netto spółki Córki wynosiły 120 zł i obejmowały kapitał podstawowy w kwocie 100 oraz zyski zatrzymane 20. Sprawozdania z sytuacji finansowej obu podmiotów na 31 grudnia 2010 prezentowały się następująco:

	Matka	Córka
Rzeczowe aktywa trwałe	780	230
Udziały w spółce Córka	80	-
Aktywa obrotowe	570 1430	170
Kapitał podstawowy	500	100
Zyski zatrzymane	400	20
Zysk netto za okres	150	50
Zobowiązania handlowe	380 1430	230

Przygotuj skonsolidowane sprawozdanie finansowe spółki Matki na 31 grudnia 2010.

Rozwiązanie

Ustalenie wartości firmy w tym przykładzie przebiega w analogiczny sposób, jak miało to miejsce w przykładzie 5. Porównujemy koszt inwestycji (80) z udziałem w aktywach netto na moment przejęcia: 120 x 80% = 96. Mamy w takim razie do czynienia z ujemną wartością firmy, która zostaje wykazana jako przychód, ale tylko i wyłącznie na poziomie konsolidacji. W sprawozdaniu z pozycji finansowej 16 zł znajdzie swoje odzwierciedlenie w poprawionym skonsolidowanym zysku netto

Jak pamiętamy nasza procedura konsolidacyjna powinna zakładać dodawanie do siebie wszystkich pozycji aktywów i zobowiązań oraz całych kapitałów własnych spółki Matki powiększonych dodatkowo o kapitały własne Córki ale tylko te wygenerowane po jej przejęciu. W tym przypadku te kapitały to nic innego jak zysk netto spółki Córki za rok obrotowy. Czy Matka ma prawo przypisać sobie całość tego zysku netto? Nie, ponieważ posiadanie kontroli nad podmiotem nie jest tożsame z prawem do całości dywidendy, które są dzielone w proporcji do udziałów. Oznacza to konieczność podzielenia się zyskiem z udziałowcami mniejszościowymi, co musi znaleźć swoje odzwierciedlenie w sprawozdaniu finansowym.

Udziały mniejszości na koniec roku możemy ustalić w dwojaki sposób:

-    udziały nie dające kontroli na moment przejęcia plus należne im zyski powstałe po przejęciu: 120 x 20% + 50 x 20% = 34

-    aktywa netto jednostki zależnej na moment bilansowy razy udział udziałowców mniejszościowych: 170 x 20% = 34 Pozostaje jeszcze tylko kwestia wyliczenia skonsolidowanego zysku netto za okres. Wynosi on 206 i obejmuje:

-    całość zysku netto za okres spółki Matki > 150 zł

-    przypadający Matce (80%) udział w zysku spółki córki > 50 x 80%, czyli 40zł

-    ujemna wartość firmy, będąca w całości przychodem zrealizowanym przez Matkę > 16zł

	Matka	Córka	Skonsolidowana Matka
Rzeczowe aktywa trwałe	780	230	1010
Udziały w spółce Córka	80	-	-
Aktywa obrotowe	570 1430	170 400	740 1750
Kapitał podstawowy	500	100	500
Zyski zatrzymane	400	20	400
Zysk netto za okres	150	50	206
Udziały nie dające kontroli			34
Zobowiązania handlowe *>	380 1430	230 400	610 1750
Autor: Anna Gierusz & Maciej Gierusz			9