Ocena zdolności kredytowej i pozycji rynkowej przedsiębiorstwa
- Kwalifikacje kadry kierowniczej
Wyszczególnienie |
Zły |
Dostateczny |
Zadowalający |
Dobrv |
Długookresowa koncepcja strategii rozwojowej firmy |
6 |
4 |
2 |
— 0 |
Doświadczenia zawodowe i kwalifikacje menedżerskie |
3 |
2 |
1 |
0 |
Struktura zarządzania i polityka kadrowa |
3 |
2 |
1 |
0 |
Jakość systemów planowania i rachunkowości |
3 |
2 |
1 |
0 |
Stosunki z bankiem |
6 |
4 |
2 |
0 |
Na podstawie wyżej wymienionych czynników ustala się komputerowo faktyczny wskaźnik ryzyka, będący sumą trzech powyższych kryteriów. Zakres punktacji wynosi tu 0-75 punktów i odpowiednio doń istnieje 10 grup kredytobiorców, których charakterystykę przedstawiono w tablicy 6.2.
Po dokonaniu oceny ryzyka kredytowego, kolejnym etapem jest analiza zabezpieczeń prawnych odnosząca się do kredytobiorców o podwyższonym ryzyku (poniżej klasy „B+”). Stosownie do okresu kredytowania oraz płynności zabezpieczeń rozróżnia się sześć klas (cech) zabezpieczeń prawnych (tablica 6.3). Analiza zabezpieczeń prawnych może stanowić podstawę korekty poziomu ryzyka określonego w oparciu o wcześniejsze kryteria.
Tablica 6.2. Zaszeregowanie kredytobiorców do grup ryzyka i charakterystyka kredytobiorców wg Deutsche Bank
Liczba punktów |
Klasa ryzyka |
Charakterystyka |
0-10 |
A+ | |
11-15 |
A |
Kredytobiorca o nadprzcciętnie dobrej wypłacalności |
16-20 |
A- | |
21-25 |
B+ |
Kredytobiorca o dobrej (B-) do zadowalającej (B-) |
26-30 |
B |
wypłacalności. Ryzyko widoczne. Konieczny monito- |
31-35 |
B- |
ring zaangażowania kredytowego |
36-40 |
C+ |
W zależności od stopnia: zaangażowanie kredytowe |
41-45 |
C(C-); |
problematyczne (C+); zasadniczo niepożądane (C); |
46-50 |
C- |
obciążone szczególnym ryzykiem i zagrożeniami (C-) |
ponad 50 |
D |
Ryzyko nieakceptowane - nic dające się ograniczyć |
Źródło: W.L. Jaworski - Współczesny bank, Warszawa 1998, 53-78.
Tablica 6.3. K/asy zabezpieczeń prawnych wg Deutsche Bank
pRÓdzai zabezpieczenia |
Przewartościowanie klasy ryzyka |
Zbędne |
Dotyczy tylko kredytów krótko - i średnioterminowych mieszczących się w całej klasie A oraz B |
Tałkowicie pełne |
Możliwe podwyższenie klasy ryzyka do A+ |
Tałkowicie pełnowartościowe |
Możliwe przewartościowanie do B |
Częściowe zabezpieczenie (co najmniej 50% zaangażowania kredytowego) |
Możliwe przewartościowanie maksymalne o jeden stopień, lecz nie powyżej B- |
Poręczenia (w tym gwarancje) |
Przewartościowanie uzależnione od oceny ryzyka poręczyciela |
Zabezpieczenie pożądane, łccz nieegzekwowane lub niewystarczające (np. poniżej 50% kwoty kredytu) |
Obniżenie klasy ryzyka o minimum jeden stopień |
TÓdło: W.L. Jaworski: op. cit., s. 379
Na podstawie skonfrontowanych ocen czynników ryzyka firmy oraz czynników ryzyka zabezpieczeń dokonuje się oceny ogólnego zaangażowania kredytowego, która jest skorelowana z odpowiednimi poziomami marż, służącymi pokryciu owego ryzyka. Stosownie do klas ryzyka różnicuje się bowiem wysokość stopy oprocentowania kredytu, tj. podwyższa w stosunku do stopy podstawowej banku (tablica 6.4).
Tablica 6.4 Zróżnicowanie wysokości stopy oprocentowania kredytu w zależności od klas ryzyka wg Deutsche Bank
Klasa ryzyka |
Korekta stopy procentowej (p.a) |
A+ |
0,02 |
A |
0,04 |
A- |
0,08 |
B+ |
0,15 |
B |
0,25 |
B- |
0,45 |
C+ |
0,90 |
C |
1,30 |
C- |
2,00 |
D |
3,50 |
*■ --
Źródło: W.L. Jaworski: op. cit., s. 379
241