IMAG0264

1. Firma X musi zapłacić swojemu dostawcy w terminie 180 dni należność importową w kwocie 3 min USD. Dane:

Kurs kasowy	ZAR 7,7000/USD
Kurs 180-dniowego kontraktu futures	ŻAR 7,9000/USD
Kurs realizacji oraz premia opcji kupna	ZAR 7,75000/USD 0.4000 premii na każdym USD
Przewidywany kurs USD	ZAR 7,0000-9,0000/USD
| Najbardziej prawdopodobny kurs USD	ZAR 8,2000/USD

Wykreśl profile potencjalny* I zysków I strat na kontraktach futures i opcjach. Podaj kalkulacją wyników finansowych dla obydwu Im trumentów dla najbardziej prawdopodobnej prognozy kursu walutowego Narysuj jak będzie się kształtowała wartość zobowiązań przy braku osłony oraz przy osłonie : wykorzystaniem poszczególnych instrumentów (dla przewidywanego zakresu kursów)

2 Dane są następujące dane kurs kasowy, terminowy (roczny) 31.5 JPY/PLN i 30,8 JPY/PLN; stopa procentowa w Potsce i Japonii odpowiednio 5,0% i 1,0% rocznie. Ustal czy istnieje możliwość zyskownego aibitrażu odsetkowego, przy założeniu, że dealer banku nie poniesie ładnych kosztOw transakcyjnych i nie zapłaci podatku?

3. Mając następujące dane_

| WyttCJtflfttotn*	] Warszawa	| Nowy Jork
I Kurs kasowy	] PIN	1 USD
I PrognofOMfu mAtcys	2,9312/USD	0,3412/PLN
1 Opr rocznych obligacji	Nieznana	I 1% rocznie
I skarb. _	1 6%	1 4%

a Oszacuj prognozowaną inflację w Polsce w skali roczne) b. Oszacuj dzisiejszy 1 net kurs terminowy forward dolara

4    9 miesięczny kurs terminowy EUR/USD tu 4*)/4 1 przy Średnim kursie spot USD 1,3364/El Oblicz premtę/dyskonto dolara w skali rocznej.

5    Na czym polega osłona naieznoici eksportowej przed ryzykiem kursowym z wykorzystar .operacji na rynku pieniężnym"? Osłonę przedstaw etapami.