scanG3

kwalifikuje się je do inwestycji długoterminowych. Chodzi na przykład o takie aktywa finansowe (akcje, obligacje itp.j, które nie są płatne lub wymagalne przed terminem 12 miesięcy, licząc:

•    od dnia bilansowego lub

•    od daty ich założenia (np. lokaty), wystawienia (np. weksle), nabycia (np. akcje, obligacje obce).

Podział inwestycji długoterminowych przedstawia schemat 4.3.

Długoterminowe aktywa finansowe to, w myśl ustawy o rachunkowości (art. 3 ust. 1 pkt 24), aktywa pieniężne, instrumenty kapitałowe wyemitowane przez inne jednostki, a także wynikające z kontraktu prawo do otrzymania aktywów pieniężnych lub prawo do wymiany instrumentów finansowych z inną jednostką na korzystnych warunkach. Przy zachowaniu zasady, że są one płatne i wymagalne lub przeznaczone do zbycia w okresie dłuższym niż 12 miesięcy, licząc od dnia bilansowego lub od daty ich złożenia, wystawienia lub nabycia.

Aktywa pieniężne to m.in. aktywa w formie krajowych środków płatniczych, walut obcych i dewiz.

Instrumenty kapitałowe wyemitowane przez inne jednostki, są to nabyte udziały w obcych podmiotach, nabyte akcje obce (także w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych), inne nabyte papiery wartościowe, a także opcje na zakup akcji obcych, prawo poboru akcji obcych, warranty⁹⁵ itp.

Schemat 4.3.

Podział inwestycji długoterminowych

Źródło: opracowanie własne.

Wynikające z kontraktu prawo do otrzymania aktywów pieniężnych (np. gotówki) to udzielona pożyczka długoterminowa, obligacje obce, certyfikaty depozytowe itp.

Prawo do wymiany instrumentów finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych warunkach może być realizowane poprzez takie instrumenty jak: prawo poboru akcji, zamiana praw poboru na akcje, zamiana obligacji na akcje.

Warrant to instrument finansowy tożsamy z opcją lub prawem poboru. Daje on posiadaczowi prawo do dokonania zakupu nowych emisji akcji lub obligacji po cenie ulgowej lub prawo do subskrypcji przyszłych emisji. Por. B. Olzacka, R. Patczyńska-Gościniak, Leksykon zarządzania finansami, ODDK, Gdańsk 1998.

74