Matem Finansowa5
Ciągi kapitałów rozłożonych w czasie 135
Dla procentu złożonego dwa ciągi kapitałów są równoważne, jeżeli wartości aktualne tych ciągów w dowolnie wybranym momencie czasu są sobie równe.
Dla sumy nominałów elementów ciągu kapitałów (płatności) możemy wyznaczyć taki moment czasu 1 (datę sumy nominałów), że w momencie t=0 ciąg kapitałów (płatności) będzie równoważny jednorazowej płatności równej sumie nominałów z datą t.
W ten sposób wyznaczony okres czasu t stosowany jest często w praktyce bankowej do zastępowania spłaty całego portfela długów (ciągu spłat) jedną spłatą w momencie t równą sumie nominałów długów.
Niech K oznacza sumę nominałów elementów ciągu kapitałów {Ktj}.
11
(4.10)
Średnim okresem trwania ciągu kapitałów nazywamy taki okres czasu t (datę sumy nominałów K), dla którego wartość początkowa ciągu kapitałów jest równa zaktualizowanej na moment początkowy t=0 sumie nominałów elementów tego ciągu z datą t.
W konsekwencji przyjętej definicji dla średniego okresu trwania ciągu kapitałów możemy zapisać następujące równanie równoważności:
J=i J j=i
(4.11)
Kd(t) = K(0)
(4.12)
W przypadku procentu prostego wzór 4.12 przyjmuje postać:
Wyszukiwarka
Podobne podstrony:
Matem Finansowa5 Ciągi kapitałów rozłożonych w czasie 125 Ciągi kapitałów rozłożonych w czasie 125
Matem Finansowa9 Ciągi kapitałów rozłożonych w czasie 129 (4.8) Końcowa wartość ciągu
22897 Matem Finansowa3 Ciągi kapitałów rozłożonych w czasie 133 Przykład 4.7. Ciąg spłat długu z pr
Matem Finansowa7 Ciągi kapitałów rozłożonych w czasie 127 Przykład 4.4. Obliczyć wartość aktualną n
83776 Matem Finansowa1 1 Ciągi kapitałów rozłożonych w czasie_131 K^2 =K4(1 + t(t6-t4)) = 200(1+0,0
57373 Matem Finansowa7 Ciągi kapitałów rozłożonych w czasie 137 Średni okres trwania spłaty długu d
Matem Finansowa1 51 Kapitalizacja w podokresach i(4) = 4(1 + 0,2)4 - 1d<4)=4 1-(1-0,2)4 0,1865,
więcej podobnych podstron